2014年證券從業(yè)資格《證券交易》講義:證券自營業(yè)務(wù)管理

　　課程推薦：簽約保過 無限次重學(xué)    VIP全科保過 送官方輔導(dǎo)教材

　　2014年證券從業(yè)資格《證券交易》第六章講義

　　第二節(jié)　證券公司證券自營業(yè)務(wù)管理(掌握)

　　一、證券自營業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)

　　▲自營業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)的三級體制：董事會――投資決策機(jī)構(gòu)――自營業(yè)務(wù)部門。

　　▲自營業(yè)務(wù)的管理和操作由證券公司自營業(yè)務(wù)部門專職負(fù)責(zé)，非自營業(yè)務(wù)部門和分支機(jī)構(gòu)不得以任何形式開展自營業(yè)務(wù)。

　　【例題?單選題】證券公司的( )是自營業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)，自營業(yè)務(wù)規(guī)模由其確定。

　　A. 董事會

　　B. 股東大會

　　C. 投資決策機(jī)構(gòu)

　　D. 自營業(yè)務(wù)部門

　　『正確答案』A

　　『答案解析』董事會是自營業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)。

　　二、證券自營業(yè)務(wù)的運(yùn)作管理

　　(一)控制運(yùn)作風(fēng)險

　　▲自營業(yè)務(wù)必須以證券公司自身名義，通過自營席位進(jìn)行，并由非自營業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)自營賬戶的管理，嚴(yán)禁將自營賬戶借給他人使用，嚴(yán)禁使用他人名義和非自營席位變相自營、賬外自營。

　　▲自營業(yè)務(wù)資金的出入必須以公司名義進(jìn)行，禁止以個人名義從自營賬戶中調(diào)入調(diào)出資金，禁止從自營賬戶中提取現(xiàn)金。

　　(二)確定運(yùn)作原則

　　▲應(yīng)明確自營部門在日常經(jīng)營中自營總規(guī)模的控制、資產(chǎn)配置比例控制、項(xiàng)目集中度控制和單個項(xiàng)目規(guī)模控制等原則。

　　▲完善可投資證券品種的投資論證機(jī)制，建立證券池制度。

　　▲建立健全自營業(yè)務(wù)運(yùn)作止盈止損機(jī)制。

　　(三)建立運(yùn)作流程

　　(四)專人負(fù)責(zé)清算

　　【例題?判斷題】證券公司應(yīng)加強(qiáng)自營業(yè)務(wù)資金的調(diào)度管理和自營業(yè)務(wù)的會計核算，由自營業(yè)務(wù)部門自己負(fù)責(zé)自營業(yè)務(wù)所需資金的調(diào)度。( )

　　A.正確 B.錯誤

　　『正確答案』B

　　『答案解析』證券公司應(yīng)加強(qiáng)自營業(yè)務(wù)資金的調(diào)度管理和自營業(yè)務(wù)的會計核算，由非自營業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)自營業(yè)務(wù)所需資金的調(diào)度。

　　三、證券自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險監(jiān)控

　　(一)自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險

　　(二)自營業(yè)務(wù)風(fēng)險的防范

　　2014年證券從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識》重難點(diǎn)匯總  

　　解讀

　　2014年證券從業(yè)資格考試標(biāo)準(zhǔn)模擬題匯總

　　環(huán)球網(wǎng)校友情提示:如果您在此過程中遇到任何疑問，請登錄環(huán)球網(wǎng)校證券從業(yè)資格頻道或論壇，隨時與廣大考生朋友們一起交流!

　　課程推薦：簽約保過 無限次重學(xué)    VIP全科保過 送官方輔導(dǎo)教材

　　2014年證券從業(yè)資格《證券交易》第六章講義

　　1.自營業(yè)務(wù)的規(guī)模及比例控制

　　(1)自營權(quán)益類證券及證券衍生品(包括利率互換)的合計額不得超過凈資本的 100%。其中利率互換投資規(guī)模以利率互換合約名義本金總額的5%計算。

　　(2)自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的 500%。

　　(3)持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過凈資本的 30%。

　　(4)持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過 5%，但因包銷導(dǎo)致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

　　計算自營規(guī)模時，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自營投資的類別按成本價與公允價值孰高原則計算。

　　2.自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制

　　(1)建立防火墻制度。

　　(2)應(yīng)加強(qiáng)自營賬戶的集中管理和訪問權(quán)限控制。

　　(3)應(yīng)建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度，確保投資過程事后可查證。

　　(4)證券公司應(yīng)建立獨(dú)立的實(shí)時監(jiān)控系統(tǒng)。

　　(5)通過建立實(shí)時監(jiān)控系統(tǒng)全方位監(jiān)控自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險，建立有效的風(fēng)險監(jiān)控報告機(jī)制。

　　(6)建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)控缺陷的糾正與處理機(jī)制。

　　(7)建立完備的業(yè)績考核和激勵制度。

　　(8)稽核部門定期對自營業(yè)務(wù)的合規(guī)運(yùn)作、盈虧、風(fēng)險監(jiān)控等情況進(jìn)行全面稽核，出具稽核報告。

　　(9)加強(qiáng)自營業(yè)務(wù)人員的職業(yè)道德和誠信教育，強(qiáng)化自營業(yè)務(wù)人員的保密意識、合規(guī)操作意識和風(fēng)險控制意識。

　　(三)證券自營業(yè)務(wù)信息報告

　　1.建立健全自營業(yè)務(wù)內(nèi)部報告制度。

　　2.建立健全自營業(yè)務(wù)信息報告制度，自覺接受外部監(jiān)督。

　　3.明確自營業(yè)務(wù)信息報告的負(fù)責(zé)部門、報告流程和責(zé)任人。

　　【例1?單選題】( )是證券公司自營業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險。

　　A.合規(guī)風(fēng)險 　　B.經(jīng)營風(fēng)險

　　C.市場風(fēng)險 　　D.政策風(fēng)險

　　『正確答案』C

　　『答案解析』市場風(fēng)險是證券公司自營業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險。

　　【例2?單選題】證券公司自營業(yè)務(wù)持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過凈資本的( )。

　　A.5%

　　B.30%

　　C.100%

　　D.500%

　　『正確答案』B

　　『答案解析』證券公司自營業(yè)務(wù)持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過凈資本的30%。

　　2014年證券從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識》重難點(diǎn)匯總  

　　解讀

　　2014年證券從業(yè)資格考試標(biāo)準(zhǔn)模擬題匯總

　　環(huán)球網(wǎng)校友情提示:如果您在此過程中遇到任何疑問，請登錄環(huán)球網(wǎng)校證券從業(yè)資格頻道或論壇，隨時與廣大考生朋友們一起交流!