咨詢工程師考試輔導(dǎo)：風(fēng)險分析的主要方法

　　風(fēng)險分析的主要方法

　　(一)風(fēng)險解析法

　　是指將復(fù)雜系統(tǒng)分解為若干子系統(tǒng)，通過對子系統(tǒng)的分析把握整個系統(tǒng)風(fēng)險特征的方法。

　　風(fēng)險解析法是風(fēng)險識別的主要方法之一。

　　(二)老師調(diào)查法

　　基于老師的知識、經(jīng)驗和直覺，利用發(fā)函、開會或其它形式向老師進行調(diào)查，通過對老師意見收集分析發(fā)現(xiàn)風(fēng)險因素及其影響的分析方法，它適用于風(fēng)險分析的全過程。常用的有：

　　Ø 頭腦風(fēng)暴法

　　Ø 風(fēng)險評價表

　　Ø 風(fēng)險識別調(diào)查表

　　Ø 德爾菲法

　　Ø 風(fēng)險對照檢查表

　　1.風(fēng)險識別調(diào)查表

　　用于定性描述風(fēng)險的來源與類型、風(fēng)險特征、對項目目標(biāo)的影響等，典型例子如下表。

　　2.風(fēng)險對照檢查表

　　是一種規(guī)范化的定性風(fēng)險分析工具，容易集中老師的智慧和意見，不容易遺漏主要風(fēng)險;對風(fēng)險分析人員有啟發(fā)思路、開拓思路的作用。

　　對照檢查表的設(shè)計和確定是建立在眾多類似項目經(jīng)驗基礎(chǔ)上的，需要大量類似項目的數(shù)據(jù)。不適用新的項目或完全不同環(huán)境下的項目，這類項目需要針對項目特點，制定專門的風(fēng)險對照檢查表。 示例見后

　　3.風(fēng)險評價表

　　由老師憑借經(jīng)驗獨立對各類風(fēng)險因素的風(fēng)險程度進行評價，然后將各位老師的意見歸集起來。

　　風(fēng)險評價表通常的格式如下表

　　(三)風(fēng)險概率估計

　　1.客觀概率估計

　　即根據(jù)歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)或大量試驗計算的實際發(fā)生概率。

　　應(yīng)用客觀概率對項目風(fēng)險進行的估計稱為客觀估計，這種方法的最大缺點是需要足夠的信息，通常很難滿足。

　　當(dāng)項目相關(guān)歷史數(shù)據(jù)比較充足時，就可以利用統(tǒng)計方法計算風(fēng)險概率。

　　如某風(fēng)險因素有等m個狀態(tài)，對應(yīng)的出現(xiàn)次數(shù)分別是,則第i種狀

　　態(tài)出現(xiàn)的概率是：

　　2.主觀概率估計

　　主觀概率是基于老師個人經(jīng)驗、預(yù)感或直覺而估算出來的概率。一般在有效統(tǒng)計數(shù)據(jù)不足或不可能進行試驗采用。

　　主觀概率的老師估計具體步驟是：

　　(1)根據(jù)需要調(diào)查問題的性質(zhì)組成老師組。

　　(2)查某一變量可能出現(xiàn)的狀態(tài)數(shù)(或狀態(tài)范圍)和各種狀態(tài)出現(xiàn)的概率。

　　(3)整理老師組成員的意見，計算老師意見的期望

　　值和意見分歧情況，反饋給老師組。

　　(4)老師組討論并分析意見分歧的原因。

　　3.風(fēng)險概率分布

　　(1)離散型概率分布。離散型隨機變量是指可能值有限的輸入變量，變量取各可能值的概率之和等于1。

　　(2)連續(xù)型概率分布。當(dāng)輸入變量的取值充滿一個區(qū)間，無法按一定次序一一列舉出來時，稱為連續(xù)隨機變量。常用的連續(xù)概率分布有：

　?、谌切头植?。

　　其特點是密度數(shù)是由最悲觀值、最可能值和最樂觀值構(gòu)成的對稱的或不對稱的三角型。

　　適用描述工期、投資等不對稱分布的輸入變量，也可用于描述產(chǎn)量、成本等對稱分布的輸入變量。

　?、踒分布。其特點是密度函數(shù)為在最大值兩邊不對稱分布，適用于描述工期等不對稱分布的輸入變量。

　?、芙?jīng)驗分布。其密度函數(shù)并不適合于某些標(biāo)準(zhǔn)的概率函數(shù)，可根據(jù)統(tǒng)計資料及主觀經(jīng)驗估計的非標(biāo)準(zhǔn)概率分布，它適于項目評價中的所有各種輸入變量。

　　4.風(fēng)險概率分析指標(biāo)

　　描述風(fēng)險概率分布的指標(biāo)主要有期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差、離散系數(shù)等。

　　Ø 期望值：是風(fēng)險變量的加權(quán)平均值。

　　對于離散型風(fēng)險變量，期望值為

　　n—風(fēng)險變量的狀態(tài)數(shù)

　　Xi—風(fēng)險變量的第種狀態(tài)下變量的值

　　Pi—風(fēng)險變量的第種狀態(tài)出現(xiàn)的概率

　　等概率的離散隨機變量的期望值為

　　Ø 方差和標(biāo)準(zhǔn)差

　　方差和標(biāo)準(zhǔn)差都是是描述風(fēng)險變量偏離期望值

　　程度的絕對指標(biāo)。對于離散變量，方差為S2

　　(四)概率樹分析

　　概率分析的理論計算法

　　一般只使用于服從離散分布的輸入與輸出變量。

　　(1)假定輸入變量之間是相互獨立的，因此，對于某一狀態(tài)下的評價指標(biāo)(即項目內(nèi)部收益率或凈現(xiàn)值等指標(biāo))，其概率可以通過計算該狀態(tài)下各輸入變量取值的概率乘積得到

　　(2)評價指標(biāo)(凈現(xiàn)值或內(nèi)部收益率)由小到大進行順序排列，列出相應(yīng)的聯(lián)合概率和從小到大的累計概率，并繪制評價指標(biāo)為橫軸，累計概率為縱軸的累計概率曲線。計算評價指標(biāo)的期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差和離散系數(shù)

　　當(dāng)輸入變量數(shù)和每個變量可取的狀態(tài)數(shù)較多(大于三個)，或各輸入變量之間相互關(guān)聯(lián)時，一般不適于使用理論分析方法。

　　(五)蒙特卡洛模擬

　　當(dāng)在項目評價中輸入的隨機變量個數(shù)多于三個，每個輸入變量可能出現(xiàn)三種以上狀態(tài)時，就不能用理論計算法進行風(fēng)險分析，必須采用蒙特卡洛模擬技術(shù)。

　　其原理是用隨機抽樣的方法抽取一組輸入變量的數(shù)值，計算項目評價指標(biāo)，重復(fù)這個方法足夠多以后即可獲得評價指標(biāo)的概率分布及累計概率分布等數(shù)據(jù)，據(jù)此計算項目由可行轉(zhuǎn)變?yōu)椴豢尚械母怕?，從而估計項目投資所承擔(dān)的風(fēng)險。

　　1.蒙特卡洛模擬的程序

　　(1)確定風(fēng)險分析所采用的評價指標(biāo)。

　　(2)確定對項目評價指標(biāo)有重要影響的輸入變量。

　　(3)經(jīng)調(diào)查確定輸入變量的概率分布。

　　(4)為各輸入變量獨立抽取隨機數(shù)。

　　(5)由抽得的隨機數(shù)轉(zhuǎn)化為各輸入變量的抽樣值。

　　(6)將抽樣值組成一組項目評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。

　　(7)根據(jù)抽樣值組成基礎(chǔ)數(shù)據(jù)計算出評價指標(biāo)值。

　　(8)重復(fù)第四步到第七步，直至預(yù)定模擬次數(shù)。

　　(9)整理模擬結(jié)果所得評價指標(biāo)的期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差和期望值的概率分布，繪制累計概率圖。

　　(10)計算項目由可行轉(zhuǎn)變?yōu)椴豢尚械母怕省?/p>

　　2.應(yīng)用蒙特卡洛模擬法時應(yīng)注意的問題

　　(1)在蒙特卡洛模擬法時，假設(shè)輸入變量之間是相互獨立的，在風(fēng)險分析中會遇到輸入變量的分解程度問題。變量分解得越細，輸入變量個數(shù)就越多，模擬結(jié)果的可靠性就越高，但計算過程越繁瑣。

　　如果輸入變量是相關(guān)的，模擬中視為獨立的進行抽樣，就可能導(dǎo)致錯誤的結(jié)論。處理辦法為：

　　Ø 限制輸入變量的分解程度。

　　Ø 限制不確定變量個數(shù)。

　　Ø 進一步搜集有關(guān)信息，確定變量之間的相關(guān)性，建立函數(shù)關(guān)系。

　　(2)蒙特卡洛法的模擬次數(shù)。從理論上講，模擬次數(shù)越多越正確，從實際出發(fā)，一般應(yīng)在200-500次之間為宜。由于計算量巨大，蒙特卡洛模擬需要借助計算機來完成。

　　(六)風(fēng)險綜合評價法

　　步驟：

　　(1)建立風(fēng)險調(diào)查表。

　　(2)判斷風(fēng)險權(quán)重。利用老師經(jīng)驗進行評價，計算各風(fēng)險因素的權(quán)重。

　　(3)確定每個風(fēng)險發(fā)生概率?？捎?-5標(biāo)度分別表示可能性很小、較小、中等、較大、很大。

　　(4)計算風(fēng)險因素的等級。將每個風(fēng)險的權(quán)重與發(fā)生可能性相乘，所得分值即為其等級。

　　(5)將風(fēng)險調(diào)查表中風(fēng)險因素的等級相加，得整個項目的綜合風(fēng)險等級。分值高的，整體風(fēng)險越大。

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