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咨詢工程師決策分析講義:獨立項目的比選

更新時間:2009-10-19 15:27:29 來源:|0 瀏覽0收藏0

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摘要 咨詢工程師決策分析講義:獨立項目的比選

  三、獨立項目的比選

  (1)資金對所有項目不構成約束:

  (2)資金不足以分配到全部的項目:常見的基本解法是互斥組合法。

  互斥組合法基本步驟:

  1.構造互斥型方案組合:

  2.計算各組合的價值型指標。

  3.考慮資金限制,找出相對最優(yōu)組合方案

  適用范圍:

  適用于方案數目較少的情況。若方案數目較多,其方案組合數目就會很大,該方法顯得太繁鎖,但是借助計算機手段可以解決大量的計算工作。

  【例題10】 某企業(yè)現有三個獨立的投資方案A、B、C,期初投資及年凈收益見下表,其基準收益率為12%,現企業(yè)可用于投資的金額為300萬元,則應選擇的方案組合是( )。

  A.方案AB

  B.方案ABC

  C.方案AC

  D.方案C

  獨立方案A、B、C的投資,年凈收益,凈現值(單位:萬元)

方案
投資
年凈收益
壽命(年)
凈現值
A
-100
25
8
24.19
B
-200
46
8
28.51
C
-150
38
8
38.77

  【解答】

  組合方案投資、年凈收益及凈現值 (單位:萬元)

組合號
方案組合
投資總額
年凈收益
凈現值
1
0
0
0
0
2
A
-100
25
24.19
3
B
-200
46
28.51
4
C
-150
38
38.77
5
AB
-300
71
52.70
6
AC
-250
63
62.96
7
BC
-350
84
67.28
8
ABC
-450
109
91.47

  方案組合7、8的投資總額超出限額,所以不予考慮。對滿足資金限額條件的前6個方案組合,由于第6個方案組合(AC)的凈現值最大,故(AC)為相對最優(yōu)方案組合。

  【答案】B

  四、層混型項目方案群的比選

  (1)如果資金無約束

  (2)資金有約束時:互斥組合法。

  基本步驟:

  (1)將獨立項目下的各互斥方案按凈現值指標進行優(yōu)選排序,并剔除不合格方案。

  (2)對各獨立方案,找出在資金限額條件下的較優(yōu)互斥組合,從中選取相對最優(yōu)者。

  【例題11】某企業(yè)下屬A、B、C三個分廠提出了下表所示的技術改造方案。各分廠之間是相互獨立的,而各分廠內部的技術改造方案是互斥的。各方案的壽命均為8年(不考慮建設期)。當企業(yè)的投資額在400萬元以內時,從整個企業(yè)角度出發(fā),最有利的選擇是( )。

  A.(0, B2, C1)

  B.(A2, B2, 0)

  C.(0, 0, C3)

  D.(A2, 0, C1)

  各分廠技術改造方案

分廠
投資方案
初始投資(萬元)
凈現值(萬元)
A
A1
100
80
 
A2
200
115
 
A3
300
100
B
B1
100
-20
 
B2
200
47
 
B3
300
38
 
B4
400
26
C
C1
200
182
 
C2
300
194
 
C3
400
275

  【解答】

  1、將分廠內各互斥方案按凈現值指標進行優(yōu)選排序,并剔除不合格方案。

  A分廠:

  優(yōu)先次序為A2、A3、A1。

  B分廠:

  優(yōu)選次序為B2、B3、B4;剔除B1方案。

  C分廠:

  優(yōu)先序為C3、C2、C1。

  2、對分廠間的各獨立方案,找出在資金限額條件下的較優(yōu)互斥組合,從中選取相對最優(yōu)者。

  本題限額資金為400萬元,則較優(yōu)互斥組合方案有四個:(A2,B2,0)、(0,0,C3)、(A2,0,C1)、(0,B2, C1)。計算出的凈現值為:

   (萬元)

   (萬元)

   (萬元)

   (萬元)

  【答案】D

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