2018年基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎》考前訓練題

1.關于大宗商品投資，說法不正確的是( )。

A.大宗商品基本上可以分為能源類、基礎原材料類、貴金屬類和農產(chǎn)品四類

B.大宗商品具有同質化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

C.大宗商品是指具有實體，不可進入流通領域，可在零售環(huán)節(jié)進行銷售的商品

D.購買大宗商品是最直接也是最簡明的大宗商品投資方式

2.對于債權人來說，利息倍數(shù)越高越安全。對于舉債經(jīng)營的企業(yè)來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)至少應該( )，并且越高越好。若利息倍數(shù)過低，企業(yè)將面臨虧損、償債的穩(wěn)定性與安全性下降的風險。

A.在0和1之間

B.大于0

C.大于1

D.等于1

3.關于債券利率風險，下列表述正確的是( )。

A.當市場利率上升時，債券價格不變

B.債券價格與市場利率變動方向一致

C.債券價格與市場利率變動呈反向變動

D.當市場利率上升時，債券價格上升

4.下列關于可轉換債券的說法中，不正確的是( )。

A.可轉換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉換為發(fā)行人普通股票的權益

B.可轉換債券賦予投資人一個保底收入

C.在一段時間后，持有者必須按約定的轉換價格將公司債券轉換為普通股股票

D.可轉換債券是混合債券

5.下列關于歐式期權和美式期權的說法，錯誤的是( )。

A.歐式期權，指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權，既不能提前也不能推遲

B.歐式期權的買方要提前執(zhí)行權利，期權賣出者可以拒絕履約，如果推遲，期權則將被作廢

C.美式期權的買方應在期權到期前的10天內執(zhí)行期權

D.美式期權的期權費通常要比歐式期權的期權費高一些

6.下列關于衍生工具的說法中，不正確的是( )。

A.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和結構化金融衍生工具

B.期權合約、期貨合約屬于獨立衍生工具

C.遠期合約、期貨合約、互換合約、結構化金融衍生工具常被稱為基礎性衍生工具

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具

7.下列有關基金利潤的說法中，正確的是( )。

A.基金利潤包括收入減去費用后的凈額、直接計入當期利潤的利得和損失等

B.基金利潤來源主要包括利息收入、投資收益以及傭金等

C.利息收入是指基金經(jīng)營活動中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實現(xiàn)的差價收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產(chǎn)生的相關損益

D.利息收入指基金資產(chǎn)在運作的過程中產(chǎn)生的各種利潤

8.合格境外機構投資者的投資范圍不包括( )。

A.在證券交易所交易或轉讓的股票、債券和權證

B.在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品

C.證券投資基金

D.遠期合約

9.我國證券交易所為會員制，交易所設總經(jīng)理，負責日常事務?？偨?jīng)理由( )任免。

A.交易所外的第三方

B.交易所會員大會

C.交易所理事會

D.國務院證券監(jiān)督管理機構

10.關于債券的久期和凸性，下列說法中，錯誤的是( )。

A.麥考利久期是債券的平均到期時間，它從終值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權平均年限

B.凸性是債券價格與到期收益率之間的關系用彎曲程度的表達方式，適用于利率變化較大時

C.價格收益率曲線越彎曲，凸性越大，用久期來衡量債券價格變動的偏差就越大

D.久期和凸性對重要的應用是免疫策略，常用的有所得免疫和價格免疫