發(fā)審“嚴(yán)把關(guān)”向前端延伸 出現(xiàn)八類(lèi)情形將中止IPO審查

　　【摘要】環(huán)球網(wǎng)校根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《發(fā)審“嚴(yán)把關(guān)”向前端延伸 出現(xiàn)八類(lèi)情形將中止IPO審查》，更多相關(guān)信息請(qǐng)關(guān)注環(huán)球網(wǎng)校。

　　證監(jiān)會(huì)提高發(fā)行審核效率、從嚴(yán)把關(guān)提升上市公司質(zhì)量的措施進(jìn)一步向IPO審核流程的前端延伸。

　　昨日,證監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站發(fā)布兩則“發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答”,就IPO申請(qǐng)的反饋回復(fù)時(shí)間、中止審查、恢復(fù)審查、終止審查等有關(guān)事項(xiàng)作出明確規(guī)定,同時(shí)更新了對(duì)IPO預(yù)先披露材料報(bào)送等相關(guān)事項(xiàng)的要求。

　　根據(jù)新發(fā)布的監(jiān)管問(wèn)答,IPO審核過(guò)程中發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)須嚴(yán)格按照時(shí)限要求回復(fù)反饋意見(jiàn),否則將被依法采取相應(yīng)措施;發(fā)行人的申請(qǐng)自受理后至通過(guò)發(fā)審會(huì)期間,若發(fā)生八類(lèi)情形將中止審查;IPO申請(qǐng)文件中記載的財(cái)務(wù)資料已過(guò)有效期且逾期3個(gè)月未更新的,直接終止審查。再融資發(fā)行審核申請(qǐng)也將參照IPO審核的要求執(zhí)行。

　　嚴(yán)格反饋回復(fù)時(shí)限要求

　　證監(jiān)會(huì)昨日新發(fā)布的發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答,對(duì)發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)對(duì)證監(jiān)會(huì)審核反饋意見(jiàn)的回復(fù)時(shí)間作出了明確、細(xì)致的規(guī)定。

　　包括:發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)須在證監(jiān)會(huì)第一次書(shū)面反饋意見(jiàn)發(fā)出之日起1個(gè)月內(nèi)提交書(shū)面回復(fù)意見(jiàn);須在證監(jiān)會(huì)第二次書(shū)面反饋意見(jiàn)、告知函發(fā)出之日起30個(gè)工作日內(nèi)提交書(shū)面回復(fù)意見(jiàn);須在證監(jiān)會(huì)書(shū)面反饋意見(jiàn)公示之日起10個(gè)工作日內(nèi)將上會(huì)材料報(bào)送至發(fā)行部。

　　對(duì)于這些時(shí)限要求,發(fā)行人確有困難的可以申請(qǐng)延期,但若逾期時(shí)間較長(zhǎng),且未說(shuō)明理由或理由不充分的,發(fā)行監(jiān)管部門(mén)將視情節(jié)輕重對(duì)發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)依法采取相應(yīng)措施。

　　與此同時(shí),證監(jiān)會(huì)還明確了保薦機(jī)構(gòu)提交預(yù)先披露材料的時(shí)點(diǎn),包括:須在向證監(jiān)會(huì)提交首發(fā)申請(qǐng)文件時(shí),一并提交預(yù)先披露材料;須在報(bào)送上會(huì)材料的同時(shí),報(bào)送預(yù)先披露更新材料。發(fā)行部在發(fā)行人預(yù)先披露更新后安排初審會(huì)。初審會(huì)結(jié)束后,以書(shū)面形式將需要發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)進(jìn)一步說(shuō)明的事項(xiàng)告知保薦機(jī)構(gòu)。

　　按照要求,在發(fā)審會(huì)召開(kāi)前,相關(guān)保薦機(jī)構(gòu)須持續(xù)關(guān)注媒體報(bào)道情況,并主動(dòng)就媒體報(bào)道對(duì)信息披露真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性提出的質(zhì)疑進(jìn)行核查。

　　出現(xiàn)八類(lèi)情形IPO將中止審查

　　此次發(fā)布的發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答,對(duì)現(xiàn)行IPO中止審查的各類(lèi)情形進(jìn)行了全面梳理。發(fā)行人、發(fā)行人控股股東或?qū)嵖厝恕⒅薪闄C(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)簽字人員等的不當(dāng)行為都可能觸發(fā)中止審查條件。

　　具體而言,發(fā)行人申請(qǐng)自受理后至通過(guò)發(fā)審會(huì)期間,發(fā)生如下情形將中止審查:

　　發(fā)行人或發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人因涉嫌違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查,或者被司法機(jī)關(guān)偵查,尚未結(jié)案;

　　發(fā)行人的保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購(gòu)重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī),或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對(duì)市場(chǎng)有重大影響被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查,或者被司法機(jī)關(guān)偵查,尚未結(jié)案;

　　發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師等中介機(jī)構(gòu)簽字人員因首發(fā)、再融資、并購(gòu)重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī),或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對(duì)市場(chǎng)有重大影響被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查,或者被司法機(jī)關(guān)偵查,尚未結(jié)案;

　　發(fā)行人的保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)被證監(jiān)會(huì)依法采取限制業(yè)務(wù)活動(dòng)、責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管等監(jiān)管措施,尚未解除;

　　發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師等中介機(jī)構(gòu)簽字人員被證監(jiān)會(huì)依法采取市場(chǎng)禁入、限制證券從業(yè)資格等監(jiān)管措施,尚未解除;

　　對(duì)有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定,需要請(qǐng)求有關(guān)機(jī)關(guān)作出解釋,進(jìn)一步明確具體含義;

　　發(fā)行人發(fā)行其他證券品種,導(dǎo)致審核程序沖突;

　　發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)主動(dòng)要求中止審查,理由正當(dāng)且經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

　　若發(fā)行人IPO申請(qǐng)文件中記載的財(cái)務(wù)資料已過(guò)有效期且逾期3個(gè)月未更新,將被直接終止審查。

　　在此基礎(chǔ)上,新發(fā)布的發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答還要求,若觸發(fā)中止審查條件,發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)中介機(jī)構(gòu)須在獲知后2個(gè)工作日內(nèi)主動(dòng)提交中止審查申請(qǐng)。如果發(fā)現(xiàn)知而不報(bào),發(fā)行監(jiān)管部門(mén)將視情節(jié)輕重依法采取相應(yīng)措施。

　　根據(jù)問(wèn)答,發(fā)行人中止審查事項(xiàng)消失后,發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)可在5個(gè)工作日內(nèi)提交恢復(fù)審查申請(qǐng)并履行規(guī)定程序?；謴?fù)審查后,發(fā)行部按照發(fā)行人申請(qǐng)的受理時(shí)間安排其審核順序。

　　明確中介機(jī)構(gòu)更換程序及復(fù)核要求

　　證監(jiān)會(huì)新發(fā)布的發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答,也針對(duì)發(fā)行人更換中介機(jī)構(gòu)或中介機(jī)構(gòu)簽字人員的情況作出要求,并明確了需要中介機(jī)構(gòu)履行復(fù)核程序的情形。

　　按規(guī)定,發(fā)行人更換保薦機(jī)構(gòu)的,除保薦機(jī)構(gòu)存在被立案調(diào)查或者執(zhí)業(yè)受限等情形以外,均需重新履行申報(bào)及受理程序;發(fā)行人更換律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的無(wú)需中止審查;發(fā)行人更換簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會(huì)計(jì)師、簽字資產(chǎn)評(píng)估師的無(wú)需中止審查。

　　監(jiān)管問(wèn)答列明需要中介機(jī)構(gòu)履行復(fù)核程序的情況包括四類(lèi):

　　一是發(fā)行人保薦機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購(gòu)重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)被立案調(diào)查或司法偵查,尚未結(jié)案擬申請(qǐng)恢復(fù)審查的;二是發(fā)行人的中介機(jī)構(gòu)或中介機(jī)構(gòu)簽字人員涉嫌違法違規(guī)被立案調(diào)查、被司法偵查、或執(zhí)業(yè)受限,更換相關(guān)中介機(jī)構(gòu)或簽字人員后擬申請(qǐng)恢復(fù)審查的;三是發(fā)行人中介機(jī)構(gòu)最近6個(gè)月內(nèi)被證監(jiān)會(huì)行政處罰的;四是發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會(huì)計(jì)師、簽字資產(chǎn)評(píng)估師最近6個(gè)月內(nèi)被證監(jiān)會(huì)行政處罰的。

　　明確新老劃斷要求

　　證監(jiān)會(huì)昨日發(fā)布的兩則發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答均自發(fā)布之日起實(shí)施,舊有規(guī)定同時(shí)廢止。證監(jiān)會(huì)明確,監(jiān)管問(wèn)答發(fā)布的12月7日尚處于中止審查狀態(tài)企業(yè),如果不屬于新監(jiān)管問(wèn)答規(guī)定的中止審查情形,證監(jiān)會(huì)將在10個(gè)工作日內(nèi)恢復(fù)審查。

　　此外,截至昨日,證監(jiān)會(huì)第一次書(shū)面反饋意見(jiàn)發(fā)出已超過(guò)3個(gè)月,但未提交書(shū)面回復(fù)意見(jiàn)的;證監(jiān)會(huì)第二次書(shū)面反饋意見(jiàn)、告知函發(fā)出已超過(guò)30個(gè)工作日,但未提交書(shū)面回復(fù)意見(jiàn)的,發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)補(bǔ)充提交。

　　10個(gè)工作日內(nèi)未補(bǔ)充提交,且未說(shuō)明理由或理由不充分的,發(fā)行監(jiān)管部門(mén)將視情節(jié)輕重對(duì)發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)依法采取相應(yīng)措施。

　　截至昨日,自通知之日起已超過(guò)30個(gè)工作日未報(bào)送上會(huì)材料的,發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)須在10個(gè)工作日內(nèi)補(bǔ)充報(bào)送。未按期補(bǔ)充報(bào)送且未說(shuō)明理由或理由不充分的,發(fā)行監(jiān)管部門(mén)將視情節(jié)輕重對(duì)發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)依法采取相應(yīng)措施。

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