證監(jiān)會(huì)曝光馮小樹非法投300萬掙2.5億相關(guān)細(xì)節(jié)

　　【摘要】環(huán)球網(wǎng)校編輯為考生發(fā)布“證監(jiān)會(huì)曝光馮小樹非法投300萬掙2.5億相關(guān)細(xì)節(jié)”的新聞，為考生發(fā)布證券從業(yè)資格考試的相關(guān)行業(yè)動(dòng)態(tài)，希望大家認(rèn)真學(xué)習(xí)和復(fù)習(xí)，預(yù)?？忌寄茼樌ㄟ^考試。證監(jiān)會(huì)曝光馮小樹非法投300萬掙2.5億相關(guān)細(xì)節(jié)的具體內(nèi)容如下：

　　前深圳證券交易所工作人員，曾擔(dān)任中國證監(jiān)會(huì)股票發(fā)行審核委員會(huì)兼職委員的馮小樹，以職務(wù)之便，借用他人名義在公司上市前突擊入股，又在公司上市不久后"清倉式"減持，最終受到處罰。證監(jiān)會(huì)24日對外披露了對馮小樹的行政處罰決定書和市場禁入決定書，并曝光了違法行為的具體細(xì)節(jié)。

　　處罰決定書披露顯示，為了掩蓋違法行為，馮小樹在深交所和證監(jiān)會(huì)任職期間，先后以彭某嫦名義和何某梅名義，違法持有、買賣"魚躍醫(yī)療"、"三川股份"、"寶萊特"等三只股票。經(jīng)調(diào)查，彭某嫦、何某梅分別為馮小樹配偶何某玉之母和馮小樹配偶何某玉之妹。

　　從具體的操作細(xì)節(jié)可以發(fā)現(xiàn)，馮小樹違法持有、買賣三只股票的行為，均采用代持方式實(shí)現(xiàn)。馮小樹通過彭某嫦代持深圳世方聯(lián)創(chuàng)業(yè)投資有限公司股份，完成"魚躍醫(yī)療"的操作。據(jù)處罰決定書介紹，彭某嫦持有深圳世方聯(lián)30%的股份，并擔(dān)任法定代表人、執(zhí)行董事職務(wù)。而在該公司存續(xù)期間，其證券賬戶主要用于交易"魚躍醫(yī)療"。

　　與以公司名義代持"魚躍醫(yī)療"不同的是，馮小樹操作"三川股份"和"寶萊特"兩只股票的方式，是以他人名義直接持有。三川股份于2002年開始籌備上市，并于2010年3月26日正式登陸深交所創(chuàng)業(yè)板。這段時(shí)間，馮小樹借著三川股份實(shí)際控制人李某林多次向他就公司上市事宜咨詢的機(jī)會(huì)，提出"介紹"何某梅入股的請求。

　　在得到李某林同意后，何某梅在三川股份上市前，實(shí)現(xiàn)以每股3.66元的價(jià)格增資，買入56.5萬股，共計(jì)206.79萬元。盡管該協(xié)議簽字頁"何某梅"簽字并非其本人簽署，但經(jīng)過追蹤入股資金來源發(fā)現(xiàn)，在簽訂協(xié)議的同日，何某梅招行0381賬戶向三川股份轉(zhuǎn)入的這筆資金，來源于馮小樹夫婦。

　　同樣，馮小樹借助與寶萊特實(shí)際控制人、董事長燕某元均曾就讀于江西工學(xué)院，以及燕某元多次聆聽其以職務(wù)身份所授課程這一特殊經(jīng)歷，為自己違法持有、買賣"寶萊特"謀取非法利益進(jìn)行鋪墊。

　　寶萊特在深交所創(chuàng)業(yè)板上市前夕，馮小樹通過配偶何某玉，向?qū)毴R特實(shí)際控制人、董事長燕某元提出，希望"介紹"他人購買寶萊特4%的股份，開始提出"介紹"王某正購買股份，后實(shí)際由何某梅賬戶買入寶萊特股份。

　　事實(shí)上，馮小樹以他人名義受讓相關(guān)擬上市公司股權(quán)，持有并交易了相關(guān)上市公司股票，這種在企業(yè)改制上市過程中突擊入股，待股票上市后高價(jià)賣出的行為，歷來屬于證券法關(guān)于禁止從業(yè)人員參與股票交易的規(guī)范范疇。

　　證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，馮小樹長期擔(dān)任深交所重要職務(wù)，其知法犯法，嚴(yán)重?cái)_亂了資本市場管理秩序。最終，證監(jiān)會(huì)依法決定沒收馮小樹違法借他人名義持有、買賣股票的違法所得2.48億元，頂格處以2.51億元的罰款，并決定對馮小樹采取終身證券市場禁入措施。

　　記者：王都鵬、劉慧

　　證監(jiān)會(huì)有關(guān)行政處罰決定書全文如下：

　　中國證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(馮小樹)

　　〔2017〕31號

　　當(dāng)事人：馮小樹，男，1965年8月出生，住址：廣東省深圳市。

　　依據(jù)《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)對馮小樹違法買賣股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利，并應(yīng)當(dāng)事人的要求舉行聽證，聽取了當(dāng)事人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

　　經(jīng)查明，馮小樹具有以下違法事實(shí)：

　　馮小樹于1996年3月至2002年11月，在深圳證券交易所(以下簡稱深交所)技術(shù)保障部、公司部、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核部工作;2002年12月至2004年5月，任深交所北京中心副主任，同期借調(diào)證監(jiān)會(huì)工作;2004年5月至2012年12月，任深交所發(fā)審監(jiān)管部副總監(jiān)，期間于2009年6月至2011年7月借調(diào)證監(jiān)會(huì)任北京工作組副組長;2012年12月至2014年2月，任深交所上市推廣部副總監(jiān)、高級執(zhí)行經(jīng)理。2004年12月至2007年4月期間，馮小樹擔(dān)任第七屆、第八屆中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)股票發(fā)行審核委員會(huì)(以下簡稱發(fā)審委)兼職委員。

　　一、馮小樹以彭某嫦名義入股深圳世方聯(lián)創(chuàng)業(yè)投資有限公司(以下簡稱深圳世方聯(lián))，進(jìn)而以深圳世方聯(lián)名義持有、買賣"魚躍醫(yī)療"

　　(一)深圳世方聯(lián)設(shè)立與運(yùn)營情況

　　2005年6月至8月期間，平安證券股份有限公司(以下簡稱平安證券)與江蘇魚躍醫(yī)療設(shè)備股份有限公司(以下簡稱魚躍醫(yī)療)簽署了《公司改制財(cái)務(wù)顧問協(xié)議》。2006年10月期間，平安證券分管投行部的副總經(jīng)理薛某年等人赴魚躍醫(yī)療會(huì)見魚躍醫(yī)療董事長吳某明，全面推進(jìn)魚躍醫(yī)療改制工作，并派項(xiàng)目組進(jìn)駐魚躍醫(yī)療現(xiàn)場。2006年底，平安證券項(xiàng)目組提出股改方案。

　　2006年12月25日，深圳世方聯(lián)于深圳成立，公司股東為彭某嫦、劉某、朱某年、胡某娟，持股比例分別為30%、30%、30%、10%。彭某嫦擔(dān)任深圳世方聯(lián)法定代表人、執(zhí)行董事職務(wù)，為馮小樹岳母。

　　2012年5月20日，深圳世方聯(lián)名稱變更為石河子世方聯(lián)投資有限公司，注冊地址變更為新疆石河子開發(fā)區(qū)。2013年6月7日，公司名稱變更為石河子融科華投資有限公司。2014年1月26日，公司變更為石河子融科華投資有限合伙企業(yè)(以下簡稱融科華投資)。融科華投資的執(zhí)行事務(wù)合伙人為彭某嫦，彭某嫦承擔(dān)無限連帶責(zé)任，胡某娟、劉某、朱某年承擔(dān)有限責(zé)任。4名合伙人的出資額、出資比例與變更前維持一致。

　　深圳世方聯(lián)存續(xù)期間，除交易"魚躍醫(yī)療"外，僅少量進(jìn)行新股申購、賣出中簽新股操作及小額股票交易，總交易筆數(shù)不超過30筆，每筆成交金額不超過20萬元。綜上，深圳世方聯(lián)在存續(xù)期間，其證券賬戶主要用于交易"魚躍醫(yī)療"。

　　(二)馮小樹夫婦實(shí)際控制何某梅、彭某嫦銀行和證券賬戶情況

　　何某梅為馮小樹配偶何某玉之妹，彭某嫦為馮小樹配偶何某玉之母。

　　何某梅招商銀行總行營業(yè)部6225××××0381賬戶(以下簡稱招行0381賬戶)為馮小樹夫婦實(shí)際控制銀行賬戶。何某梅本人不知悉該賬戶的開立情況及交易密碼，也不清楚該賬戶的日常交易情況。經(jīng)查詢該賬戶的交易流水，該賬戶為馮小樹之女馮某益繳納深圳教育國際交流學(xué)院學(xué)雜費(fèi)。

　　彭某嫦招商銀行6225××××8000賬戶(以下簡稱招行8000賬戶)、招商銀行6231××××6999賬戶(以下簡稱招行6999賬戶)、招商銀行6214××××3955賬戶為馮小樹夫婦實(shí)際控制賬戶。上述3個(gè)賬戶所留聯(lián)系電話為馮小樹配偶何某玉的手機(jī)號碼，所留聯(lián)系地址為馮小樹夫婦家庭住址。

　　馮小樹夫婦實(shí)際控制以下6個(gè)何某梅、彭某嫦名下證券賬戶：資金賬號為15×××611的何某梅國盛證券賬戶、資金賬號為25×××403的何某梅中投證券賬戶、資金賬號為01×××365的何某梅招商證券賬戶、資金賬號為09××××999的彭某嫦招商證券賬戶、資金賬號為85×××764的彭某嫦中投證券賬戶、資金賬號為21×××810的彭某嫦廣發(fā)證券賬戶。以上賬戶中，何某梅國盛證券、中投證券賬戶，彭某嫦招商證券賬戶與何某玉、馮小樹名下的證券賬戶的登錄地址、登錄設(shè)備存在大量的重疊現(xiàn)象，且重疊地址在東莞、美國、中國香港、中國澳門等多個(gè)地方出現(xiàn)，重疊發(fā)生的時(shí)間與馮小樹出差、出境時(shí)間保持一致。彭某嫦已于2015年8月離世，但彭某嫦招商證券賬戶在2015年11月仍有交易記錄，且交易地址顯示為美國，與何某玉、馮小樹證券賬戶的交易地址相同。

　　彭某嫦廣發(fā)證券賬戶留存的聯(lián)系電話為何某玉電話。中投證券賬戶開戶代理人為何某玉，且與何某玉就該證券賬戶簽定了全權(quán)代理的《授權(quán)委托書》。招商證券賬戶留存的聯(lián)系電話為何某玉手機(jī)號碼，電子郵件為何某玉郵件地址。何某梅中投證券賬戶留存的聯(lián)系電話為何某玉手機(jī)號碼。何某梅國盛證券賬戶留存的聯(lián)系電話為何某玉手機(jī)號碼，聯(lián)系地址為馮小樹、何某玉的家庭住址。在接受問詢時(shí)，何某梅本人不知悉自己有幾個(gè)證券賬戶，不知道相關(guān)賬戶的開立情況。

　　何某梅國盛證券、中投證券賬戶在開戶至注銷期間，除進(jìn)行"寶萊特""三川股份"的減持外，僅少量小額地進(jìn)行新股申購及賣出中簽新股操作，共計(jì)完成16筆此類操作。

　　(三)深圳世方聯(lián)股東以深圳世方聯(lián)名義持有、買賣"魚躍醫(yī)療"并獲得相關(guān)收益

　　2007年3月21日，魚躍醫(yī)療股東會(huì)通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓議案，同意公司實(shí)際控制人吳某明將其個(gè)人所持的魚躍醫(yī)療0.26%的股權(quán)以40萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給公司海外銷售業(yè)務(wù)主要負(fù)責(zé)人宋某光、3%的股權(quán)以462萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給為公司作出貢獻(xiàn)的第一代老員工束某珍、3.89%的股權(quán)以600萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給深圳世方聯(lián)、60%的股權(quán)以3,963萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給魚躍科技(吳某明為魚躍科技實(shí)際控制人)。上述股權(quán)受讓方及轉(zhuǎn)讓方于2007年3月21日簽訂了《股權(quán)受讓協(xié)議》。在上述轉(zhuǎn)讓協(xié)議中，束某珍、宋某光、深圳世方聯(lián)受讓股權(quán)的價(jià)格均為每股2元。

　　2008年4月18日，魚躍醫(yī)療在深交所上市。2013年10月14日至2015年3月6日期間，深圳世方聯(lián)證券賬戶在二級市場減持所持全部"魚躍醫(yī)療"，賣出清算金額共計(jì)440,027,654.8元。此外，在深圳世方聯(lián)證券賬戶持有"魚躍醫(yī)療"期間，共獲得6次現(xiàn)金分紅，分紅金額總計(jì)5,527,936.6元。2015年3月6日之后，深圳世方聯(lián)證券賬戶再無證券交易記錄。

　　深圳世方聯(lián)賣出"魚躍醫(yī)療"所得與所獲分紅款項(xiàng)，在扣繳個(gè)人所得稅52,692,307.27元,并通過彭某嫦賬戶繳納個(gè)人所得稅34,733,824.53元后，剩余資金共計(jì)358,129,460元，全部向4名股東進(jìn)行了分配。其中，向彭某嫦分配107,858,780.77元。

　　(四)馮小樹通過彭某嫦代持深圳世方聯(lián)股份

　　1.彭某嫦繳納深圳世方聯(lián)注冊資本的資金來自于馮小樹夫婦。2006年12月14日、2007年5月9日，馮小樹夫婦實(shí)際控制的彭某嫦招行8000賬戶分別向深圳世方聯(lián)公司賬戶轉(zhuǎn)入300萬元、180萬元。彭某嫦招行8000賬戶資金來源于湘財(cái)證券深圳深南大道證券營業(yè)部招商銀行深圳分行768××××0001賬戶，為彭某嫦證券賬戶轉(zhuǎn)出資金。經(jīng)追查該證券賬戶資料，2006年7月5日至2007年5月9日期間，馮小樹向該證券賬戶存入1,332,000元，何某玉存入852,000元，馮某益存入621,000元，彭某嫦存入150,000元，何某梅存入2,346,000元。以何某梅名義存入資金并非何某梅本人操作，且存入金額顯著超越何某梅的收入水平。

　　2.彭某嫦所得收益絕大部分最終流向?yàn)轳T小樹及其配偶何某玉、女兒馮某益。馮小樹夫婦實(shí)際控制的彭某嫦銀行賬戶因深圳世方聯(lián)減持"魚躍醫(yī)療"所得款項(xiàng)共計(jì)107,858,780.77元。該筆資金經(jīng)頻繁劃轉(zhuǎn)后，絕大部分去向?yàn)轳T小樹及何某玉、馮小樹女兒馮某益的銀行及證券賬戶。何某玉、馮某益與馮小樹共同居住，并登記于同一戶口本中。彭某嫦銀行賬戶另有1,715萬元轉(zhuǎn)入楊某益賬戶，該筆資金為馮小樹購買美元外匯使用。

　　3.馮小樹配偶何某玉深度參與深圳世方聯(lián)的運(yùn)營活動(dòng)。深圳世方聯(lián)證券賬戶的開立代理人為何某玉;證券賬戶開立早期，資金存取均為何某玉以支票存取方式親自辦理;該證券賬戶對應(yīng)的三方存管銀行賬戶代理人為何某玉。深圳世方聯(lián)更名為融科華投資后，融科華投資向新疆工商部門提交的《全體合伙人和執(zhí)行合伙企業(yè)事務(wù)的合伙人名錄》中，彭某嫦登記的聯(lián)系電話為何某玉的手機(jī)號碼;在融科華投資向新疆股權(quán)投資企業(yè)服務(wù)中心有限公司提供的財(cái)務(wù)資料中，何某玉在深圳世方聯(lián)財(cái)務(wù)年報(bào)的"財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人"及"經(jīng)辦人"處簽字。綜上，何某玉深度參與了深圳世方聯(lián)的運(yùn)營工作，并且參與了深圳世方聯(lián)轉(zhuǎn)變企業(yè)性質(zhì)、轉(zhuǎn)移注冊地址的相關(guān)工作，而相關(guān)工作的目的即為減少減持"魚躍醫(yī)療"帶來的稅收負(fù)擔(dān)。

　　4.深圳世方聯(lián)投資魚躍醫(yī)療行為與其股東背景存在高度關(guān)聯(lián)與利益沖突。深圳世方聯(lián)股東背景與魚躍醫(yī)療的上市工作高度關(guān)聯(lián)。深圳世方聯(lián)股東彭某嫦為馮小樹岳母，馮小樹時(shí)任深交所發(fā)審監(jiān)管部副總監(jiān)、發(fā)審委兼職委員。深圳世方聯(lián)股東朱某年為薛某年弟媳，薛某年時(shí)任保薦機(jī)構(gòu)平安證券相關(guān)業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人。深圳世方聯(lián)股東劉某為江某良配偶之姐，劉某所持股份實(shí)際所有人為江某良，江某良時(shí)任發(fā)審委兼職委員。深圳世方聯(lián)入股價(jià)格等同于魚躍醫(yī)療每股凈資產(chǎn)價(jià)值，顯著低于市場合理水平，且與魚躍醫(yī)療重要員工入股價(jià)格一致。

　　綜上，馮小樹通過本人社會(huì)關(guān)系及所任職務(wù)之便利，以彭某嫦名義入股深圳世方聯(lián)，進(jìn)而以深圳世方聯(lián)名義持有、買賣"魚躍醫(yī)療",其對應(yīng)的買賣股票金額為106,193,917.73元，其持有、買賣"魚躍醫(yī)療"的獲利金額為106,058,780.77元。

　　二、馮小樹以何某梅名義違法持有、買賣"三川股份"

　　(一)鷹潭市三川股份有限公司改制上市及馮小樹協(xié)商入股情況

　　鷹潭市三川股份有限公司(以下簡稱三川股份)于2002年開始籌備上市。2007年年中，三川股份與國信證券進(jìn)行接觸。2007年11月，國信證券對三川股份項(xiàng)目進(jìn)行立項(xiàng)。2007年12月和2009年6月，三川股份兩次進(jìn)行增資。2007年12月28日，國信證券與三川股份簽定《關(guān)于委托財(cái)務(wù)顧問及上市輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)之協(xié)議書》。2010年3月26日，三川股份在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。

　　馮小樹與三川股份實(shí)際控制人李某林之間往來頻繁，李某林多次就三川股份上市事宜向馮小樹進(jìn)行咨詢。2007年12月三川股份增資前，馮小樹在三川股份現(xiàn)場參觀時(shí)，向李某林提出"介紹"何某梅入股，李某林同意馮小樹"介紹他人"入股的請求。

　　編輯推薦：

　　2017年度證券從業(yè)資格考試計(jì)劃公告

　　2017年第二季度證券業(yè)從業(yè)人員資格考試公告

　　2017年第一季度高級管理人員資質(zhì)測試公告

　　2017年3月注冊國際投資分析師（CIIA）考試注冊、報(bào)名公告

　　【摘要】環(huán)球網(wǎng)校編輯為考生發(fā)布“證監(jiān)會(huì)曝光馮小樹非法投300萬掙2.5億相關(guān)細(xì)節(jié)”的新聞，為考生發(fā)布證券從業(yè)資格考試的相關(guān)行業(yè)動(dòng)態(tài)，希望大家認(rèn)真學(xué)習(xí)和復(fù)習(xí)，預(yù)祝考生都能順利通過考試。證監(jiān)會(huì)曝光馮小樹非法投300萬掙2.5億相關(guān)細(xì)節(jié)的具體內(nèi)容如下：

　　(二)何某梅賬戶入股及入股資金來源情況

　　2007年12月18日，三川股份的原股東三川集團(tuán)、李某祖等人與"何某梅"等人簽訂了《江西三川水表股份有限公司增資擴(kuò)股協(xié)議》，協(xié)議約定"何某梅"等人以3.66元/股對三川股份增資，"何某梅"以206.79萬元買入56.5萬股"三川股份"。該協(xié)議簽字頁"何某梅"簽字并非何某梅本人簽署。

　　同日，何某梅招行0381賬戶向三川股份轉(zhuǎn)入206.79萬元，備注為"何某梅投資款"，該銀行賬戶為馮小樹夫婦實(shí)際控制賬戶。此外，經(jīng)查詢何某梅招行0381賬戶的資金流水，賬戶資金來自于馮小樹夫婦實(shí)際控制的何某梅招商證券賬戶"第三方存管保證金轉(zhuǎn)活期"。招商證券保證金賬戶來自于馮小樹建設(shè)銀行賬戶2007年11月28日轉(zhuǎn)入85萬元，馮小樹夫婦所控制的彭某嫦招行8000賬戶2007年11月30日轉(zhuǎn)入100萬元，以及何某梅招商證券賬戶原有資金。綜上，以何某梅名義買入"三川股份"的資金實(shí)質(zhì)來源于馮小樹夫婦。

　　(三)何某梅賬戶減持股票及所得資金流向情況

　　2011年3月28日，何某梅證券賬戶所持"三川股份"解禁。從2011年8月25日開始，何某梅證券賬戶開始減持"三川股份"。其中，通過大宗交易轉(zhuǎn)出612,000股至馮小樹夫婦實(shí)際控制的彭某嫦招商證券賬戶。2011年8月25日至2015年10月20日期間，何某梅、彭某嫦證券賬戶在二級市場減持全部"三川股份"。此外，何某梅證券賬戶持有"三川股份"期間，共收到6次現(xiàn)金分紅，合計(jì)金額為931,123.43元。何某梅、彭某嫦兩個(gè)證券賬戶減持"三川股份"所得金額與持有期間所獲現(xiàn)金分紅金額共計(jì)32,432,714.4元。

　　上述資金中，除27,572.4元轉(zhuǎn)入何某梅工商銀行6222××××2262賬戶，833,375元轉(zhuǎn)入馮小樹夫婦實(shí)際控制的何某梅招行0381賬戶，其余資金均轉(zhuǎn)入何某梅建行6227××××2392賬戶。而何某梅建行賬戶資金，除于2011年11月2日轉(zhuǎn)入胡某娟賬戶300萬元外，其余均轉(zhuǎn)入何某玉開立于平安銀行、招商銀行的3個(gè)賬戶，以及馮小樹夫婦控制的彭某嫦招行8000賬戶、何某梅招行0381賬戶。彭某嫦招行8000賬戶將資金又進(jìn)一步劃轉(zhuǎn)至何某玉賬戶(現(xiàn)已經(jīng)銷戶)。

　　綜上，馮小樹通過本人社會(huì)關(guān)系及所任職務(wù)之便利，以何某梅名義持有、買賣"三川股份"，其買賣股票金額為31,502,490.97元，持有、買賣"三川股份"的獲利金額為30,365,714.4元。

　　三、馮小樹以何某梅名義違法持有、買賣"寶萊特"

　　(一)廣東寶萊特醫(yī)用科技股份有限公司改制上市及馮小樹協(xié)商入股情況

　　2001年起，廣東寶萊特醫(yī)用科技股份有限公司(以下簡稱寶萊特)開始籌劃上市工作，并著手進(jìn)行股份制改造。2009年4月，平安證券保薦代表人何某茂等人前往珠海對寶萊特做前期考察。2010年10月27日，寶萊特與平安證券簽訂《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市保薦協(xié)議》。2011年7月19日，寶萊特在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。

　　馮小樹與寶萊特實(shí)際控制人、董事長燕某元均曾就讀于江西工學(xué)院(現(xiàn)南昌大學(xué))，兩人于2000年左右相識(shí)。燕某元曾經(jīng)多次聆聽馮小樹以職務(wù)身份所授課程。燕某元認(rèn)為，馮小樹撰寫過公司治理方面書籍、參與起草創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則，在公司治理方面對寶萊特有所幫助。燕某元多次就公司治理、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方面問題向馮小樹咨詢，并于2008年初聘請馮小樹配偶何某玉擔(dān)任寶萊特董事。2007年10月至11月間，馮小樹通過配偶何某玉向燕某元提出，希望"介紹"他人購買寶萊特4%的股份，開始提出"介紹"王某正購買股份，后實(shí)際由何某梅賬戶買入寶萊特股份。

　　(二)何某梅賬戶入股及入股資金來源情況

　　2008年11月2日，燕某元、王某夫婦實(shí)際控制的捷比科技(持有寶萊特58%股份)與何某梅簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定將寶萊特1,203,200股股份(占總股本4%)作價(jià)300萬元轉(zhuǎn)讓給"何某梅"。雙方約定20個(gè)工作日內(nèi)支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款的60%，剩余價(jià)款于兩年內(nèi)付清。相關(guān)轉(zhuǎn)讓手續(xù)由馮小樹配偶何某玉辦理。

　　資金來源方面，2008年11月6日，何某玉招商銀行賬戶劃出1,000,000元至王某正興業(yè)銀行賬戶。同日，王某正興業(yè)銀行賬戶劃轉(zhuǎn)上述資金至捷比科技珠海市商業(yè)銀行賬戶。2008年12月10日，費(fèi)某銘興業(yè)銀行賬戶劃出1,152,000元至馮小樹指定的王某正興業(yè)銀行賬戶，該資金為馮小樹、費(fèi)某銘共同投資桐廬利達(dá)投資有限公司所得歸屬于馮小樹的資金。2008年12月17日，王某正賬戶將其中352,000元轉(zhuǎn)至何某玉招商銀行賬戶，次日，王某正賬戶將剩余800,000元?jiǎng)澽D(zhuǎn)至捷比科技賬戶。上述180萬元作為首期款用于購買捷比科技轉(zhuǎn)讓的寶萊特4%股權(quán)。2010年9月30日和10月19日工商銀行業(yè)務(wù)憑證顯示，現(xiàn)金存入120萬元至捷比科技工商銀行賬戶，用于結(jié)清股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款。

　　(三)何某梅賬戶減持股票及所得資金流向情況

　　2011年7月19日，寶萊特在深交所上市。2012年12月25日至2014年7月29日期間，何某梅證券賬戶減持所持全部"寶萊特"。其中，何某梅賬戶分別于2012年12月25日、2014年3月11日和3月13日通過大宗交易賣出"寶萊特"至馮小樹夫婦實(shí)際控制的彭某嫦招商證券賬戶，又于2014年7月29日通過大宗交易賣出"寶萊特"至何某玉東方證券賬戶。2013年1月5日至2015年4月30日期間，何某梅、彭某嫦、何某玉證券賬戶在二級市場減持全部"寶萊特"。此外，何某梅賬戶持有"寶萊特"期間，收到3次分紅，金額共計(jì)880,559.98元。何某梅、彭某嫦、何某玉賬戶賣出股票所得金額及持有股票期間所得分紅收入，共計(jì)95,652,932.2元。此外，2011年10月24日至2014年4月25日期間，何某梅賬戶共收到江蘇省宿遷市地方稅務(wù)局減持限售股稅收返還18,944,190.82元。

　　交易"寶萊特"所得收入及退稅收入主要轉(zhuǎn)入何某玉招商銀行賬戶、平安銀行賬戶、東方證券賬戶及馮小樹夫婦實(shí)際控制的彭某嫦招行6999賬戶、招商證券09××××999賬戶。彭某嫦招行6999賬戶將資金又進(jìn)一步劃轉(zhuǎn)至馮小樹、何某玉及馮某益名下賬戶。

　　綜上，馮小樹通過本人社會(huì)關(guān)系及所任職務(wù)之便利，以何某梅名義違法持有、買賣"寶萊特"，其買賣股票金額為94,772,372.22元，其持有、買賣"寶萊特"的獲利金額為92,652,932.2元。買賣"三川股份""寶萊特"的稅收返還獲利金額為18,944,190.82元。

　　綜上，馮小樹買賣"魚躍醫(yī)療""三川股份""寶萊特"等3只股票金額共計(jì)251,412,971.74元(已扣除實(shí)際繳納稅費(fèi))，獲利金額為248,021,618.19元。

　　以上事實(shí)，有相關(guān)任職信息、證券賬戶資料、交易記錄、銀行賬戶資料、電子證據(jù)、相關(guān)人員詢問筆錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

　　我會(huì)認(rèn)為，1996年3月至2014年2月期間馮小樹于深交所任職，2004年12月至2007年4月期間馮小樹擔(dān)任發(fā)審委委員，其借用他人名義持有、買賣股票行為違反了《證券法》第四十三條"證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定期限內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得接受他人贈(zèng)送的股票"的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十九條所述違法行為。

　　馮小樹及其代理人申辯認(rèn)為，其一，馮小樹岳母彭某嫦具有豐富的商業(yè)經(jīng)驗(yàn)和人生閱歷，其出資深圳世方聯(lián)完全是自主決策。深圳世方聯(lián)是獨(dú)立法人，除投資"魚躍醫(yī)療"外，深圳世方聯(lián)還從事其他投資活動(dòng)。深圳世方聯(lián)的所有投資活動(dòng)均與馮小樹無關(guān)。其二，何某梅入股"三川股份""寶萊特"的投資行為符合法律規(guī)定，與馮小樹無任何關(guān)聯(lián)。其三，不應(yīng)將何某玉、彭某嫦證券賬戶的交易金額認(rèn)定為何某梅的收益。在計(jì)算"三川股份""寶萊特"收益時(shí)，僅應(yīng)計(jì)算何某梅賬戶的收益。其四，深圳世方聯(lián)、何某梅在相關(guān)上市公司上市前入股的投資活動(dòng)，并非《證券法》第四十三條所述的持有、買賣股票行為。其五，馮小樹并未參與"魚躍醫(yī)療""三川股份""寶萊特"的上市審核工作，也未就相關(guān)上市公司的上市提供任何實(shí)質(zhì)性幫助。

　　我會(huì)認(rèn)為，其一，以彭某嫦名義入股深圳世方聯(lián)的資金來源于馮小樹夫婦，投資收益歸馮小樹夫婦所有，馮小樹配偶何某玉深度參與深圳世方聯(lián)的運(yùn)營活動(dòng)，且深圳世方聯(lián)交易"魚躍醫(yī)療"的行為與其股東背景存在高度關(guān)聯(lián)與利益沖突。因此，無論彭某嫦是否具有商業(yè)經(jīng)驗(yàn)與投資能力，深圳世方聯(lián)是否從事其他投資活動(dòng)，均不能否認(rèn)我會(huì)對于馮小樹以彭某嫦名義入股深圳世方聯(lián)，并進(jìn)而以深圳世方聯(lián)名義持有、買賣"魚躍醫(yī)療"的認(rèn)定。其二，以何某梅名義入股三川股份、寶萊特的投資活動(dòng)由馮小樹直接聯(lián)絡(luò)推動(dòng)，投資資金來源于馮小樹夫婦，投資所得歸馮小樹夫婦所有。我會(huì)對馮小樹借何某梅名義持有、買賣"三川股份""寶萊特"的認(rèn)定準(zhǔn)確。其三，用來交易"三川股份""寶萊特"的何某梅、何某玉、彭某嫦證券賬戶均由馮小樹夫婦實(shí)際控制，上述證券賬戶交易"三川股份""寶萊特"的所得均由馮小樹夫婦所有。其四，本案中，馮小樹以他人名義受讓相關(guān)擬上市公司股權(quán)，持有并交易了相關(guān)上市公司股票，這種在企業(yè)改制上市過程中突擊入股，待股票上市后高價(jià)賣出的行為，歷來屬于《證券法》第四十三條關(guān)于禁止從業(yè)人員參與股票交易的規(guī)范范疇。其五，是否存在直接的利益沖突并不是《證券法》第四十三條的構(gòu)成要件。馮小樹長期擔(dān)任深交所重要職務(wù)，并曾任發(fā)審委委員，承擔(dān)了重要的資本市場監(jiān)管職責(zé)，其知法犯法，借他人名義在公司上市前突擊入股，上市后賣出股票獲取暴利的行為，嚴(yán)重?cái)_亂了資本市場管理秩序。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十九條的規(guī)定，我會(huì)決定：沒收馮小樹違法借他人名義持有、買賣股票的違法所得248,021,618.19元，并處以251,412,971.74元罰款。

　　當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰沒款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(開戶銀行：中信銀行總行營業(yè)部，賬號：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫)，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)稽查局備案。當(dāng)事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

　　中國證監(jiān)會(huì)

　　2017年4月20日

　　編輯推薦：

　　2017年度證券從業(yè)資格考試計(jì)劃公告

　　2017年第二季度證券業(yè)從業(yè)人員資格考試公告

　　2017年第一季度高級管理人員資質(zhì)測試公告

　　2017年3月注冊國際投資分析師（CIIA）考試注冊、報(bào)名公告

　　環(huán)球網(wǎng)校友情提示:閱讀完證券論壇與廣大朋友一起交流學(xué)習(xí)，共求進(jìn)步！