2018年基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資》提升練習(xí)題

1、AIFMD規(guī)定，私募股權(quán)投資基金持有公司()及以上股權(quán)時(shí)，應(yīng)向公司及其他股東進(jìn)行披露。

A、[5%]

B、[8%]

C、[10%]

D、[15%]

正確答案：C

【老師解析】AIFMD規(guī)定，私募股權(quán)投資基金持有公司10%及以上股權(quán)時(shí)，應(yīng)向公司及其他股東進(jìn)行披露。

2、下列不屬于期貨市場(chǎng)功能的是()。

A、價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B、投機(jī)

C、風(fēng)險(xiǎn)管理

D、套現(xiàn)

正確答案：D

【老師解析】一般而言，期貨市場(chǎng)的基本功能有以下三種：風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、投機(jī)。

3、下列屬于從事可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃業(yè)務(wù)的投資基金的是()。

A、證券投資基金

B、對(duì)沖基金

C、不動(dòng)產(chǎn)基金

D、私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金

正確答案：A

【老師解析】所謂另類基金，它是活躍在歐盟市場(chǎng)上的諸如對(duì)沖基金、不動(dòng)產(chǎn)基金、私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金、商品基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金以及投資于這些基金的基金等各類型投資基金的合稱。

4、傭金的組成部分不包括()。

A、證券交易所手續(xù)費(fèi)

B、證券公司經(jīng)紀(jì)傭金

C、過(guò)戶費(fèi)

D、證券交易所交易監(jiān)管費(fèi)

正確答案：C

【老師解析】傭金是證券經(jīng)紀(jì)商為客戶提供代理買賣服務(wù)收取的費(fèi)用，由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易所交易監(jiān)管費(fèi)等組成。

5、所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不得超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的()。

A、[30%]

B、[20%]

C、[15%]

D、[10%]

正確答案：A

【老師解析】所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不得超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的30%。

6、下列屬于流動(dòng)資產(chǎn)的是()。

A、短期借款

B、應(yīng)付票據(jù)

C、應(yīng)收賬款

D、應(yīng)付賬款

正確答案：C

【老師解析】企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨等于幾項(xiàng)資產(chǎn)，它們能夠在短期內(nèi)快速變現(xiàn)，因而流動(dòng)性很強(qiáng)。

7、關(guān)于UCITS基金的核準(zhǔn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A、UCITS基金必須獲取其所在國(guó)監(jiān)管機(jī)關(guān)的核準(zhǔn)方可開展業(yè)務(wù)

B、基金管理人、托管人、基金規(guī)則及基金章程的改變均要獲得監(jiān)管機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)

C、對(duì)于單位信托而言，要核準(zhǔn)基金章程和基金托管人

D、基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務(wù)

正確答案：C

【老師解析】對(duì)于單位信托而言，要求核準(zhǔn)基金管理人、基金托管人和基金規(guī)則;對(duì)于公司型基金，則要核準(zhǔn)基金章程和基金托管人。

8、基金管理人的()負(fù)責(zé)貫徹執(zhí)行合規(guī)政策。

A、督察長(zhǎng)

B、監(jiān)事會(huì)

C、經(jīng)理層

D、合規(guī)管理部門

正確答案：C

【老師解析】公司經(jīng)理層負(fù)責(zé)貫徹執(zhí)行合規(guī)政策

9、證券交易所的設(shè)立和解散，由()決定。

A、證監(jiān)會(huì)

B、中央銀行

C、股東大會(huì)

D、國(guó)務(wù)院

正確答案：D

【老師解析】證券交易所的設(shè)立和解散，由國(guó)務(wù)院決定。

10、下列屬于合規(guī)管理基本原則的是()。

A、全面性

B、健全性

C、規(guī)范性

D、獨(dú)立性

正確答案：D

【老師解析】合規(guī)管理的基本原則有：獨(dú)立性、客觀性、公正性、專業(yè)性和協(xié)調(diào)性原則。

11、下表列示了對(duì)某證券的未來(lái)收益率的估計(jì)，將期望收益率記為EM，收益率(r)-20301概/2率。(該p證券)1的期/2望收益率等于()。

A、EM=5

B、EM=6

C、EM=7

D、EM=4

正確答案：A

【老師解析】考察期望收益率的計(jì)算。收益率-20(%)30，概率1/21/2，期望收益率E(r)=—20*1/2+30*1/2=5。

12、下列各項(xiàng)中，屬于QDII基金投資范圍的是()。

A、房地產(chǎn)抵押按揭貸款

B、代表貴重金屬的憑證

C、住房按揭支持證券

D、購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)

正確答案：D

【老師解析】本題考查QDII基金的投資范圍。其他三項(xiàng)屬于QDII基金不得從事的行為。

13、下列關(guān)于QDII基金風(fēng)險(xiǎn)管理說(shuō)法，不正確的是()。

A、相對(duì)與投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的基金，QDII存在特別的外匯風(fēng)險(xiǎn)、特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等

B、由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購(gòu)、贖回的時(shí)間要短于國(guó)內(nèi)其他基金

C、QDII基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動(dòng)可能對(duì)基金凈值造成的影響，定期評(píng)估匯率走向并調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時(shí)可采用外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期等金融工具對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

D、跨境投資需要考慮當(dāng)?shù)氐馁Y本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求等事項(xiàng)，尤其是美國(guó)FATCA法案等要求

正確答案：B

【老師解析】QDII基金的流動(dòng)性也需注意。由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購(gòu)、贖回的時(shí)間要長(zhǎng)于國(guó)內(nèi)其他基金。

14、根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時(shí)按照()的稅率征收證券(股票)交易印花稅，而對(duì)買人交易不再征收印花稅。

A、[1%]

B、[2%]

C、[1‰]

D、[2‰]

正確答案：C

【老師解析】根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時(shí)按照1‰的稅率征收證券(股票)交易印花稅，而對(duì)買入交易不再征收印花稅。

15、()構(gòu)成公司內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。

A、控制環(huán)境

B、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C、信息溝通

D、內(nèi)部監(jiān)控

正確答案：A

【老師解析】控制環(huán)境構(gòu)成公司內(nèi)部控制的基礎(chǔ)

16、經(jīng)合組織在2005年發(fā)表了()，提出該組織對(duì)新時(shí)期投資基金治理及監(jiān)管的原則性建議。

A、《集合投資實(shí)業(yè)監(jiān)管原則》

B、《證券集合投資機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則》

C、《集合投資計(jì)劃治理白皮書》

D、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》

正確答案：C

【老師解析】經(jīng)合組織在2005年發(fā)表了《集合投資計(jì)劃治理白皮書》，提出該組織對(duì)新時(shí)期投資基金治理及監(jiān)管的原則性建議。

17、動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略的目標(biāo)在于，在不提高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或投資組合波動(dòng)性的前提下提高()報(bào)酬。

A、短期

B、中期

C、長(zhǎng)期

D、短期或中期

正確答案：C

【老師解析】動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略的目標(biāo)在于，在不提高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或投資組合波動(dòng)性的前提下提高長(zhǎng)期報(bào)酬。

18、一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過(guò)()，貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計(jì)算至票據(jù)到期日。

A、3個(gè)月

B、6個(gè)月

C、1年

D、3年

正確答案：B

【老師解析】一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過(guò)6個(gè)月，貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計(jì)算至票據(jù)到期日。

19、李先生將其資金分別投向A，B，C三只股票，其占總資金的百分比分別為40%、40%、20%;股票A的期望收益率為rA=14%，股票B的期望收益率為rB=20%，股票C的期望收益率為rC=8%;則該股票組合期望收益率為()。

A、[15%]

B、[15.2%]

C、[15.3%]

D、[15.4%]

正確答案：B

【老師解析】投資者持有的股票組合期望收益率r=+0.4rB0.4rA+0.2rC=15.2%。

20、假設(shè)企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是()。

A、7000元

B、25000元

C、12500元

D、3500元

正確答案：C