期貨從業(yè)資格考試模擬試題：期貨法律法規(guī)模擬練習(xí)(6)

選擇題

1、股指期貨的反向套利操作是指(　　)。

A.買進(jìn)近期股指期貨合約，同時(shí)賣出遠(yuǎn)期股指期貨合約

B.賣出近期股指期貨合約，同時(shí)買進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約

C.賣出股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票，同時(shí)買入指數(shù)期貨合約

D.買進(jìn)股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票，同時(shí)賣出指數(shù)期貨合約

答案：C

解析：當(dāng)存在期價(jià)低估時(shí)，交易者可通過(guò)買入股指期貨的同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，這種操作稱為“反向套利”。

2、期貨交易的保證金一般為其買賣期貨合約價(jià)值的(　　)。

A.3%～5%

B.5%～10%

C.5%～15%

D.5%～20%

答案：C

解析：在期貨交易中，期貨買方和賣方必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比率(通常為5%～15%)繳納保證金，用于結(jié)算和保證履約。

3、根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式不包括(　　)。

A.即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易

B.遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易

C.即期對(duì)即期的掉期交易

D.隔夜掉期交易

答案：C

解析：根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式包括即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易、遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易和隔夜掉期交易。

4、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來(lái)的優(yōu)點(diǎn)不包括(　　)。

A.簡(jiǎn)化了交易過(guò)程

B.降低了交易成本

C.減少了價(jià)格變動(dòng)

D.提高了交易效率

答案：C

解析：期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化便利了期貨合約的連續(xù)買賣，使之具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性，極大地簡(jiǎn)化了交易過(guò)程，降低了交易成本，提高了交易效率。

5、互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)交換(　　)的合約。

A.證券

B.負(fù)責(zé)

C.現(xiàn)金流

D.資產(chǎn)

答案：C

解析：互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的合約。

6、根據(jù)我國(guó)商品期貨交易規(guī)則，隨著交割期的臨近，保證金比率應(yīng)(　　)。

A.提高

B.降低

C.不變

D.與交割期無(wú)關(guān)

答案：A

解析：一般來(lái)說(shuō)，距交割月份越近，交易者面臨到期交割的可能性就越大，為了防止實(shí)物交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn)，促使不愿進(jìn)行實(shí)物交割的交易者盡快平倉(cāng)了結(jié)，交易保證金比率隨著交割臨近而提高。

7、中長(zhǎng)期國(guó)債的付息方式通常是在債券期滿之前，按照票面利率每(　　)付一次利息。

A.2年

B.5年

C.6個(gè)月

D.5個(gè)月

答案：C

解析：中長(zhǎng)期國(guó)債通常是附有息票的附息國(guó)債，附息國(guó)債的付息方式是在債券期滿之前，按照票面利率每半年(或每年、每季度)付息一次，最后一筆利息在期滿之日與本金一起償付。

8、股指期貨的反向套利操作是指(　　)

A.賣出近期股指期貨合約，同時(shí)買進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約

B.買進(jìn)近期股指期貨合約，同時(shí)賣出遠(yuǎn)期股指期貨合約

C.賣出股指指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)買入股指期貨合約

D.買進(jìn)股指指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)賣出股指期貨合約

答案：C

解析：當(dāng)存在期價(jià)低估時(shí)，交易者可通過(guò)買入股指期貨的同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，這種操作稱為“反向套利”。A項(xiàng)是熊市套利;B項(xiàng)是牛市套利;D項(xiàng)是正向套利。

9、首席風(fēng)險(xiǎn)官是負(fù)責(zé)對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查的期貨公司高級(jí)管理人員，向期貨公司(　　)負(fù)責(zé)。

A.董事會(huì)

B.部門經(jīng)理

C.監(jiān)事會(huì)

D.總經(jīng)理

答案：A

解析期貨公司應(yīng)當(dāng)設(shè)首席風(fēng)險(xiǎn)官，對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督、檢查。首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為或者可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)立即向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和公司董事會(huì)報(bào)告。期貨公司擬解聘首席風(fēng)險(xiǎn)官的，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，并向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

10、近20年來(lái)，美國(guó)金融期貨交易量和商品期貨交易量占總交易量的份額分別呈(　　)趨勢(shì)。

A.上升，下降

B.上升，上升

C.下降，下降

D.下降，上升

答案：A

解析從美國(guó)近20年期貨交易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中可以看出，商品期貨交易量占總交易量的份額呈明顯下降趨勢(shì)，而金融期貨交易量占總交易量的份額則呈明顯上升趨勢(shì)。

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