期貨從業(yè)資格考試期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)考點(diǎn)試題(3)

　　期貨從業(yè)資格考試多項(xiàng)選擇題(以下各小題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有2項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將符合題目 要求選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))

　　1.投資者為了規(guī)避代理風(fēng)險(xiǎn)，在選擇期貨公司時(shí)應(yīng)考慮(　　)。[2010年6月真題]

　　A.期貨公司的經(jīng)營(yíng)狀況

　　B.期貨公司的資信

　　C.期貨公司交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性

　　D.期貨公司的規(guī)模

　　【解析】代理風(fēng)險(xiǎn)是指客戶在選擇期貨公司確立代理過程中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。客戶在選擇期 貨公司時(shí)應(yīng)對(duì)期貨公司的規(guī)模、資信、經(jīng)營(yíng)狀況等對(duì)比選擇，確立最佳選擇后與該公司 簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)合同》，如果選擇不當(dāng)，就會(huì)給客戶將來的業(yè)務(wù)帶來不便和風(fēng)險(xiǎn)。

　　2.從風(fēng)險(xiǎn)來源劃分，期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)包括(　　)。[2010年3月真題]

　　A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　C.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　D.法律風(fēng)險(xiǎn)

　　【解析】按照風(fēng)險(xiǎn)來源的不同，期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)可分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng) 險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)與法律風(fēng)險(xiǎn)。其中，信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于交易對(duì)手不履行履約責(zé)任而導(dǎo)致的 風(fēng)險(xiǎn);操作風(fēng)險(xiǎn)是指期貨公司或投資者在交易過程中因操作不當(dāng)或內(nèi)部控制制度的缺陷 或信息系統(tǒng)故障而導(dǎo)致意外損失的可能性。

　　3.期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)相比具有風(fēng)險(xiǎn)放大性的特征，主要原因有(　　)。[2009年11月真 題]

　　A.期貨交易量大，風(fēng)險(xiǎn)涉及面廣

　　B.期貨交易具有遠(yuǎn)期性，不確定因素多，預(yù)測(cè)難度大

　　C.期貨交易具有“以小博大”的特征，投機(jī)性較強(qiáng)

　　D.相比現(xiàn)貨價(jià)格，期貨價(jià)格波動(dòng)較大，更為頻繁

　　【解析】期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)比現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有放大性的原因在于：①相比現(xiàn)貨價(jià)格，期貨價(jià) 格波動(dòng)較大、更為頻繁;②期貨交易具有“以小博大”的特征，投機(jī)性較強(qiáng)，交易者的過 度投機(jī)心理容易誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)行為，增加產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性;③期貨交易是連續(xù)性的合約買 賣活動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)易于延伸，引發(fā)連鎖反應(yīng);④期貨交易量大，風(fēng)險(xiǎn)涉及面廣;⑤期貨交易 具有遠(yuǎn)期性，未來不確定因素多，若行情發(fā)生突然變化，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)持續(xù)擴(kuò)散。

　　4.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性來自期貨交易內(nèi)在機(jī)制的特殊性。如(　　)的特點(diǎn)，吸引了眾多 投機(jī)者的參與，也蘊(yùn)涵了很大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.套期保值

　　B.杠桿效應(yīng)

　　C.雙向交易

　　D.對(duì)沖機(jī)制

　　5.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性主要包括(　　)。

　　A.期貨市場(chǎng)充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)

　　B.減緩和消除期貨市場(chǎng)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活不良沖擊的需要

　　C.適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)自由化和全球化發(fā)展的需要

　　D.保護(hù)投資者利益免受損失的保證

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　　【摘要】根據(jù)《2016年期貨從業(yè)人員資格考試公告（6號(hào)）》得知，2016年第五次期貨從業(yè)資格考試時(shí)間11月19日，期貨從業(yè)人員資格考試科目為兩科分別是期貨基礎(chǔ)知識(shí)、期貨法律法規(guī)。為幫助各位考生備考環(huán)球網(wǎng)校小編整理期貨從業(yè)資格考試期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)考點(diǎn)試題(3)供各位考生備考，敬請(qǐng)關(guān)注。期貨從業(yè)資格考試期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)考點(diǎn)試題(3)

　　6.期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可分為(　　)。

　　A.資金量風(fēng)險(xiǎn)

　　B.流通量風(fēng)險(xiǎn)

　　C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　D.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　[解析】CD兩項(xiàng)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　7.期貨市場(chǎng)的操作風(fēng)險(xiǎn)包括(　　)等風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.計(jì)算機(jī)系統(tǒng)出現(xiàn)差錯(cuò)或因人為的計(jì)算機(jī)操作錯(cuò)誤而引起損失

　　B.儲(chǔ)存交易數(shù)據(jù)的計(jì)算機(jī)因?yàn)?zāi)害或操作錯(cuò)誤而引起損失

　　C.因工作責(zé)任不明確或工作程序不恰當(dāng)，不能進(jìn)行準(zhǔn)確結(jié)算

　　D.交易操作人員指令處理錯(cuò)誤、不完善的內(nèi)部制度與處理步驟

　　【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)包括以下幾個(gè)方面：①期貨公司或投資者在交易過程中未能按照操作流 程的規(guī)定進(jìn)行操作所造成的風(fēng)險(xiǎn);②價(jià)格波動(dòng)劇烈或連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板而客戶未能及時(shí) 追加保證金造成保證金賬戶穿倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn);③工作責(zé)任不明確或工作程序不恰當(dāng)導(dǎo)致的不 能進(jìn)行準(zhǔn)確結(jié)算或發(fā)生作弊行為的風(fēng)險(xiǎn);④因內(nèi)控制度與處理步驟不完善，期貨公司交 易操作人員指令處理錯(cuò)誤所造成的風(fēng)險(xiǎn);⑤負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)出現(xiàn)差錯(cuò)，導(dǎo)致 不能正確地把握市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，或因計(jì)算機(jī)操作錯(cuò)誤而破壞數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn);⑥儲(chǔ)存交易數(shù)據(jù)的 計(jì)算機(jī)因?yàn)?zāi)害或操作錯(cuò)誤而引起損失的風(fēng)險(xiǎn)等。

　　8.期貨市場(chǎng)的不可控風(fēng)險(xiǎn)包括(　　)。

　　A.宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)

　　B.交易所的管理風(fēng)險(xiǎn)

　　C.計(jì)算機(jī)故障等技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

　　D.政策性風(fēng)險(xiǎn)

　　【解析】BC兩項(xiàng)屬于可控風(fēng)險(xiǎn)。

　　9.客戶從事期貨交易所面臨的交易風(fēng)險(xiǎn)包括(　　)。

　　A.流動(dòng)性差，期貨交易難以迅速、及時(shí)、方便地成交

　　B.客戶在準(zhǔn)備或進(jìn)行期貨交割時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

　　C.保證金不足，交易者面臨被強(qiáng)行平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)

　　D.期貨公司選擇不當(dāng)帶來不便

　　【解析】B項(xiàng)屬于交割風(fēng)險(xiǎn);D項(xiàng)屬于代理風(fēng)險(xiǎn)。

　　10.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主體有(　　)。

　　A.期貨交易所

　　B.期貨公司

　　C.客戶

　　D.政府

　　參考答案：1ABD 2ABCD 3ABCD 4BCD 5 ABC 6AB 7ABCD 8AD 9AC 10ABCD

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