當前位置: 首頁 > 銀行從業(yè)資格 > 銀行從業(yè)資格備考資料 > 公共基礎(chǔ) 學習輔導:銀行經(jīng)營壞境(4)

公共基礎(chǔ) 學習輔導:銀行經(jīng)營壞境(4)

更新時間:2011-07-05 14:15:20 來源:|0 瀏覽0收藏0

銀行從業(yè)資格報名、考試、查分時間 免費短信提醒

地區(qū)

獲取驗證 立即預約

請?zhí)顚憟D片驗證碼后獲取短信驗證碼

看不清楚,換張圖片

免費獲取短信驗證碼

  2.2.3貨幣政策

  貨幣政策是中央銀行為實現(xiàn)特定經(jīng)濟目標而采用的控制和調(diào)節(jié)貨幣、信用及利息等方針和措施的總稱。商業(yè)銀行是貨幣政策的主要傳導媒介。貨幣政策的調(diào)整將直接影響商業(yè)銀行的經(jīng)營管理。

  我國的貨幣政策工具包括公開市場業(yè)務、存款準備金、再貸款和再貼現(xiàn)、利率政策、匯率政策和窗口指導六大類。

  我國的政策目標是“保持貨幣幣值穩(wěn)定,并以此促進經(jīng)濟增長”。幣值穩(wěn)定包括貨幣對內(nèi)幣值穩(wěn)定(即國內(nèi)物價穩(wěn)定)和對外幣值穩(wěn)定(即匯率穩(wěn)定)兩個方面。

  組成分類釋義

  貨幣政策目標最終目標經(jīng)濟增長、充分就業(yè)、物價穩(wěn)定、國際收支平衡

  操作目標基礎(chǔ)貨幣――金融機構(gòu)存入中國人民銀行的存款準備金、流通中的現(xiàn)金、金融機構(gòu)的庫存現(xiàn)金三部分。

  中介目標貨幣供應量――指某個時點上全社會承擔流通和支付手段的貨幣存量。我國按流動性不同將貨幣供應量分為三個層次:

  M0=流通中現(xiàn)金;

  M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機關(guān)團體部隊存款+銀行卡項下的個人人民幣活期儲蓄存款(狹義貨幣,是現(xiàn)實購買力);

  M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)單位定期存款+證券公司保證金存款+其他存款(廣義貨幣);

  (M2―M1)稱為準貨幣,是潛在購買力。

  貨幣政策工具

  公開市場業(yè)務指中央銀行在金融市場上賣出或買進有價證券,吞吐基礎(chǔ)貨幣,以改變商業(yè)銀行等存款金融機構(gòu)的可用資金,進而影響貨幣供應量和利率。中國人民銀行從2003年開始面向商業(yè)銀行發(fā)行中央銀行票據(jù)。

  存款準備金指商業(yè)銀行為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的資金,包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和繳存中央銀行的準備金存款兩部分。它分為法定存款準備金(商業(yè)銀行按其存款的一定比例向中央銀行繳存的存款)和超額存款準備金(商業(yè)銀行存放在中央銀行、超出法定存款準備金的部分,主要用于支付清算、頭寸調(diào)撥或作為資產(chǎn)運用的備用資金)。2004年,我國實行差別存款準備金率制度,主要內(nèi)容是商業(yè)銀行適用的存款準備金率與其資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量狀況等指標掛鉤。

  再貸款與再貼現(xiàn)再貸款:中央銀行對金融機構(gòu)發(fā)放的貸款,分為三類:一是為解決流動性不足的需要而發(fā)放的貸款;二是為處置金融風險的需要而發(fā)放的貸款;三是用于特定目的的貸款(如對地方政府、支農(nóng)等)。

  再貼現(xiàn):指金融機構(gòu)為取得資金,將未到期貼現(xiàn)的商業(yè)匯票以貼現(xiàn)方式向中央銀行轉(zhuǎn)讓票據(jù)的行為。再貼現(xiàn)政策包括兩方面內(nèi)容,一是通過再貼現(xiàn)率的調(diào)整影響商業(yè)銀行融入資金的成本,二是規(guī)定再貼現(xiàn)票據(jù)的種類,影響商業(yè)銀行及全社會的資金投向,促進資金的高效流動。(1986年開展再貼現(xiàn)業(yè)務)

  利率政策利率分類市場利率、官方利率、公定利率(民間金融組織)

  名義利率、實際利率(扣除通脹因素)

  固定利率、浮動利率(一般調(diào)整期為半年)

  短期利率(1年以下含1年)、長期利率

  即期利率、遠期利率

  利率政策調(diào)整中央銀行基準利率

  調(diào)整金融機構(gòu)的法定存貸款利率

  制定金融機構(gòu)存貸款利率的浮動范圍

  制定相關(guān)政策對各類利率結(jié)構(gòu)和檔次進行調(diào)整

  匯率政策匯率分類基本匯率、套算匯率

  固定匯率、浮動匯率

  即期匯率、遠期匯率(遠期差價分升水、貼水、平價)

  官方匯率、市場匯率

  匯率政策選擇相應的匯率制度(最基礎(chǔ)、最核心部分)

  確定適當?shù)膮R率水平

  促進國際收支平衡

  2005年7月21日匯率改革:貨幣籃子

  窗口指導中央銀行利用自己的地位與聲望,使用口頭或書面的方式,向金融機構(gòu)通報金融形勢,說明中央銀行意圖,勸其采取某些相應措施,貫徹中央銀行的貨幣政策。

更多資訊:

  • 環(huán)球網(wǎng)校銀行從業(yè)資格論壇交流
  • 2011年銀行從業(yè)資格考試時間預估
  • 網(wǎng)校銀行從業(yè)資格考試輔導通過率
  • 2011年銀行從業(yè)資格輔導報名入口
  • 銀行從業(yè)考試百套模擬題搶先做

      更多信息請關(guān)注:銀行從業(yè)資格考試頻道  銀行從業(yè)資格考試論壇

  • 分享到: 編輯:環(huán)球網(wǎng)校

    資料下載 精選課程 老師直播 真題練習

    銀行從業(yè)資格資格查詢

    銀行從業(yè)資格歷年真題下載 更多

    銀行從業(yè)資格每日一練 打卡日歷

    0
    累計打卡
    0
    打卡人數(shù)
    去打卡

    預計用時3分鐘

    銀行從業(yè)資格各地入口
    環(huán)球網(wǎng)校移動課堂APP 直播、聽課。職達未來!

    安卓版

    下載

    iPhone版

    下載

    返回頂部