2012年銀行《風(fēng)險(xiǎn)管理》輔導(dǎo):風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)(6)
地區(qū)
請?zhí)顚憟D片驗(yàn)證碼后獲取短信驗(yàn)證碼
第五節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)理基礎(chǔ)$lesson$
一、收益的計(jì)量
1.絕對(duì)收益
絕對(duì)收益是對(duì)投資者投資成果的直接衡量,反映投資行為得到的增值部分的絕對(duì)量。
絕對(duì)收益=P―P0
P為期末的資產(chǎn)價(jià)值總額,P0為期初投入的資金總額
例:小李2009年1月1日以10元/股的價(jià)格買入10手A股票,一年后漲至23元/股時(shí)賣出,小李投資股票的絕對(duì)收益=10X100X(23―10)=13000元。
小王花1萬元購買1年期國債,國債利率為10%,一年期滿后,小王得到本息共計(jì)11萬元,小王的絕對(duì)收益=11―10=1萬元。
2.百分比收益率
百分比收益率是當(dāng)期資產(chǎn)總價(jià)值的變化及其現(xiàn)金收益占期初投資額的百分比。
百分比收益率(R)={ ( P1+D―P0 ) / P0 } X 100%
例:以前述小李和小王投資行為比較二者的百分比收益率
小李:( 23X1000―10x1000 ) / ( 10x1000 )=13%
小王:( 11―10 ) / 10=10%
二、常用的概率統(tǒng)計(jì)知識(shí)
收益率r |
50% |
15% |
―10% |
―25% |
40% |
概率p |
0.05 |
0.20 |
0.15 |
0.25 |
0.35 |
概率p0.050.200.150.250.35
則,一年后投資股票市場的預(yù)期收益率為:
E(R)=0.05x50%+0.2x15%+0.15x(―10%)+0.25x(―25%)+0.35x40%=11.75%
環(huán)球網(wǎng)校隆重推出輔導(dǎo)套餐大優(yōu)惠
更多信息請關(guān)注:銀行從業(yè)資格考試頻道 銀行從業(yè)資格考試論壇
最新資訊
- 2021年銀行從業(yè)資格《銀行管理》知識(shí)點(diǎn):銀行對(duì)消費(fèi)者的主要義務(wù)2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《公司信貸》知識(shí)點(diǎn):波特五力模型2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《個(gè)人貸款》知識(shí)點(diǎn):個(gè)人貸款押品管理2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《風(fēng)險(xiǎn)管理》知識(shí)點(diǎn):融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(負(fù)債角度)2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn):信托計(jì)劃2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《法律法規(guī)》知識(shí)點(diǎn):銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)概況2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《銀行管理》知識(shí)點(diǎn):銀行業(yè)消費(fèi)者的主要權(quán)利2021-04-29
- 2021年銀行從業(yè)資格《公司信貸》知識(shí)點(diǎn):行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生2021-04-29
- 2021年銀行從業(yè)資格《個(gè)人貸款》知識(shí)點(diǎn):農(nóng)戶貸款2021-04-29
- 2021年銀行從業(yè)資格《風(fēng)險(xiǎn)管理》知識(shí)點(diǎn):市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(資產(chǎn)角度)2021-04-29