財(cái)務(wù)成本管理知識(shí)點(diǎn)：資本市場的斜率和表達(dá)式分析
瀏覽
收藏
資本市場線中，縱坐標(biāo)是總期望報(bào)酬率、橫坐標(biāo)是總標(biāo)準(zhǔn)差
依據(jù)：總期望報(bào)酬率=Q×風(fēng)險(xiǎn)組合的期望報(bào)酬率+(1-Q)×無風(fēng)險(xiǎn)利率
總標(biāo)準(zhǔn)差=Q×風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差
由此可知：
當(dāng)Q=1時(shí)，總期望報(bào)酬率=風(fēng)險(xiǎn)組合的期望報(bào)酬率，總標(biāo)準(zhǔn)差=風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差
當(dāng)Q=0時(shí)，總期望報(bào)酬率=無風(fēng)險(xiǎn)利率，總標(biāo)準(zhǔn)差=0
所以，資本市場線的斜率=(風(fēng)險(xiǎn)組合的期望報(bào)酬率-無風(fēng)險(xiǎn)利率)/風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差
由于資本市場線中，截距為無風(fēng)險(xiǎn)利率，所以，資本市場線的表達(dá)式應(yīng)該為：
總期望報(bào)酬率=無風(fēng)險(xiǎn)利率+[(風(fēng)險(xiǎn)組合的期望報(bào)酬率-無風(fēng)險(xiǎn)利率)/風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差]×總標(biāo)準(zhǔn)差
也可以表述為：
投資組合的期望報(bào)酬率=無風(fēng)險(xiǎn)利率+[(風(fēng)險(xiǎn)組合的期望報(bào)酬率-無風(fēng)險(xiǎn)利率)/風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差]×投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差。
（2013年考試時(shí)間預(yù)測）（七天免費(fèi)試聽）
2013年注冊會(huì)計(jì)師考試招生簡章 2012年注冊會(huì)計(jì)師考后交流及真題分享
最新資訊
- 零基礎(chǔ)考生2025年cpa幾月開始備考合適2025-01-02
- 怎樣制定2025年注會(huì)備考計(jì)劃2024-12-24
- 2025年注冊會(huì)計(jì)師備考計(jì)劃制定，贏在起跑線2024-12-19
- 注會(huì)做歷年真題有用嗎？附歷年真題下載地址2024-12-18
- 注會(huì)綜合階段怎么備考？考什么內(nèi)容2024-12-12
- 2025年CPA備考學(xué)習(xí)：這3類考生越早學(xué)習(xí)越好2024-11-12
- 預(yù)習(xí)階段！2025年注會(huì)公司戰(zhàn)略管理備考攻略及各章分值分布2024-10-16
- 2025年cpa財(cái)務(wù)成本管理預(yù)習(xí)階段學(xué)習(xí)計(jì)劃表2024-10-16
- 2025年注冊會(huì)計(jì)師各科備考時(shí)長及學(xué)習(xí)順序2024-10-12
- 2025年注會(huì)經(jīng)濟(jì)法預(yù)習(xí)階段備考規(guī)劃（含重點(diǎn)章節(jié)及分值分布）2024-10-12
打卡人數(shù)
