滬深交易所：三類(lèi)股票今起暫不納入港股通

近日，滬深交易所對(duì)互聯(lián)互通機(jī)制下港股通股票范圍調(diào)整做出相應(yīng)安排，并發(fā)布通知。通知指出，自2018年7月16日起，恒生綜合大型股指數(shù)、恒生綜合中型股指數(shù)、恒生綜合小型股指數(shù)的成分股中屬于外國(guó)公司股票、合訂證券、不同投票權(quán)架構(gòu)公司股票的，暫不納入滬港通和深港通下的港股通股票范圍，其他股票調(diào)入調(diào)出正常進(jìn)行。

資料顯示，今年5月7日，恒生指數(shù)有限公司發(fā)布《恒生綜合指數(shù)應(yīng)否納入外國(guó)公司、合訂證券及不同投票權(quán)架構(gòu)公司之咨詢總結(jié)》，宣布在港第一上市外國(guó)公司、合訂證券、不同投票權(quán)架構(gòu)公司的股票都將進(jìn)入恒生綜合指數(shù)選股范疇，新的選股范疇將于2018年第三季度起在中國(guó)香港施行。在此之前，恒生綜合指數(shù)并不包含外國(guó)公司和合訂證券，也沒(méi)有不同投票權(quán)架構(gòu)公司。

對(duì)此，滬深交易所關(guān)注到恒生綜合指數(shù)編制方法的這一重大變化，對(duì)部分內(nèi)地券商、并通過(guò)券商對(duì)投資者進(jìn)行了調(diào)研咨詢，了解各方相關(guān)意見(jiàn)。多數(shù)投資者表示對(duì)這些新的證券品種缺乏了解，有的表示對(duì)外國(guó)公司經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)制度難以掌握，有的對(duì)合訂證券完全不理解，還有的希望在內(nèi)地市場(chǎng)先推出不同投票權(quán)架構(gòu)公司并熟悉后再做判斷;一些證券公司認(rèn)為，內(nèi)地投資者尚未真正接觸過(guò)上述三類(lèi)證券，對(duì)于這些產(chǎn)品的復(fù)雜度、風(fēng)險(xiǎn)缺乏了解，相關(guān)投資者教育也尚未準(zhǔn)備，不同投票權(quán)架構(gòu)公司在中國(guó)香港市場(chǎng)也是一個(gè)新生事物，應(yīng)待此類(lèi)公司在港有一定數(shù)量和市場(chǎng)運(yùn)行基礎(chǔ)后再考慮讓內(nèi)地投資者參與;也有證券公司表示，樣本空間是指數(shù)編制的重要要素，增加這三類(lèi)特殊情形證券實(shí)質(zhì)上改變了作為港股通股票范圍基礎(chǔ)的恒生綜合指數(shù)的選股范圍，而反映中國(guó)香港市場(chǎng)走勢(shì)的權(quán)威指數(shù)——恒生指數(shù)(HSI)此次并未作出相應(yīng)調(diào)整。

針對(duì)上述調(diào)研情況，滬深交易所經(jīng)認(rèn)真分析評(píng)估認(rèn)為，此次恒生綜合指數(shù)選股范圍的調(diào)整，屬于《上海證券交易所滬港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法》第五十五條、《深圳證券交易所深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法》第五十六條(具有“本所認(rèn)定的其他特殊情形”的股票，不納入港股通股票)規(guī)定的特殊情形。因此，暫不將恒生綜合指數(shù)新增的三類(lèi)證券納入港股通股票范圍。

自啟動(dòng)以來(lái)，內(nèi)地與中國(guó)香港股票市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制運(yùn)行平穩(wěn)有序，在中國(guó)資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放中發(fā)揮了重要作用，也是內(nèi)地交易所與中國(guó)香港交易所合作的成功典范，得到市場(chǎng)積極評(píng)價(jià)。數(shù)據(jù)顯示，截至2018年6月底，滬港通和深港通累計(jì)交易金額達(dá)11.67萬(wàn)億元人民幣。其中，滬股通交易金額累計(jì)4.96萬(wàn)億元，日均成交金額58.97億元，累計(jì)凈流入2810.59億元;深股通交易金額累計(jì)1.94萬(wàn)億元人民幣，日均成交金額53.24億元，累計(jì)凈流入2266.39億元;港股通(包括滬港通下的港股通和深港通下的港股通)交易金額累計(jì)4.77萬(wàn)億元人民幣，日均成交金額73.15億元，累計(jì)凈流入6951.3億元。自開(kāi)通以來(lái)，滬港通下港股通股票持續(xù)擴(kuò)大，從開(kāi)通時(shí)的268只增加到目前的317只，深港通下港股通股票也從開(kāi)通時(shí)的417只增加到目前的462只。

滬深交易所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，隨著市場(chǎng)開(kāi)放的持續(xù)推進(jìn)，港股通股票范圍將不斷完善和擴(kuò)大。下一步，上交所、深交所將堅(jiān)定不移推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放，與港交所進(jìn)一步協(xié)商合作，會(huì)同市場(chǎng)各方，針對(duì)市場(chǎng)關(guān)切的問(wèn)題共同開(kāi)展調(diào)研，深入評(píng)估，組織會(huì)員做好相關(guān)配套準(zhǔn)備工作，積極創(chuàng)造條件擴(kuò)大互聯(lián)互通股票范圍，不斷優(yōu)化完善互聯(lián)互通機(jī)制。

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