2015證券從業(yè)資格《發(fā)行與承銷》考點(diǎn)速記:首次公開發(fā)行股票

更新時(shí)間：2015-03-06 14:05:35 來源：|0

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摘要 2015證券從業(yè)資格《發(fā)行與承銷》考點(diǎn)速記:首次公開發(fā)行股票，環(huán)球網(wǎng)校小編精心整理，小編預(yù)祝你證券從業(yè)資格考試順利通過！

　　第四章首次公開發(fā)行股票的準(zhǔn)備和推薦核準(zhǔn)程序

　　【考點(diǎn)一】首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件的準(zhǔn)備

　　一、保薦業(yè)務(wù)

　　1.保薦業(yè)務(wù)規(guī)程

　　保薦業(yè)務(wù)規(guī)程包括保薦業(yè)務(wù)管理和保薦業(yè)務(wù)規(guī)則。保薦業(yè)務(wù)管理包括的內(nèi)容有保薦業(yè)務(wù)內(nèi)部管理制度、保薦代表人。保薦業(yè)務(wù)規(guī)則是指保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)盡職推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市。發(fā)行人證券上市后，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行規(guī)范運(yùn)作、信守承諾、信息披露等義務(wù)。具體內(nèi)容有：

　　(1)盡職調(diào)查。

　　(2)推薦發(fā)行和推薦上市。

　　(3)配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核。

　　(4)持續(xù)督導(dǎo)。

　　2.保薦業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)

　　(1)保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議，保薦協(xié)議簽訂后，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)發(fā)行人所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

　　(2)保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)組織協(xié)調(diào)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽字人員參與證券發(fā)行上市的相關(guān)工作。

　　3.保薦業(yè)務(wù)工作底稿

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2009年3月制定了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》，要求保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》的要求編制工作底稿。《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》中所稱工作底稿，是指保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人在從事保薦業(yè)務(wù)全部過程中獲取和編寫的與保薦業(yè)務(wù)相關(guān)的各種重要資料和工作記錄的總稱。工作底稿應(yīng)當(dāng)內(nèi)容完整、格式規(guī)范、標(biāo)識(shí)統(tǒng)一、記錄清晰。工作底稿應(yīng)當(dāng)至少保存10年。

　　二、首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件

　　發(fā)行人報(bào)送申請(qǐng)文件，初次報(bào)送應(yīng)提交原件1份、復(fù)印件3份;在提交發(fā)審委審核前，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的份數(shù)補(bǔ)報(bào)申請(qǐng)文件。

　　三、招股說明書

　　招股說明書是發(fā)行人發(fā)行股票時(shí)，就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾作出披露，并向非特定投資人提出購(gòu)買或銷售其股票的要約邀請(qǐng)性文件。公司首次公開發(fā)行股票必須制作招股說明書。

　　四、招股說明書摘要

　　招股說明書摘要是對(duì)招股說明書內(nèi)容的概括，是由發(fā)行人編制，隨招股說明書一起報(bào)送批準(zhǔn)后，在由中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的至少一種全國(guó)性報(bào)刊上及發(fā)行人選擇的其他報(bào)刊上刊登.供公眾投資者參考的關(guān)于發(fā)行事項(xiàng)的信息披露法律文件。

　　五、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

　　資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告是評(píng)估機(jī)構(gòu)完成評(píng)估工作后出具的專業(yè)報(bào)告。資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的有效期為評(píng)估基準(zhǔn)日起的1年。資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告由封面、目錄、正文、附錄、備查文件五部分組成。

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　　六、審計(jì)報(bào)告

　　審計(jì)報(bào)告是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師根據(jù)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，在實(shí)施審計(jì)工作的基礎(chǔ)上對(duì)被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見的書面文件。審計(jì)報(bào)告是審計(jì)工作的最終結(jié)果，具有法定的證明效力。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)在審計(jì)報(bào)告中清楚地表達(dá)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的意見，并對(duì)出具的審計(jì)報(bào)告負(fù)責(zé)。

　　注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)根據(jù)審計(jì)結(jié)論，出具下列審計(jì)意見之一的審計(jì)報(bào)告：

　　(1)無保留意見。

　　(2)非無保留意見。

　　(3)保留意見。

　　(4)否定意見。

　　(5)無法表示意見。

　　七、盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告(如有)

　　盈利預(yù)測(cè)是指發(fā)行人對(duì)未來會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果的預(yù)計(jì)和測(cè)算。

　　盈利預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)(合并會(huì)計(jì)報(bào)表)至少應(yīng)包括會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、每股盈利。

　　八、法律意見書和律師工作報(bào)告

　　法律意見書和律師工作報(bào)告是發(fā)行人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)公開發(fā)行證券的必備文件。

　　九、輔導(dǎo)報(bào)告

　　輔導(dǎo)報(bào)告是保薦機(jī)構(gòu)對(duì)擬發(fā)行證券的公司的輔導(dǎo)工作結(jié)束以后，就輔導(dǎo)情況、效果及意見向有關(guān)主管單位出具的書面報(bào)告。

　　【考點(diǎn)二】首次公開發(fā)行股票的條件

　　一、在主板上市的公司首次公開發(fā)行股票的條件

　　依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2006年5月發(fā)布實(shí)施的《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》和《證券期貨法律適用意見第1號(hào)》、《證券期貨法律適用意見第3號(hào)》的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的條件如下：

　　1.主體資格

　　(1)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司。

　　(2)發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上，但經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的除外。

　　(3)發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。

　　(4)發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。

　　(5)發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。

　　(6)發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。

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　　2.獨(dú)立性

　　(1)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。

　　(2)發(fā)行人的資產(chǎn)完整。

　　(3)發(fā)行人的人員獨(dú)立。

　　(4)發(fā)行人的財(cái)務(wù)獨(dú)立。

　　(5)發(fā)行人的機(jī)構(gòu)獨(dú)立。

　　(6)發(fā)行人的業(yè)務(wù)獨(dú)立。

　　(7)發(fā)行人在獨(dú)立性方面不得有其他嚴(yán)重缺陷。

　　3.規(guī)范運(yùn)行

　　發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不得有下列情形：

　　(1)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施尚在禁入期的。

　　(2)最近36個(gè)月內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)。

　　(3)因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見。

　　4.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)

　　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　(1)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)。

　　(2)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過人民幣5000萬元;或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元。

　　(3)發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元。

　　(4)最近1期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。

　　(5)最近1期末不存在未彌補(bǔ)虧損。

　　二、在創(chuàng)業(yè)板上市的公司首次公開發(fā)行股票的條件基本條件如下：

　　(1)發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的股份有限公司。

　　(2)最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬元，且持續(xù)增長(zhǎng);或者最近1年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬元，最近1年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收人增長(zhǎng)率均不低于30%。

　　(3)最近1期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，且不存在未彌補(bǔ)虧損。

　　(4)發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。

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　　【考點(diǎn)三】首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)和內(nèi)核

　　1.首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)及驗(yàn)收

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)分別于2006年5月、2008年12月實(shí)施了《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》和《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》。

　　根據(jù)規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市前，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行輔導(dǎo)。

　　保薦機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)工作完成后，應(yīng)由發(fā)行人所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)驗(yàn)收。

　　2.保薦機(jī)構(gòu)的內(nèi)核

　　為規(guī)范保薦機(jī)構(gòu)從事股票發(fā)行主承銷業(yè)務(wù)活動(dòng)，2001年3月17日中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《證券公司從事股票發(fā)行主承銷業(yè)務(wù)有關(guān)問題的指導(dǎo)意見》(證監(jiān)發(fā)E2001]48號(hào))，各保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)按照該指導(dǎo)意見的要求進(jìn)行內(nèi)核和推薦，開展股票發(fā)行主承銷業(yè)務(wù)。

　　在發(fā)行完成后的15個(gè)工作日內(nèi)，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送承銷總結(jié)報(bào)告。

　　【考點(diǎn)四】首次公開發(fā)行股票的核準(zhǔn)

　　一、首次公開發(fā)行股票的核準(zhǔn)程序

　　(1)在主板上市公司首次公開發(fā)行股票的核準(zhǔn)程序：申報(bào)、受理、初審、預(yù)披露、發(fā)審委審核、決定。

　　(2)在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票的核準(zhǔn)程序：申報(bào)、受理、初審、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì)審核、決定。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)之日6個(gè)月內(nèi)發(fā)行股票;超過6個(gè)月未發(fā)行的，核準(zhǔn)文件失效，須重新經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行。股票發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的，發(fā)行人可fh中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)決定之日起6 個(gè)月后再次提出股票發(fā)行申請(qǐng)。

　　二、發(fā)審委對(duì)首次公開發(fā)行股票的審核工作

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)于 2006年5月發(fā)布實(shí)施了《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法》(2009年5月13日修訂)。按照該辦法的規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)設(shè)立主板市場(chǎng)發(fā)行審核委員會(huì)(簡(jiǎn)稱主板發(fā)審委)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)行審核委員會(huì)(簡(jiǎn)稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委)和上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)(簡(jiǎn)稱并購(gòu)重組委)。主板發(fā)審委、創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委 (統(tǒng)稱發(fā)審委)審核發(fā)行人股票發(fā)行申請(qǐng)和可轉(zhuǎn)換公司債券等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券的發(fā)行申請(qǐng)(統(tǒng)稱股票發(fā)行申請(qǐng))，適用本辦法。內(nèi)容包括：發(fā)審委的組成和職責(zé)、發(fā)審委會(huì)議和對(duì)發(fā)審委審校工作的監(jiān)督。

　　【考點(diǎn)五】關(guān)于發(fā)行人報(bào)送申請(qǐng)文件后變更中介機(jī)構(gòu)的要求

　　發(fā)行人在報(bào)送申請(qǐng)文件后、股票未發(fā)行前更換保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)、簽字會(huì)計(jì)師或會(huì)計(jì)師事務(wù)所、簽字律師或律師事務(wù)所等其他中介機(jī)構(gòu)的，按下列原則和要求處理。

　　1.更換保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)

　　發(fā)行人更換保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)應(yīng)重新履行申報(bào)程序，并重新辦理發(fā)行人申請(qǐng)文件的受理手續(xù)。更換后的保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)應(yīng)重新制作發(fā)行人的申請(qǐng)文件.并對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行質(zhì)量控制。根據(jù)《公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號(hào)――首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件》，對(duì)需由保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)出具意見的文件，應(yīng)重新核查并出具新的意見。發(fā)審會(huì)后更換保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)的，原則上應(yīng)重新上發(fā)審會(huì)。

　　2.更換簽字會(huì)計(jì)師或會(huì)計(jì)師事務(wù)所、簽字律師或律師事務(wù)所等其他中介機(jī)構(gòu)

　　更換后的會(huì)計(jì)師或會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)對(duì)申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票公司的審計(jì)報(bào)告出具新的專業(yè)報(bào)告，更換后的律師或律師事務(wù)所應(yīng)出具新的法律意見書和律師工作報(bào)告。保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)對(duì)更換后的其他中介機(jī)構(gòu)出具的專業(yè)報(bào)告應(yīng)重新履行核查義務(wù)。發(fā)行人在通過發(fā)審會(huì)后更換中介機(jī)構(gòu)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)視具體情況決定發(fā)行人是否需重新上發(fā)審會(huì)。

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