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2020年基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎(chǔ)知識》考點預(yù)測

更新時間:2020-01-08 17:16:38 來源:環(huán)球網(wǎng)校 瀏覽86收藏17

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摘要 環(huán)球網(wǎng)校小編發(fā)布“2020年基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎(chǔ)知識》考點預(yù)測”,備考2020年基金從業(yè)資格考試的考生們可以參考學(xué)習(xí)使用。更多基金從業(yè)資格相關(guān)考點請持續(xù)關(guān)注環(huán)球網(wǎng)校。本文內(nèi)容如下:

科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識》考點預(yù)測:

1,買斷式回購首期由正回購方將回購債券出售給逆回購方;買斷式到期由正回購方以約定價格從逆回購方購回回購債券;買斷式回購期內(nèi),逆回購方可以使用該筆債券。買斷式回購期限最長不超過91天。

2,證券投資基金財務(wù)報表包括:【資產(chǎn)負(fù)債表,利潤表,凈值變動表?!?/p>

3,在67%的概率下,基金的年化收益率會出現(xiàn)在【正負(fù)1個標(biāo)準(zhǔn)差的范圍內(nèi)】;95%的情況下,則會落在正負(fù)2個……

4,債券競價交易和權(quán)證交易實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易;B股實行次日起回轉(zhuǎn)交易。

5,海外基金的估值頻率較高,一般每日估值一次。

6,被動投資是在市場有效假定下的一種投資方式;主動投資是在市場并非完全有效假定下的一種投資方式;

7,無風(fēng)險利率是對放棄即期消費的補償。

8,托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用兩種模式:【托管人結(jié)算模式】和【券商結(jié)算模式】

9,GIPS標(biāo)準(zhǔn)要求不同期間的回報率必須以【幾何方式】相連接。

10,按【行權(quán)時間】分類,權(quán)證可分為美式權(quán)證,歐式權(quán)證,百慕大式權(quán)證。按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類,權(quán)證可以分為【認(rèn)股權(quán)證、備兌權(quán)證?!?/p>

11,銀行間債券市場現(xiàn)券交易采用的交易模式:【凈價交易】。

12,債券市場價格越接近債券面值,期限越長,則【當(dāng)期收益率就越接近到期收益率。】

13,贖回是公司行為,達(dá)到規(guī)定條件,發(fā)行人可以贖回債券;回售是投資人行為,達(dá)到規(guī)定的條件,投資人有權(quán)把債券賣給發(fā)行人。

14,可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值隨股價的升高而【上升】

15,【基金管理公司】應(yīng)制訂健全有效的估值政策和程序。

16,投資風(fēng)險的主要因素包括:【市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險】

17,全球第一個電子交易市場是:【納斯達(dá)克證券交易所】

18,融資融券要求普通投資者開戶時間達(dá)到【18】個月,持有資金不得低于【50】萬人民幣。

19,看漲期權(quán)買方的虧損是有限的,其最大虧損額為期權(quán)價格,盈利無限大;看漲期權(quán)賣方,盈利有限,虧損無限。

20,對于長期投資者,應(yīng)該關(guān)注的是【實際收益率】,因為實際收益率能夠反映資產(chǎn)的實際購買能力的增長率。

21,有效前沿上不含無風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合是:【切點投資組合】。

22,【利潤表】亦稱損益表,反映一定時期的總體經(jīng)營成果。

23,我們一般以【年】為計息周期,通常所說的年利率都是指【名義利率】。

24,【營運效率】用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度。

25,【轉(zhuǎn)換權(quán)利價值】是指立即轉(zhuǎn)換成股票的債券價值。

26,【回購協(xié)議】是一種證券抵押貸款,抵押品以國債為主;由于質(zhì)押式回購歷史很長,回購市場目前以質(zhì)押式回購為主要交易品種。

27,私募股權(quán)二級市場投資戰(zhàn)略是具有【周期長、風(fēng)險大、流動性差】特性的投資戰(zhàn)略。

28,房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以【開放式基金】形式發(fā)行,定期開放申購和贖回。

29,在中國,QFII是一類重要的機構(gòu)投資者。

30,顯性成本:傭金、印花稅和過戶費。隱性成本:買賣價差、市場沖擊、對沖費用、機會成本。

31,相比傳統(tǒng)的手動交易,【算法交易】可以極大地提高交易員的工作效率。

32,如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率,可以認(rèn)為該股票基金屬于【價值型基金】;反之,則屬于成長型基金

33,債券基金的主要投資風(fēng)險不包括:【操作風(fēng)險】。

34,最常用的VaR估算方法有:【參數(shù)法、歷史模擬法、蒙特卡羅模擬法】,不包括:方差法。

35,單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出和買入總余額分別不得超過該只債券流通量的【20%】,遠(yuǎn)期交易賣出總余額不得超過其可用自有債券總余額的【200%】。

36,基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費用:【申購、贖回、轉(zhuǎn)換?!炕鸸芾磉^程中發(fā)生的費用包括:【基金管理費、基金托管費、持有人大會費用?!?/p>

37,股票基金大部分按照【1.5%】的比例計提基金管理費,債券基金的管理費一般低于【1%】。

38,基金會計報表不包括:【所有者損益表】。

39,基金賣出股票時按照【1%?!康亩惵收魇兆C券交易印花稅。

40,國際證監(jiān)會組織總部設(shè)在【馬德里】。

41,美國首只國際投資基金出現(xiàn)于【1955】年。

42,UCITS基金持有人以【基金單位凈值】進(jìn)行申購和贖回。

43,《集合投資事業(yè)監(jiān)管原則》是由【國際證監(jiān)會組織】發(fā)布的

44,【AIFMD】代表了迄今為止對包括對沖基金、私募股權(quán)基金在內(nèi)的眾多另類投資基金最嚴(yán)格的監(jiān)管立法。

45,【盧森堡】是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心。

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46,QFII在A股市場主要采取兩種形式分別是【自營模式和基金模式】。

47,【2014年4月10日】,實行滬港通。

48,【流動性比率】是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率。

49,速動比率大于【2】時,企業(yè)才有維持好的短期償債能力和財務(wù)穩(wěn)定狀況。

50,【終值】表示的是貨幣時間價值的概念。

51,【存托憑證】是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。

52,可轉(zhuǎn)讓價值必須【高于】普通債券的價值。

53,投資者是否愿意購買無保證債券取決于其【期望收益能否補償其風(fēng)險】。

54,我國短期融資券是境內(nèi)具有法人資格的【非金融企業(yè)】發(fā)行的,【僅在銀行間債券市場上流通】。

55,遠(yuǎn)期合約是一種【非標(biāo)準(zhǔn)化】合約,即遠(yuǎn)期合約一般不在交易所進(jìn)行交易,而是在金融機構(gòu)之間或金融機構(gòu)與客戶之間通過談判后簽署的。遠(yuǎn)期合約沒有統(tǒng)一的市場價格,流動性比較差。

56,利率互換有兩種形式:【息票互換】和【基礎(chǔ)互換】。

57,黃金投資在本質(zhì)上可以看成是【大宗商品投資】。

58,有限合伙制最早產(chǎn)生于【美國】。

59,【首次公開發(fā)行】伴隨著巨大的資本利得,被認(rèn)為是退出的最佳渠道。

60,馬可維茨于1952年開創(chuàng)了以【均值方差法】為基礎(chǔ)的投資組合理論。

61,【資本市場線】給出了所有有效投資組合風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系。

62,【半強有效市場】是指證券價格不僅反映了歷史價格信息,而且反映了當(dāng)前所有與公司證券有關(guān)的公開有效信息?!救跤行袌觥渴侵缸C券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息。

63,【投資管理業(yè)務(wù)】是基金管理公司最核心的一項業(yè)務(wù)。

64,投資風(fēng)險的主要因素不包括:【提前贖回風(fēng)險】。

65,股票基金面臨其他類型基金更高的投資風(fēng)險,主要是【非系統(tǒng)性風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險】

66,我國提供基金評價業(yè)務(wù)的公司不包括:【海港證券】。

67,證券交易所的決策機構(gòu)是:【理事會】

68,證券交易印花稅只對出讓方按【1%?!空魇眨瑢κ茏尫讲辉僬魇?。

69,QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后【2】個工作日內(nèi)披露。

70,基金托管年費率國際上通常為【0.2%】左右。

71,不可以從基金財產(chǎn)中列支的是:【基金轉(zhuǎn)換費】

72,基金財務(wù)會計報告分析可以達(dá)到的目的不包括:【評價基金未來的經(jīng)營業(yè)績及投資管理能力】。

73,中國證監(jiān)會對基金管理公司到香港設(shè)立機構(gòu)的申請進(jìn)行審查,自受理之日起【60】日做出決定。

74,在成員國監(jiān)管機關(guān)允許的情況下,基金投資于政府或國際組織發(fā)行或擔(dān)保的證券,應(yīng)投資不少于【6】個主體發(fā)行的證券,對每個主體發(fā)行證券的投資比例不得超過【30%】。

75,【盧森堡】是歐洲第一個推行UCITS指令的國家。

76,下列不屬于基金管理公司的境外機構(gòu)可以采取的形式的是:【代表處】。

77,AIFMD自【2003年7月22日】起開始實施,規(guī)定40%的績效薪酬要延緩至少【3--5】年支付。

78,人民幣合格境外機構(gòu)投資者,簡稱【RQFII】。

79,UCITS基金的申購與贖回價格,規(guī)定應(yīng)至少【一個月公布兩次】。

80,互換合約包括:【利率互換合約】和【貨幣互換合約】;其中利率互換合約又包括:【息票互換】和【基礎(chǔ)互換】。

81,【利潤表】是一個動態(tài)報告,它展示企業(yè)的損益賬目。

82,在評價企業(yè)業(yè)績時,重點在于企業(yè)的【凈利潤】。

84,為了維持正常的償債能力,利息倍數(shù)至少應(yīng)該為:【1】,且越高越好。

85,固定收益證券中常常是【每半年】付息一次。

86,【凈資產(chǎn)收益率】也稱權(quán)益報酬率。

87,【權(quán)益資本】是通過發(fā)行股票或置換所有權(quán)籌集的資本。

88,【清算價值】是公司清算時每一股份所代表的實際價值。

89,【經(jīng)濟附加值模型】屬于絕對價值法。

90,屬于中央銀行的貨幣政策工具的是:【公開市場操作、利率水平的調(diào)節(jié)、存款準(zhǔn)備金率的調(diào)節(jié)】

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91,首次公開發(fā)行人是發(fā)行人在滿足必備的條件,經(jīng)【證券監(jiān)管機構(gòu)】審核、核準(zhǔn)或注冊后,通過證券承銷機構(gòu)面向……的過程。

92,票面利率與債券到期收益率呈【同方向】增減;債券市場價格與到期收益率呈【反方向】增減;固定利率債券比零息債券的到期收益率要【高】。

93,若采用實物交割,回購利率較【低】。

94,【盯市】是期貨交易最大的特征,又被稱為“逐日結(jié)算”。

95,【2006年9月】,中國金融期貨交易所正式成立。

96,滬深300指數(shù)期貨合約條款最小變動價位是【0.2】指數(shù)點。

97,常用的波動率有【歷史波動率】和【隱含波動率】兩種。

98,隨價指令包括:【止損指令】和【限價指令】

99,在證券交易結(jié)束后還需要支付給【證券登記結(jié)算機構(gòu)】一定費用,這部分費用稱為過戶費。

100,目標(biāo)組合與被轉(zhuǎn)換組合的差異越大,【機會成本】增加的可能性就越高。

101,流動性風(fēng)險有兩方面的影響,從資金供給的角度看取決于【股票市場和貨幣市場】的貨幣供給,從資金需求的角度則要看【基金持有人的結(jié)構(gòu)】。

102,債券的到期日越長,債券價格受市場利率的影響就【越大】;債券基金的平均到期日越長,債券基金的利率風(fēng)險【越高】。

103,對存在活躍市場的投資者,估值日無市價的,潛在估值調(diào)整對前一日的基金資產(chǎn)凈值的影響在【0.25%】以上的,應(yīng)參考投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素,調(diào)整最近交易市價,確定公允價值。

104,對于基金投資者來說,申購者希望以【低于】實際價值的價格進(jìn)行申購,贖回者希望能夠以【高于】實際價值的價格進(jìn)行贖回。

105,證券投資基金一般在【月末】結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益;按固定價格報價的貨幣市場基金一般【逐日】結(jié)轉(zhuǎn)損益。

106,機構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收【印花稅】;金融機構(gòu)(包括銀行和非銀行金融機構(gòu))買賣基金份額的差價收入征收【營業(yè)稅】,非金融機構(gòu)買賣債券基金份額的差價收入【不征收營業(yè)稅】;機構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入,【暫不征收企業(yè)所得稅】。

107,一般情況下,UCITS基金不得持有一發(fā)行主體【10%】以上無表決權(quán)股票、債券和基金。

108,AIFMD要求私募股權(quán)投資基金管理機構(gòu)初始基金不應(yīng)少于【12.5】萬歐元。AMFMD規(guī)定,私募股權(quán)投資基金持有公司【10%】以上股權(quán)時,應(yīng)向股東披露。

109,申請QDII資格的基金管理公司,凈資產(chǎn)不得少于【2】億元人民幣。

110,不屬于QDII基金投資范圍的是【私募基金】。

111,QFII主體資格機構(gòu)認(rèn)定中,對資產(chǎn)管理機構(gòu)而言,其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在【2】年以上,最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于【5】億美元。

112,中外合資基金管理公司中外持股比例上限不超過【49%】。

113,滬港通開通的意義包括:【推動人民幣跨境資本流動】,不包括【刺激港幣資產(chǎn)需求】。

114,【即期利率】是金融市場中的基本利率,常用s(t)表示。

115,按債券持有人收益方式分類,債券可分為【固定利率債券、浮動利率債券、累進(jìn)利率債券、免稅債券】。

116,中國債券交易市場體系的三個發(fā)展階段不包括:【以場外市場為主】。

117,【到期收益率】又稱內(nèi)部收益率。

118,常用的免疫策略包括:【所得、價格、或有】,不包括【策略免疫】。

119,不屬于中期票據(jù)的優(yōu)點的是:【避免企業(yè)面臨的風(fēng)險】。

120,【2013年12月】,國內(nèi)第一只真正意義上運用股指期貨工具進(jìn)行風(fēng)險對沖的公募基金成立。

121,【按期權(quán)買方的權(quán)利】分類,期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種。

122,影響期權(quán)價格的因素不包括:【經(jīng)濟周期】

123,2014年5月,…明確提出我國將推出【碳排放權(quán)】。

124,私募股權(quán)投資廣泛使用的戰(zhàn)略包括:【風(fēng)險投資、成長權(quán)益、并購?fù)顿Y、危機投資和私募股權(quán)二級市場投資】,不包括:【私募股權(quán)一級市場投資】。

125,【私募基金】是一類特殊的機構(gòu)投資者。

126,完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次【遞減】,但是跟蹤誤差通常依次【增加】。

127,【多因子模型】是重要的量化投資策略之一,也是資產(chǎn)定價的一種類型。

128,【資本資產(chǎn)定價模型】是研究投資者按照模型分散化的理念去投資,證券市場達(dá)到均衡時,價格和收益率如何決定的問題。

129,標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)是由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司于【1957】年開始編制。

130,跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率-基準(zhǔn)組合的收益率

131,為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執(zhí)行的風(fēng)險,基金采取【集中交易制度】

132,【經(jīng)紀(jì)人】是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。

133,上海證券交易所規(guī)定的融資融券保證比例不得低于:【50%】。

134,基金投資交易過程中的風(fēng)險主要體現(xiàn)在兩個方面:一是投資交易過程中的的合規(guī)性風(fēng)險,二是【投資組合風(fēng)險】。

135,相關(guān)部門可以通過調(diào)節(jié)【印花稅率】和征收方向等來調(diào)節(jié)交易費用,進(jìn)而調(diào)控市場活躍度。

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136,常用來反映股票基金風(fēng)險的指標(biāo)包括:標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔系數(shù)、持股集中度、行業(yè)投資集中度、持股數(shù)量等指標(biāo),不包括:【恩格爾系數(shù)】。

137,【Jensena】衡量的是基金組合收益中超過CAPM模型預(yù)測值的那一部分超額收益。

138,深圳證券交易所規(guī)定,公司債券的大宗交易、專項資金管理計劃協(xié)議交易,協(xié)議平臺的成交確認(rèn)時間:【9:15—11:30,13:00—15:30】。

139,開放式基金的申購贖回逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)點第【4】位的費用。

140,一只UCITS基金投資于同一機構(gòu)發(fā)行的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的【20%】。

141,外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營【3】年以上的,可申請成為托管人。

142,申請QDII資格的證券公司,凈資產(chǎn)不得少于【8】億元人民幣。

143,QFII合格投資者在上次投資額度獲批后【1年】內(nèi)不能再次提出增加投資額度的申請。

144,【利潤表分析】是指分析企業(yè)如何組織收入、控制成本費用支出以實現(xiàn)盈利能力,用于評價企業(yè)的經(jīng)營績效。

145,財務(wù)報表三大報表:【資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表】,不包括【所有者權(quán)益變動表】。

146,風(fēng)險較高的權(quán)益類證券、風(fēng)險較高的公司對應(yīng)著一個較【高】的風(fēng)險溢價,其期望收益率較【高】。

147,股利貼現(xiàn)模型可以分為:零增長模型、不變增長模型、三階段增長模型和多元增長模型。不包括:【超額收益貼現(xiàn)模型】。

148,【統(tǒng)一公債】是一種沒有到期日的特殊債券。

149,【所得免疫】策略保證投資者有充足的資金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付的需要。

150,一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過【6個月】,貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計算至票據(jù)到期日。

151,銀行承兌匯票的承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)在我國全部票據(jù)業(yè)務(wù)上占比超過:【90%】。

152,為確定遠(yuǎn)期價格,設(shè)立的假設(shè)不包括:【存在交易成本】。

153,【2013年9月6日】,首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。

154,下列不屬于影響期權(quán)價格的因素:【權(quán)利金的波動率】,但【標(biāo)的資產(chǎn)價格的波動率】屬于影響因素。

155,新《證券投資基金法》在【2013年】開始實施。

156,大宗商品的投資方式不包括:【購買大宗商品相關(guān)債券】。

157,常見的算法交易策略:【成交量加價平均價格算法、時間加權(quán)平均價格算法、跟量算法、執(zhí)行偏差算法】。

158,用于融資融券的標(biāo)的證券為股票的,其股東人數(shù)不少于【4000人】

159,交易算法的核心是其背后的【量化交易】模型。

160,【執(zhí)行缺口】是指理想交易與實際交易收益的差值。

161,風(fēng)險管理的基礎(chǔ)工作是:【測量風(fēng)險】

162,不同投資目標(biāo)與范圍的基金不具備可比性。

163,如果某基金的貝塔系數(shù)小于1,說明該基金是一只【防御型基金】。

164,目前,我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均期限在每個交易日均不得超過【180】天。

165,目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險策略,常用的是:【CPPI策略】

166,特雷諾比率使用的是【系統(tǒng)風(fēng)險】。

167,信息比率越大,說明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上能獲得更大的超額收益。

168,根據(jù)全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計算的具體條款,必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的:【時間加權(quán)收益率】。

169,證券交易所的決策機構(gòu)是【理事會】。

170,投資者買入的證券,經(jīng)確認(rèn)成交后,在交收完成前全部或部分賣出是指【回轉(zhuǎn)交易】

171,中國人民銀行在銀行間債券市場推出債券借貸業(yè)務(wù)是在【2006年11月20日】

172,基金管理費率通常與風(fēng)險成正比,與基金管理規(guī)模成【反比】。

173,【2008年9月19日】起,對證券交易印花稅實行單向征收。

174,屬于QDII基金投資范圍的是:【投資于住房按揭支持證券】

175,ATFMD規(guī)定【40%】的績效薪酬要延緩至少3-5年支付。

176,國際證監(jiān)會組織總部設(shè)在【馬德里】

177,基金的國際化趨勢開始于【20世紀(jì)80年代】

178,UCITS指令的管轄原則,是以【母國】為主,【東道國】為輔。

179,跨境活動涉及的雙方主管機構(gòu)必須盡可能為對方提供有關(guān)從事跨境活動的基金信息,信息交換措施可為雙方主管機構(gòu)提供一個【早期預(yù)警機制】的功能性渠道。

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