2014年銀行從業(yè)資格《公司信貸》考點(diǎn):國別風(fēng)險(xiǎn)分析

　　課程推薦：只需三步一次通過 VIP全科保過無限次暢學(xué)

　 　         >>更多課程     >>團(tuán)企培訓(xùn) 個(gè)性化定制方案

　　第四章 貸款環(huán)境分析

　　2014年銀行從業(yè)資格《公司信貸》考點(diǎn):國別風(fēng)險(xiǎn)分析

　　1、國別風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)：

　?、俦緡泿湃谕ǖ膰鴥?nèi)信貸不存在國別風(fēng)險(xiǎn)，只有以外幣融通的信貸才面臨國別風(fēng)險(xiǎn)

　?、趪鴦e風(fēng)險(xiǎn)比主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)或政治風(fēng)險(xiǎn)的概念更寬泛

　　③國別風(fēng)險(xiǎn)(表現(xiàn)為利率風(fēng)險(xiǎn)、清算風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn))與其他風(fēng)險(xiǎn)是一種交叉關(guān)系

　　2、衡量國別風(fēng)險(xiǎn)的方法

　?、佟稓W洲貨幣》

　　政治和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重各為25%，債務(wù)指標(biāo)占10%的權(quán)重，違約債務(wù)或重新安排的債務(wù)情況占10%的權(quán)重，信貸評級占10%的權(quán)重，獲得銀行融資的能力占5%的權(quán)重，獲得短期融資的能力占5%的權(quán)重，進(jìn)入資本市場的能力占5%的權(quán)重，福費(fèi)廷的折扣占5%的權(quán)重。

　　總分的計(jì)算公式為：A-[A/(B―C)]×(D―C)，其中：A是范疇權(quán)重，B是范圍內(nèi)的最低值，C是范圍內(nèi)的最高值，D是個(gè)體值。而在債務(wù)指標(biāo)和違約債務(wù)的計(jì)算中，要將B、C顛倒過來，最低值權(quán)重最高，最高值權(quán)重為0。

　?、赑RS集團(tuán)

　　國家綜合風(fēng)險(xiǎn)(CRR)=0.5×(PR+FR+ER)，其中：PR為政治風(fēng)險(xiǎn)評級，F(xiàn)R為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評級，ER為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)評級。分值100風(fēng)險(xiǎn)最低，0風(fēng)險(xiǎn)最高。分值在0-50分之間，代表風(fēng)險(xiǎn)非常高;而85~100分則代表風(fēng)險(xiǎn)非常低。

　　③世界市場研究中心(WMRC)

　　將每個(gè)國家六項(xiàng)考慮因素中的每一項(xiàng)都給出風(fēng)險(xiǎn)評分，分值1-5，1表示最低風(fēng)險(xiǎn)，5表示最高風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)評級最小的增加值是0.5。國家風(fēng)險(xiǎn)的最終衡量根據(jù)權(quán)重，綜合六個(gè)因素打分情況得出。其中政治、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)各占25%的權(quán)重，法律和稅收各占15%，運(yùn)作和安全性各占10%。其計(jì)算方法為：國別風(fēng)險(xiǎn)= [(政治風(fēng)險(xiǎn))2x0.25+(經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn))2×0.25+(法律風(fēng)險(xiǎn))z×0.15+(稅收風(fēng)險(xiǎn))2x0.15+(運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn))2x0.1+(安全性)2×0.1]l/2分值為1.0-1.24代表風(fēng)險(xiǎn)非常小，分值為4.5-5.0則代表風(fēng)險(xiǎn)極高。

　　風(fēng)險(xiǎn)因素加權(quán)打分方法的優(yōu)點(diǎn)在于，可以將難以定量的風(fēng)險(xiǎn)量化，從而解決了不同國別風(fēng)險(xiǎn)難以進(jìn)行比較的難題。缺陷是受評價(jià)機(jī)構(gòu)主觀影響比較大，如果風(fēng)險(xiǎn)因素設(shè)置不同或賦予權(quán)重有差異，對同樣國別，評價(jià)的結(jié)果可能大相徑庭。

　　2014年銀行從業(yè)資格考試專業(yè)實(shí)務(wù)章節(jié)習(xí)題匯總

　　答疑匯總 歷年真題

　　環(huán)球網(wǎng)校友情提示:如果您在此過程中遇到任何疑問，請登錄環(huán)球網(wǎng)校銀行從資格頻道或論壇，隨時(shí)與廣大考生朋友們一起交流!