中華人民共和國期貨法規(guī)第四章

　　第四章 期貨交易基本規(guī)則

　　第二十八條　在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行期貨交易的，必須是期貨交易所會員。期貨經(jīng)紀(jì)公司會員只能接受客戶委托從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，非期貨經(jīng)紀(jì)公司會員只能從事期貨自營業(yè)務(wù)。

　　期貨交易所會員應(yīng)當(dāng)委派出市代表進(jìn)入交易場所內(nèi)進(jìn)行期貨交易。出市代表只能接受本會員單位的交易指令，不得接受其他單位、個人的交易指令或者為其提供咨詢意見，不得為自己進(jìn)行期貨交易。

　　第二十九條　期貨經(jīng)紀(jì)公司接受客戶委托為其進(jìn)行期貨交易，應(yīng)當(dāng)事先向客戶出示風(fēng)險說明書，經(jīng)客戶簽字確認(rèn)后，與客戶簽訂書面合同。 　　期貨經(jīng)紀(jì)公司不得向客戶作獲利保證或者與客戶約定分享利益或者共擔(dān)風(fēng)險，不得接受公司、企業(yè)或者其他經(jīng)濟(jì)組織以個人的名義委托進(jìn)行期貨交易，不得將受托業(yè)務(wù)進(jìn)行轉(zhuǎn)委托或者接受轉(zhuǎn)委托業(yè)務(wù)。

　　第三十條　下列單位和個人不得從事期貨交易，期貨經(jīng)紀(jì)公司不得接受其委托為其進(jìn)行期貨交易：

　　(一)金融機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位和國家機(jī)關(guān);

　　(二)中國證監(jiān)會的工作人員;

　　(三)期貨市場禁止進(jìn)入者;

　　(四)未能提供開戶證明文件的單位;

　　(五)中國證監(jiān)會規(guī)定不得從事期貨交易的其他單位和個人。

　　第三十一條　客戶可以通過書面、電話或者中國證監(jiān)會規(guī)定的其他方式，向期貨經(jīng)紀(jì)公司下達(dá)交易指令。

　　客戶的交易指令應(yīng)當(dāng)明確、全面。

　　第三十二條　期貨經(jīng)紀(jì)公司根據(jù)客戶的交易指令，為其進(jìn)行期貨交易。期貨經(jīng)紀(jì)公司不得未經(jīng)客戶委托或者不按照客戶委托范圍，擅自進(jìn)行期貨交易。

　　第三十三條　期貨經(jīng)紀(jì)公司向客戶提供的期貨市場行情應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確，不得隱瞞重要事項或者使用其他不正當(dāng)手段誘騙客戶發(fā)出交易指令。

　　第三十四條　期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時公布上市品種期貨合約的成交量、成交價、持倉量、最高價與最低價、開盤價與收盤價和其他應(yīng)當(dāng)公布的信息，并保證信息的真實、準(zhǔn)確。期貨交易所不得公布價格預(yù)測信息。

　　第三十五條　期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定建立、健全下列風(fēng)險管理制度：

　　(一)保證金制度;

　　(二)每日結(jié)算制度;

　　(三)漲跌停板制度;

　　(四)持倉限額和大戶持倉報告制度;

　　(五)風(fēng)險準(zhǔn)備金制度;

　　(六)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他風(fēng)險管理制度。

　　第三十六條　期貨交易應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行保證金制度。期貨交易所向會員、期貨經(jīng)紀(jì)公司向客戶收取的保證金，不得低于中國證監(jiān)會規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，并應(yīng)當(dāng)與自有資金分開，專戶存放。 　　期貨交易所向會員收取的保證金，屬于會員所有;期貨交易所除用于會員的交易結(jié)算外，嚴(yán)禁挪作他用。

　　期貨經(jīng)紀(jì)公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有;期貨經(jīng)紀(jì)公司除按照中國證監(jiān)會的規(guī)定為客戶向期貨交易所交存保證金、進(jìn)行交易結(jié)算外，嚴(yán)禁挪作他用。

　　期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)為每一個客戶單獨開立專門帳戶、設(shè)置交易編碼，不得混碼交易。

　　第三十七條　期貨交易所、期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會、財政部的規(guī)定提取、管理和使用風(fēng)險準(zhǔn)備金，不得挪用。

　　第三十八條　期貨交易所向會員、期貨經(jīng)紀(jì)公司向客戶收取交易手續(xù)費，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院有關(guān)部門的統(tǒng)一規(guī)定執(zhí)行。

　　第三十九條　期貨交易實行集中競價，按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的撮合成交原則進(jìn)行。

　　第四十條　期貨交易的結(jié)算，由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。

　　期貨交易所實行每日結(jié)算制度。期貨交易所應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日收市后及時將結(jié)算結(jié)果通知會員。

　　期貨經(jīng)紀(jì)公司根據(jù)期貨交易所的結(jié)算結(jié)果對客戶進(jìn)行結(jié)算，并應(yīng)當(dāng)將結(jié)算結(jié)果及時通知客戶。

　　第四十一條　期貨交易所會員的保證金不足時，該會員必須追加保證金。會員未在期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的時間內(nèi)追加保證金的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將該會員的期貨合約強(qiáng)行平倉，強(qiáng)行平倉的有關(guān)費用和發(fā)生的損失由該會員承擔(dān)。 　　期貨經(jīng)紀(jì)公司在客戶保證金不足而客戶又未能在期貨經(jīng)紀(jì)公司統(tǒng)一規(guī)定的時間內(nèi)及時追加時，應(yīng)當(dāng)將該客戶的期貨合約強(qiáng)行平倉，強(qiáng)行平倉的有關(guān)費用和發(fā)生的損失由該客戶承擔(dān)。

　　第四十二條　期貨交易的交割，由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。期貨交易所不得限制實物交割總量。

　　交割倉庫由期貨交易所指定。期貨交易所應(yīng)當(dāng)與交割倉庫簽訂協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。

　　第四十三條　交割倉庫不得有下列行為：

　　(一)出具虛假倉單;

　　(二)違反期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，限制交割商品的入庫、出庫;

　　(三)泄露與期貨交易有關(guān)的商業(yè)秘密;

　　(四)參與期貨交易;

　　(五)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他行為。

　　第四十四條　會員在期貨交易中違約的，先以該會員的保證金承擔(dān)違約責(zé)任;保證金不足的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險準(zhǔn)備金和自有資金代為承擔(dān)違約責(zé)任，并由此取得對該會員的相應(yīng)追償權(quán)。

　　客戶在期貨交易中違約的，期貨經(jīng)紀(jì)公司比照前款規(guī)定執(zhí)行。

　　第四十五條　期貨交易所、期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)保證期貨交易、結(jié)算、交割資料的完整和安全。 　　第四十六條　任何單位或者個人不得編造、傳播有關(guān)期貨交易的謠言，不得惡意串通、聯(lián)手買賣或者以其他方式操縱期貨交易價格。

　　第四十七條　任何單位或者個人不得使用信貸資金、財政資金進(jìn)行期貨交易。金融機(jī)構(gòu)不得為期貨交易融資或者提供擔(dān)保。

　　第四十八條　國有企業(yè)、國有資產(chǎn)占控股地位或者主導(dǎo)地位的企業(yè)進(jìn)行期貨交易，限于從事套期保值業(yè)務(wù)，并應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定：

　　(一)進(jìn)行期貨交易的品種限于其生產(chǎn)經(jīng)營的產(chǎn)品或者生產(chǎn)所需的原材料;

　　(二)期貨交易總量應(yīng)當(dāng)與其同期現(xiàn)貨交易總量相適應(yīng);

　　(三)中國證監(jiān)會的其他規(guī)定。

　　前款企業(yè)從事套期保值業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)向期貨交易所或者期貨經(jīng)紀(jì)公司出具其法定代表人簽署的文件，并經(jīng)期貨交易所或者期貨經(jīng)紀(jì)公司依照前款規(guī)定審核同意。

　　第四十九條　未經(jīng)批準(zhǔn)，任何單位或者個人不得直接或者間接從事境外期貨交易。確需利用境外期貨市場進(jìn)行套期保值的，由中國證監(jiān)會會同國務(wù)院有關(guān)部門審核，報國務(wù)院批準(zhǔn)后，頒發(fā)境外期貨業(yè)務(wù)許可證。

　　禁止期貨經(jīng)紀(jì)公司從事境外期貨交易。