2018證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》每日一練(10月14日)

組合型選擇題

1.根據(jù)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定，衍生工具包括()。

I.互換和期權(quán)

II.投資合同

III.期貨合同

IV.遠(yuǎn)期合同

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正確答案：C

解析：我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定，衍生工具主要包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。

2.股權(quán)類(lèi)期權(quán)包括()。

Ⅰ.單只股票期權(quán)

Ⅱ.股票組合期權(quán)

Ⅲ.認(rèn)股權(quán)證期權(quán)

Ⅳ.股票指數(shù)期權(quán)

A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正確答案：D

解析：與股權(quán)類(lèi)期貨類(lèi)似，股權(quán)類(lèi)期權(quán)包括叁種類(lèi)型：?jiǎn)沃还善逼跈?quán)、股票組合期權(quán)和股票指數(shù)期權(quán)。

3.下列利用國(guó)際債券市場(chǎng)籌集資金的說(shuō)法，正確的是()。

Ⅰ.我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)發(fā)行的主要債券品種僅有政府債券

Ⅱ.財(cái)政部在國(guó)外發(fā)行的債券屬于政府債券

Ⅲ.我國(guó)政府曾經(jīng)成功地在美國(guó)發(fā)行過(guò)揚(yáng)基債券

Ⅳ.我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于20世紀(jì)80年代初期

A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：C

解析：我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)發(fā)行的主要債券品種包括政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。

4.證券投資基金可能面臨的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是()。

Ⅰ.經(jīng)濟(jì)因素和政治因素導(dǎo)致的市場(chǎng)價(jià)格變化

Ⅱ.基金投資者大量贖回導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ.交易網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)異常導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.注冊(cè)登記系統(tǒng)癱瘓導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅲ 、Ⅳ

C. Ⅱ、Ⅳ

D. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

正確答案：B

解析：第Ⅰ項(xiàng)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);第Ⅱ項(xiàng)屬于巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)。

5.對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種進(jìn)行基金資產(chǎn)估值，說(shuō)法正確的是()。

Ⅰ.應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同的估值技術(shù)確定公允價(jià)值

Ⅱ.估值日無(wú)市價(jià)的，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值

Ⅲ.如估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值

Ⅳ.應(yīng)采用被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值

A. Ⅰ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅲ

正確答案：A

解析：對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，進(jìn)行基金資產(chǎn)估值時(shí)，應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。

6.股票內(nèi)在價(jià)值與價(jià)格的關(guān)系，下面表述正確的是( )。

Ⅰ股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，其市場(chǎng)價(jià)格完全等于內(nèi)在價(jià)值

Ⅱ股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，但市場(chǎng)價(jià)格又不完全等于其內(nèi)在價(jià)值

Ⅲ股票的市場(chǎng)價(jià)格受供求關(guān)系以及其他許多因素的影響，所以股票的市場(chǎng)價(jià)格不反映股票的內(nèi)在價(jià)值

Ⅳ股票的市場(chǎng)價(jià)格受供求關(guān)系從及其他許多因素的影響，但股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞股票的內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

正確答案：D

解析：考查股票內(nèi)在價(jià)值與價(jià)格的關(guān)系。股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，也即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。

7.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于流動(dòng)性的不確定變化而使金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。其中，流動(dòng)性的含義可理解為( )。

Ⅰ金融資產(chǎn)以合理的價(jià)格在市場(chǎng)上流通的能力

Ⅱ金融資產(chǎn)以合理的價(jià)格在市場(chǎng)上交易及變現(xiàn)的能力

Ⅲ金融機(jī)構(gòu)能夠隨時(shí)支付其應(yīng)付款項(xiàng)的能力

Ⅳ金融機(jī)構(gòu)能以合理的利率方便地籌措資金的能力

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：B

解析：流動(dòng)性包含兩層含義：一是指金融資產(chǎn)以合理的價(jià)格在市場(chǎng)上流通、交易及變現(xiàn)的能力。另一層含義是指金融機(jī)構(gòu)能夠隨時(shí)支付其應(yīng)付款項(xiàng)的能力以及能以合理的利率方便地籌措資金的能力。如果這些方面的能力強(qiáng)，則其流動(dòng)性好，.反之，則流動(dòng)性差。當(dāng)發(fā)生儲(chǔ)戶(hù)擠兌而銀行頭寸不足時(shí)，就會(huì)發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，若控制不力會(huì)波及整個(gè)金融體系的安全。

8.影響股價(jià)變動(dòng)的基本因素包括( )

Ⅰ宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素

Ⅱ行業(yè)與部門(mén)因素

Ⅲ公司經(jīng)營(yíng)狀況

Ⅳ人為操縱因素

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.、ⅠⅡ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：A

解析：影響股價(jià)變動(dòng)的叁個(gè)基本因素包括：(1)公司經(jīng)營(yíng)狀況。(2)行業(yè)與部門(mén)因素。(3)宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素。

9.股權(quán)類(lèi)期權(quán)通常包括( )。

Ⅰ單只股票期權(quán)

Ⅱ股票組合期權(quán)

Ⅲ股票指數(shù)期權(quán)

Ⅳ百幕大期權(quán)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案：D

解析：股權(quán)類(lèi)期權(quán)通常包括單只股票期權(quán)、股票組合期權(quán)、股票指數(shù)期權(quán)。

10.下列各項(xiàng)中，( )可以作為被套期保值的工具。

Ⅰ股票

Ⅱ谷物

Ⅲ美元

Ⅳ匯率

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

正確答案：A

解析：庫(kù)存商品、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、貸款、長(zhǎng)期借款、預(yù)期商品銷(xiāo)售、預(yù)期商品購(gòu)買(mǎi)、對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資等，如符合相關(guān)條件，均可作為被套期保值的項(xiàng)目。

【請(qǐng)掃描上方二維碼，關(guān)注環(huán)球網(wǎng)校金融考試官方微信號(hào)！】

環(huán)球網(wǎng)校友情提示：下載更多模擬試題您可以登陸環(huán)球網(wǎng)校證券從業(yè)資格頻道或環(huán)球網(wǎng)校證券論壇與廣大朋友一起交流學(xué)習(xí)，共求進(jìn)步！