2021年證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》知識(shí)點(diǎn)：競(jìng)價(jià)與成交

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知識(shí)點(diǎn)：競(jìng)價(jià)與成交

1、競(jìng)價(jià)原則

“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則

2、競(jìng)價(jià)方式

目前，我國(guó)證券交易所采用兩種競(jìng)價(jià)方式：集合競(jìng)價(jià)方式和連續(xù)競(jìng)價(jià)方式。

上海證券交易所規(guī)定，采用競(jìng)價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日的9：15〜9：25為開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，9：30〜11：30、13：00~14：57為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間，14：57~15：00為收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。

深圳證券交易所規(guī)定，采用競(jìng)價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日的9：15~9：25為開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，9：30~11：30、13：00~14：57為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間，14：57~15：00為收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。

(1)集合競(jìng)價(jià)。集合競(jìng)價(jià)是指對(duì)在規(guī)定的一段時(shí)間內(nèi)接受的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式。

(2)連續(xù)競(jìng)價(jià)。連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的特點(diǎn)是，每一筆買(mǎi)賣(mài)委托輸入交易自動(dòng)撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理：能成交者予以成交，不能成交者等待機(jī)會(huì)成交，部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待。

連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：

第一，最高買(mǎi)入申報(bào)與最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)。

第二，買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。

第三，賣(mài)出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。

3、漲跌幅限制與競(jìng)價(jià)申報(bào)的有效范圍

漲跌幅限制價(jià)格的計(jì)算公式為：漲跌幅限制價(jià)格=前收盤(pán)價(jià)x(1±漲跌幅限制比例)。

滬、深證券交易所對(duì)股票交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅比例為5%。

上海證券交易所規(guī)定，屬于下列情形之一的，首個(gè)交易日無(wú)價(jià)格漲跌幅限制：首次公開(kāi)發(fā)行上市的股票；增發(fā)上市的股票；暫停上市后恢復(fù)上市的股票；退市后重新上市的股票；上海證券交易所認(rèn)定的其他情形。

深圳證券交易所規(guī)定，屬于下列情形之一的，股票上市首日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制：首次公開(kāi)發(fā)行股票上市的；暫停上市后恢復(fù)上市的；中國(guó)證監(jiān)會(huì)或深圳證券交易所認(rèn)定的其他情形。

4、競(jìng)價(jià)結(jié)果

競(jìng)價(jià)的結(jié)果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。

5、交易費(fèi)用

客戶(hù)在委托買(mǎi)賣(mài)證券時(shí)，需支付多項(xiàng)費(fèi)用和稅收，如傭金、過(guò)戶(hù)費(fèi)、印花稅等。

根據(jù)《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)2021年度考試計(jì)劃公告》得知：2021年第三次證券從業(yè)資格考試安排在10月30、31日，目前報(bào)名時(shí)間暫未公告，廣大考生可以添加 免費(fèi)預(yù)約短信提醒，及時(shí)獲取2021年10月證券從業(yè)資格考試報(bào)名時(shí)間。請(qǐng)?zhí)崆邦A(yù)約。

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