2013年期貨從業(yè)考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》模擬卷

　　2013年期貨從業(yè)考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》模擬卷

       一、單項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求。請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)。)

　　1.上海期貨交易所的銅0805合約在2008年2月21日的結(jié)算價(jià)格為67110元/噸，那么銅0805合約在2008年2月22日的漲停價(jià)格為(　　)。(漲跌停板幅度是4%)

　　A.69794.4元/噸

　　B.64425.6元/噸

　　C.69790元/噸

　　D.64430元/噸

　　2.將點(diǎn)價(jià)交易與套期保值操作結(jié)合在一起進(jìn)行操作的，叫(　　)交易。

　　A.基差交易

　　B.價(jià)差套利

　　C.程序化交易

　　D.點(diǎn)價(jià)套利

　　3.套利下單報(bào)價(jià)時(shí)，要明確指出(　　)。

　　A.價(jià)格差

　　B.買(mǎi)入價(jià)

　　C.賣(mài)出價(jià)

　　D.成交價(jià)

　　4.(　　)成交速度快，指令一旦下達(dá)，不可更改或撤銷(xiāo)。

　　A.限價(jià)指令

　　B.市價(jià)指令

　　C.限時(shí)指令

　　D.雙向指令

　　5.國(guó)內(nèi)交易所期貨合約的開(kāi)盤(pán)價(jià)由(　　)產(chǎn)生。

　　A.買(mǎi)方競(jìng)價(jià)

　　B.集合競(jìng)價(jià)

　　C.賣(mài)方競(jìng)價(jià)

　　D.買(mǎi)賣(mài)均價(jià)

　　6.鄭州商品交易所菜籽油期貨合約的最低交易保證金是(　　)。

　　A.合約價(jià)值的3%

　　B.合約價(jià)值的5%

　　C.合約價(jià)值的7%

　　D.合約價(jià)值的8%

　　7.(　　)首次推出以英國(guó)、歐洲大陸和美國(guó)的藍(lán)籌股為標(biāo)的物的股票期貨交易，交易量增長(zhǎng)迅速。

　　A.倫敦國(guó)際金融期貨期權(quán)交易所

　　B.紐約期貨交易所

　　C.芝加哥商業(yè)交易所

　　D.芝加哥期貨交易所

　　8.在我國(guó)，套期保值有效性在(　　)范圍內(nèi)，該套期保值被認(rèn)定為高度有效。

　　A.70%至l00%

　　B.80%至l25%

　　C.90%至l35%

　　D.80%~100%

　　9.期貨交易所并不直接向客戶收取保證金，只是向(　　)收取保證金。

　　A.經(jīng)紀(jì)人

　　B.會(huì)員

　　C.結(jié)算公司

　　D.大客戶

　　10.點(diǎn)價(jià)交易普遍應(yīng)用于(　　)。

　　A.所有商品貿(mào)易

　　B.大宗商品貿(mào)易

　　C.金融商品貿(mào)易

　　D.農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易

     期貨法律法規(guī)考點(diǎn)匯總：期貨交易管理?xiàng)l例

     《期貨法律法規(guī)》經(jīng)典題型解答：多項(xiàng)選擇題

　　

　　11.目前，我國(guó)各交易所普遍采用(　　)。

　　A.市價(jià)指令、限價(jià)指令、取消指令

　　B.市價(jià)指令、套利指令、取消指令

　　C.市價(jià)指令、止損指令、停止指令

　　D.市價(jià)指令、限價(jià)指令、停止指令

　　12.根據(jù)進(jìn)人期貨市場(chǎng)的目的不同，期貨交易者可分為(　　)。

　　A.套期保值者和投機(jī)者

　　B.套期保值者和機(jī)構(gòu)投資者

　　C.投機(jī)者和機(jī)構(gòu)投資者

　　D.套期保值者、投機(jī)者、機(jī)構(gòu)投資者

　　13.我國(guó)客戶下單方式有(　　)種。

　　A.2

　　B.3

　　C.4

　　D.5

　　14.供給量的變動(dòng)是指在影響供給的其他因素不變的情況下，只是由產(chǎn)品(　　)的變化所引起的該產(chǎn)品供給的變化。

　　A.生產(chǎn)成本

　　B.相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格

　　C.技術(shù)水平

　　D.本身價(jià)格

　　15.11月24日，美灣2號(hào)小麥離岸價(jià)對(duì)美國(guó)芝加哥期貨交易所12月小麥期貨價(jià)格的基差為“+55美分/蒲式耳”，這意味著品質(zhì)為2號(hào)的小麥在美灣交貨的價(jià)格與芝加哥期貨交易所12月小麥期貨價(jià)格相比，(　　)55美分/蒲式耳。

　　A.低出

　　B.高出

　　C.等同

　　D.兩者不能對(duì)比

　　16.集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量，下列不符合這一原則的是(　　)。

　　A.高于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買(mǎi)人申報(bào)全部成交

　　B.低于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)全部成交

　　C.等于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買(mǎi)人申報(bào)，根據(jù)買(mǎi)入申報(bào)量的多少，按多的一方的申報(bào)量成交

　　D.等于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)，根據(jù)賣(mài)出申報(bào)量的多少，按少的一方的申報(bào)量成交

　　17.投資者在進(jìn)行跨市套利時(shí)，會(huì)遇到交易單位和報(bào)價(jià)體系不一致的問(wèn)題，應(yīng)(，)，才能進(jìn)行價(jià)格比較。

　　A.將不同交易所的價(jià)格按相同計(jì)量單位進(jìn)行折算

　　B.將不同交易所的價(jià)格按平均計(jì)算

　　C.計(jì)算平均波動(dòng)幅度

　　D.計(jì)算各個(gè)價(jià)格的基差

　　18.若當(dāng)日無(wú)成交價(jià)格，則以(　　)作為當(dāng)日的結(jié)算價(jià)。

　　A.最新價(jià)

　　B.最低價(jià)

　　C.賣(mài)價(jià)

　　D.上一交易日的結(jié)算價(jià)

　　19.期貨保證金存管于(　　)。

　　A.期貨公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理處

　　B.交易所指定的銀行

　　C.交易所指定的協(xié)助辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行

　　D.B或C任意皆可

　　20.一般來(lái)說(shuō)，遇到(　　)趨勢(shì)應(yīng)該買(mǎi)入。

　　A.上升趨勢(shì)

　　B.下跌趨勢(shì)

　　C.橫行趨勢(shì)

　　D.無(wú)趨勢(shì)

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     《期貨法律法規(guī)》經(jīng)典題型解答：多項(xiàng)選擇題

　　

　　21.(　　)三角形的突破可以認(rèn)為是上升行情的開(kāi)始，可以考慮買(mǎi)人合約。

　　A.上升

　　B.下降

　　C.對(duì)稱

　　D.下降和對(duì)稱

　　22.期貨市場(chǎng)具有一種機(jī)制，能夠把價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)(　　)。

　　A.從期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移到現(xiàn)貨市場(chǎng)

　　B.從現(xiàn)貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移到期貨市場(chǎng)

　　C.從套期保值者轉(zhuǎn)移給投機(jī)者

　　D.從投機(jī)者轉(zhuǎn)移給套期保值者

　　23.由一系列較低的低點(diǎn)和較低的高點(diǎn)構(gòu)成，頂點(diǎn)和低點(diǎn)逐步向下移動(dòng)，在前一個(gè)高點(diǎn)被突破之前，就形成一個(gè)完整的(　　)。

　　A.上升趨勢(shì)

　　B.下降趨勢(shì)

　　C.橫行趨勢(shì)

　　D.無(wú)趨勢(shì)

　　24.與普通投機(jī)交易相比，套利者在一段時(shí)間內(nèi)(　　)。

　　A.只進(jìn)行空頭操作

　　B.只進(jìn)行多頭操作

　　C.先進(jìn)行一種操作再進(jìn)行另一種操作

　　D.同時(shí)進(jìn)行多頭和空頭操作

　　25.1848年，由82位商人發(fā)起組建的期貨交易所是(　　)。

　　A.芝加哥商業(yè)交易所

　　B.倫敦金屬交易所.

　　C.芝加哥期貨交易所

　　D.紐約商品交易所

　　26.如果一國(guó)外匯儲(chǔ)備增加，外匯市場(chǎng)對(duì)本幣的信心增加，會(huì)促使本幣(　　)。

　　A.波動(dòng)

　　B.貶值

　　C.升值

　　D.穩(wěn)健

　　27.下列關(guān)于期貨交易的基本特征的說(shuō)法，不正確的是(　　)。

　　A.處在場(chǎng)外的廣大客戶若想?yún)⑴c期貨交易，只能委托期貨公司代理交易

　　B.期貨合約保證金比例越高，期貨交易的杠桿作用就越大

　　C.在期貨價(jià)格上升時(shí)，可以通過(guò)低買(mǎi)高賣(mài)來(lái)獲利

　　D.當(dāng)交易者的保證金賬戶資金不足時(shí)，要求交易者必須在下一個(gè)交易日開(kāi)始前追加保證金，做到“當(dāng)日無(wú)負(fù)債”

　　28.通常在價(jià)格暴漲或暴跌時(shí)出現(xiàn)的缺口，叫(　　)缺口。

　　A.突破缺口

　　B.普通缺口

　　C.逃逸缺口

　　D.衰竭缺口

　　29.在國(guó)債期貨交易中，成交價(jià)格是(　　)。

　　A.包括利息

　　B.包括傭金

　　C.不包括利息

　　D.自動(dòng)撮合

　　30.以下(　　)期貨合約交割方式是實(shí)物交割。

　　A.倫敦國(guó)際金融交易所3個(gè)月歐元利率期貨合約

　　B.歐洲美元期貨合約

　　C.芝加哥國(guó)際金融交易所3個(gè)月歐元利率期貨合約

　　D.歐洲期貨交易所德國(guó)中期國(guó)債期貨合約

　　

　　31.當(dāng)RSl變化與價(jià)格走勢(shì)發(fā)生背離時(shí)，價(jià)格走勢(shì)通常會(huì)(　　)。

　　A.逆轉(zhuǎn)

　　B.回落

　　C.反彈

　　D.上升

　　32.判斷下列圖像是(　　)。

　　A.上升三角形

　　B.下降三角形

　　C.對(duì)稱三角形

　　D.楔形

　　33.在漲勢(shì)中，價(jià)格隨遞增的成交量上漲，當(dāng)價(jià)格調(diào)整后再上漲創(chuàng)出新高價(jià)時(shí)，成交量卻沒(méi)有創(chuàng)新高，形成兩家背離，這暗示(　　)。

　　A.價(jià)格將繼續(xù)上升

　　B.價(jià)格將回跌

　　C.價(jià)格將反轉(zhuǎn)回跌

　　D.反轉(zhuǎn)已成大勢(shì)

　　34.當(dāng)一種商品本身的價(jià)格不變時(shí)，其替代品的價(jià)格上升會(huì)引起該商品需求量的(　　)

　　A.減少

　　B.增加

　　C.不變

　　D.無(wú)法確定

　　35.持倉(cāng)量增加，價(jià)格下跌，表示新賣(mài)方在大量建倉(cāng)空頭，近期價(jià)格(　　)。

　　A.繼續(xù)上升

　　B.繼續(xù)下跌

　　C.可能轉(zhuǎn)跌

　　D.可能轉(zhuǎn)升

　　36.需求的價(jià)格彈性隨著各種商品和勞務(wù)的不同而有很大的差別，下列各因素對(duì)價(jià)格彈性的影響中說(shuō)法不正確的是(　　)。

　　A.商品的可替代性越強(qiáng)，其價(jià)格彈性越大

　　B.商品的支出在消費(fèi)者收人中所占的比重越小，需求就越有彈性

　　C.消費(fèi)者適應(yīng)新價(jià)格所需要時(shí)間越長(zhǎng)，需求越有彈性

　　D.消費(fèi)者對(duì)商品的偏好程度越大，需求越缺乏彈性

　　37.基差不是一個(gè)固定的值，而是受到各種因素的影響而不斷變化，當(dāng)基差從-8美分變?yōu)?6美分時(shí)屬于(　　)。

　　A.在正向市場(chǎng)上基差走強(qiáng)

　　B.在反向市場(chǎng)上基差走強(qiáng)

　　C.在正向市場(chǎng)上基差走弱

　　D.在反向市場(chǎng)上基差走弱

　　38.波浪理論是(　　)創(chuàng)立的一種價(jià)格趨勢(shì)分析工具。

　　A.斯坦利•克羅(StanleyKroll)

　　B.威廉•江恩(WilliamDilbertGann)

　　C.艾略特(R.Eliott)

　　D.斯坦利.克羅(StanleyKroll)

　　39.金融期貨的三大種類(lèi)中，最早產(chǎn)生的是(　　)。

　　A.外匯期貨

　　B.股票期貨

　　C.利率期貨

　　D.股指期貨

　　40.下列哪一項(xiàng)不屬于期權(quán)的基本交易方法?(　　)。

　　A.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)

　　B.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)

　　C.賣(mài)出看漲期權(quán)

　　D：買(mǎi)進(jìn)平價(jià)期權(quán)

　　

　　41.(　　)是目前國(guó)際金融市場(chǎng)上通行的標(biāo)價(jià)法。

　　A.直接標(biāo)價(jià)法

　　B.間接標(biāo)價(jià)法

　　C.美元標(biāo)價(jià)法

　　D.直接標(biāo)價(jià)法和美元標(biāo)價(jià)法

　　42.在美國(guó)，芝加哥商業(yè)期貨交易所以(　　)的交易為主。

　　A.短期利率期貨(期權(quán))

　　B.中期利率期貨(期權(quán))

　　C.中長(zhǎng)期利率期貨(期權(quán))

　　D.國(guó)債期貨

　　43.如下圖所示，圖中的A點(diǎn)被稱為(　　)。

　　A.賣(mài)出信號(hào)

　　B.死亡交叉點(diǎn)

　　C.黃金交叉點(diǎn)

　　D.下跌信號(hào)

　　44.在期權(quán)合約中，(　　)是期權(quán)合約中唯一能在交易所內(nèi)討價(jià)還價(jià)的要素，其他合約要素均已標(biāo)準(zhǔn)化。

　　A.履約日

　　B.執(zhí)行價(jià)格

　　C.期權(quán)權(quán)利金

　　D.合約到期日

　　45.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為(　　)。

　　A.虛值期權(quán)

　　B.實(shí)值期權(quán)

　　C.極度虛值期權(quán)

　　D.極度實(shí)值期權(quán)

　　46.道•瓊斯綜合平均指數(shù)的英文縮寫(xiě)是(　　)。

　　A.DJIA

　　B.DJCA

　　C.DJUA

　　D.DJTA

　　47.在美國(guó)期貨市場(chǎng)，(　　)利率期貨合約問(wèn)套利比較困難。

　　A.中期

　　B.長(zhǎng)期

　　C.短期

　　D.中期和長(zhǎng)期

　　48.客戶資信狀況惡化、客戶出現(xiàn)違規(guī)行為等帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)屬于(　　)。

　　A.政府風(fēng)險(xiǎn)

　　B.客戶風(fēng)險(xiǎn)

　　C.期貨公司風(fēng)險(xiǎn)

　　D.期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)

　　49.持倉(cāng)量的增減取決于交易者在期貨市場(chǎng)中的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)，包括(　　)種情況。

　　A.3

　　B.4

　　C.5

　　D.6

　　50.我國(guó)各交易所的指令有效期是(　　)

　　A.當(dāng)日

　　B.兩日內(nèi)

　　C.三日內(nèi)

　　D.12小時(shí)內(nèi)

　　

　　51.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)是(　　)成立的。

　　A.1999年

　　B.2000年

　　C.2001年

　　D.2002年

　　52.在商品市場(chǎng)的需求量組成部分中，(　　)是分析期貨商品價(jià)格變化趨勢(shì)最重要的數(shù)據(jù)之一。

　　A.國(guó)內(nèi)消費(fèi)量

　　B.出口量

　　C.政府收入

　　D.期末商品結(jié)存量。

　　53.各地方民政部門(mén)審查批準(zhǔn)設(shè)立的地方期貨業(yè)社會(huì)團(tuán)體法人，是指期貨業(yè)協(xié)會(huì)的(　　)。

　　A.會(huì)員

　　B.特別會(huì)員

　　C.聯(lián)系會(huì)員

　　D.地方會(huì)員

　　54.下列關(guān)于會(huì)員制交易所和公司制交易所的說(shuō)法正確的是(　　)。

　　A.會(huì)員制法人對(duì)期貨交易所承擔(dān)有限責(zé)任

　　B.公司制法人一般適用于《民法》的有關(guān)規(guī)定

　　C.會(huì)員制交易所的資金來(lái)源于會(huì)員繳納的資格金

　　D.會(huì)員制交易所的盈余部分作為紅利分給會(huì)員

　　55.(　　)是聯(lián)系期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)的紐帶。

　　A.報(bào)價(jià)環(huán)節(jié)

　　B.交割環(huán)節(jié)

　　C.審批環(huán)節(jié)

　　D.監(jiān)督環(huán)節(jié)

　　56.世界上第一個(gè)現(xiàn)代意義上的結(jié)算機(jī)構(gòu)是(　　)。

　　A.1883年在美國(guó)成立的結(jié)算協(xié)會(huì)

　　B.芝加哥期貨交易所結(jié)算公司

　　C.倫敦結(jié)算所

　　D.東京期貨交易所結(jié)算公司

　　57.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的代替作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的(　　)方式免除合約履行義務(wù)。

　　A.現(xiàn)金結(jié)算交割

　　B.對(duì)沖平倉(cāng)

　　C.套期保值

　　D.實(shí)物交割

　　58.期貨公司分類(lèi)評(píng)價(jià)指標(biāo)有(　　)類(lèi)?

　　A.3

　　B.4

　　C.5

　　D.6

　　59.期貨公司分類(lèi)評(píng)價(jià)設(shè)定正常經(jīng)營(yíng)的期貨公司基準(zhǔn)分為(　　)分。

　　A.10分

　　B.50

　　C.100

　　D.90

　　60.根據(jù)分類(lèi)評(píng)價(jià)“一票降級(jí)”制度，如果期貨公司在評(píng)價(jià)期內(nèi)出現(xiàn)規(guī)定的違規(guī)行為，在分類(lèi)評(píng)價(jià)時(shí)將公司類(lèi)別下調(diào)(　　)個(gè)級(jí)別。

　　A.2

　　B.3

　　C.5

　　D.7

　　

　　二、多項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有兩個(gè)符合題目要求。請(qǐng)將符合題目要求的選項(xiàng)代碼填入括號(hào)內(nèi)。)

　　61.交易者將(　　)結(jié)合起來(lái)，以此判斷價(jià)格走勢(shì)，做出交易決策。

　　A.成交量

　　B.持倉(cāng)量

　　C.價(jià)格

　　D.昨日走勢(shì)

　　62.在(　　)過(guò)渡階段，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)兩個(gè)缺口。

　　A.牛市開(kāi)始至結(jié)束

　　B.熊市開(kāi)始至結(jié)束

　　C.牛市盡頭、熊市開(kāi)始

　　D.熊市盡頭、牛市開(kāi)始

　　63.短期利率期貨合約的標(biāo)的物主要有(　　)。

　　A.利率

　　B.短期政府債權(quán)

　　C.德國(guó)國(guó)債

　　D.存單

　　64.經(jīng)濟(jì)因素影響利率期貨價(jià)格波動(dòng)，經(jīng)濟(jì)因素包括(　　)。

　　A.經(jīng)濟(jì)周期

　　B.通貨膨脹率

　　C.經(jīng)濟(jì)狀況

　　D.匯率政策

　　65.下列屬于商品期貨的是(　　)。

　　A.天氣指數(shù)期貨

　　B.鉛期貨

　　C.電力期貨

　　D.天然橡膠期貨

　　66.根據(jù)2007年全球各衍生品期貨、期權(quán)成交量統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，(　　)的期貨和期權(quán)交易量位于前三位。

　　A.北美

　　B.拉美

　　C.歐洲

　　D.亞太

　　67.滬深300指數(shù)的樣本股包括(　　)家滬市個(gè)股和(　　)家深市個(gè)股。依次填空正確的是(　　)。

　　A.108;192

　　B.208;92

　　C.150;150

　　D.192;108

　　68.下列對(duì)商品期貨與金融期貨的描述，正確的是(　　)。

　　A.商品期貨合約的標(biāo)的物是有形的商品，而金融期貨合約的標(biāo)的物是無(wú)形的商品

　　B.商品期貨中，投機(jī)者一般不采用期現(xiàn)套利交易，而在金融期貨中，期現(xiàn)套利更容易實(shí)現(xiàn)

　　C.商品期貨進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，存在著很大的交割成本，而金融期貨由于都采用現(xiàn)金交割，不存在運(yùn)輸成本和入庫(kù)出庫(kù)費(fèi)，可以減少交割成本給交易雙方帶來(lái)的損耗

　　D.目前在期貨交易中，金融期貨得到了飛速的發(fā)展，成交量大大的超過(guò)商品期貨，成為期貨交易中成交量最大的種類(lèi)

　　69.對(duì)股指期貨描述正確的是(　　)。

　　A.以一籃子股票價(jià)格為基準(zhǔn)

　　B.以單個(gè)股票價(jià)格為基準(zhǔn)

　　C.屬于期貨領(lǐng)域

　　D.屬于現(xiàn)貨領(lǐng)域

　　70.滬深300指數(shù)成份股的選取標(biāo)準(zhǔn)是(　　)。

　　A.上市交易時(shí)間超過(guò)一個(gè)季度

　　B.ST股

　　C.股票價(jià)格無(wú)明顯異常波動(dòng)或市場(chǎng)操縱

　　D.公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，最近一年無(wú)重大違法違規(guī)事件、財(cái)務(wù)報(bào)告無(wú)重大問(wèn)題。

     期貨法律法規(guī)考點(diǎn)匯總：期貨交易管理?xiàng)l例

     《期貨法律法規(guī)》經(jīng)典題型解答：多項(xiàng)選擇題

　　

　　71.期權(quán)交易指令一般包括：(　　)、數(shù)量、合約、執(zhí)行價(jià)格、期權(quán)價(jià)格等

　　A.申報(bào)方向

　　B.合約月份及年份

　　C.期權(quán)方向

　　D.市價(jià)或限價(jià)

　　72.外匯匯率的標(biāo)價(jià)方法有(　　)。

　　A.直接標(biāo)價(jià)法

　　B.間接標(biāo)價(jià)法

　　C.美元標(biāo)價(jià)法

　　D.歐元標(biāo)價(jià)法

　　73.權(quán)利金也稱為(　　)。

　　A.期權(quán)費(fèi)

　　B.權(quán)利費(fèi)

　　C.權(quán)利價(jià)格

　　D.期權(quán)價(jià)格

　　74.期貨合約的最低交易保證金是合約價(jià)值的5%的有(　　)。

　　A.上海期貨交易所燃料油期貨合約

　　B.上海期貨交易所黃金期貨合約

　　C.大連商品交易所玉米期貨合約

　　D.鄭州商品交易所菜籽油期貨合約

　　75.按照期權(quán)執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系的不同，可將期權(quán)分(　　)

　　A.實(shí)值期權(quán)

　　B.虛值期權(quán)

　　C.平值期權(quán)

　　D.等值期權(quán)

　　76.影響權(quán)利金的基本因素包括：標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格、執(zhí)行價(jià)格、(　　)。

　　A.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)率

　　B.距到期時(shí)剩余時(shí)間

　　C.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

　　77.天然橡膠期貨交易主要集中在亞洲地區(qū)，在下列國(guó)家中，有天然橡膠期貨交易的有(　　)

　　A.中國(guó)

　　B.日本

　　C.新加坡

　　D.馬來(lái)西亞

　　78.下列關(guān)于商品交易所棕櫚油期貨合約的說(shuō)法中，不正確的有(　　)。

　　A.交易單位是5噸/手

　　B.最小變動(dòng)價(jià)位是2元/噸

　　C.交易手續(xù)費(fèi)不超過(guò)5元/手

　　D.交易代碼為P

　　79.對(duì)于美式期權(quán)來(lái)說(shuō)，有效期長(zhǎng)的期權(quán)包含了(　　)。

　　A.有效期短的期權(quán)的所有的執(zhí)行機(jī)會(huì)

　　B.有效期越長(zhǎng)，標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格向買(mǎi)方所期望的方向變動(dòng)的可能性越大

　　C.買(mǎi)方行使期權(quán)的機(jī)會(huì)越多

　　D.買(mǎi)方行使期權(quán)的機(jī)會(huì)越少

　　80.參與期現(xiàn)套利，要求交易者對(duì)(　　)比較熟悉。

　　A.現(xiàn)貨商品的貿(mào)易

　　B.現(xiàn)貨商品的運(yùn)輸

　　C.現(xiàn)貨商品的儲(chǔ)存

　　D.期貨商品的交易

　　

　　81.期貨投機(jī)交易的建倉(cāng)階段，一般策略和方法包括(　　)。

　　A.跨期套利(選擇合約交割月份)

　　B.買(mǎi)低賣(mài)高或賣(mài)高買(mǎi)低

　　C.金字塔式買(mǎi)入賣(mài)出

　　D.平均買(mǎi)低或平均賣(mài)高

　　82.期貨投機(jī)交易者要想成功的預(yù)測(cè)和交易，最終還受(　　)等方面的影響。

　　A.客觀現(xiàn)實(shí)，

　　B.個(gè)人情緒

　　C.分析方法

　　D.所制定的交易計(jì)劃

　　83.可以根據(jù)(　　)，預(yù)測(cè)和掌握風(fēng)險(xiǎn)及其后果。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)自身的運(yùn)行規(guī)律

　　B.歷史資料

　　C.統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)

　　D.監(jiān)測(cè)儀器

　　84.套利交易是期貨市場(chǎng)的交易方式之一，對(duì)期貨市場(chǎng)健康發(fā)展起著重要的作用，主要表現(xiàn)在(　　)。

　　A.有助于期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格、不同期貨合約價(jià)格之間的合理價(jià)差關(guān)系的形成

　　B.套利行為有助于市場(chǎng)流動(dòng)性的提高

　　C.套利有助于優(yōu)化資源配置

　　D.套利行為有助于市場(chǎng)穩(wěn)定

　　85.期貨公司向客戶收取的保證金屬于客戶所有，除下列(　　)情形外，嚴(yán)禁挪作他用。

　　A.依據(jù)客戶的要求支付可用資金

　　B.支付期貨公司工作人員的工資

　　C.為客戶交存保證金，支付手續(xù)費(fèi)、稅款

　　D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形

　　86.對(duì)期貨市場(chǎng)有規(guī)范和調(diào)整作用的法律是(　　)。

　　A.《民法通則》

　　B.《刑法》

　　C.《行政復(fù)議法》

　　D.《仲裁法》

　　87.以下由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的法律法規(guī)是(　　)。

　　A.《期貨交易管理?xiàng)l例》

　　B.《期貨交易所管理辦法》

　　C.《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》

　　D.《天然橡膠進(jìn)口配額管理暫行辦法》

　　88.當(dāng)某合約按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)格變化，連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時(shí)，交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況，采取(　　)等措施。

　　A.強(qiáng)行平倉(cāng)

　　B.暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開(kāi)新倉(cāng)

　　C.限制部分或全部會(huì)員出金

　　D.對(duì)部分或全部會(huì)員的單邊或雙邊、同比例或不同比例提高交易保證金

　　89.世界范圍看，目前外匯期貨期權(quán)交易的主要市場(chǎng)在(　　)。

　　A.美國(guó)

　　B.英國(guó)

　　C.印度

　　D.巴西

　　90.國(guó)際收支狀況是一國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的綜合反映，它對(duì)匯率的影響(　　)。

　　A.持久

　　B.直接

　　C.迅速

　　D.明顯

　　

　　91.在國(guó)際收支各項(xiàng)目中，對(duì)匯率變動(dòng)影響最大的是(　　)。

　　A.貿(mào)易項(xiàng)目

　　B.經(jīng)常項(xiàng)目

　　C.資本項(xiàng)目

　　D.收益項(xiàng)目

　　92.套期保值有效性的評(píng)價(jià)以(　　)來(lái)評(píng)價(jià)。

　　A.期貨市場(chǎng)的盈虧

　　B.現(xiàn)貨市場(chǎng)的盈虧

　　C.套期保值的“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”的實(shí)質(zhì)

　　D.兩個(gè)市場(chǎng)盈虧抵消的程度

　　93.套期保值是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定的現(xiàn)貨商品的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)與現(xiàn)貨(　　)的期貨商品。

　　A.價(jià)格相同

　　B.方向相同

　　C.數(shù)量相當(dāng)

　　D.品種相同

　　94.市場(chǎng)利率上升，標(biāo)的物期限較長(zhǎng)的國(guó)債期貨合約價(jià)格的跌幅大于期限較短的國(guó)債期貨合約價(jià)格的跌幅，投資者可以擇機(jī)持有(　　)和(　　)，以獲取套利收益。

　　A.較長(zhǎng)期國(guó)債期貨的空頭

　　B.較短期國(guó)債期貨的多頭

　　C.較長(zhǎng)期國(guó)債期貨的多頭

　　D.較短期國(guó)債期貨的空頭

　　95.表述期貨價(jià)格走勢(shì)的圖示方法有多種，其中(　　)通常在日內(nèi)交易時(shí)使用。

　　A.竹線圖

　　B.分時(shí)圖

　　C.K線圖

　　D.閃電圖

　　96.表述期貨價(jià)格走勢(shì)的多種圖示方法中(　　)可以很明顯地看出市況“低開(kāi)高收”還是“高開(kāi)低收”，形象鮮明，直觀實(shí)用。

　　A.分時(shí)圖

　　B.竹線圖

　　C.K線圖

　　D.閃電圖

　　97.對(duì)道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)描述正確的是(　　)。

　　A.應(yīng)用最為廣泛的平均指數(shù)

　　B.屬于價(jià)格加權(quán)型指數(shù)

　　C.分成由30只藍(lán)籌股構(gòu)成

　　D.由233種股票組成

　　98.技術(shù)分析法的理論是基于以下(　　)市場(chǎng)假設(shè)。

　　A.市場(chǎng)行為反映一切

　　B.價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)

　　C.歷史會(huì)重演

　　D.價(jià)格波動(dòng)是隨機(jī)的，沒(méi)有什么規(guī)律

　　99.金融時(shí)報(bào)指數(shù)分別有(　　)。

　　A.30種股票指數(shù)

　　B.100種股票指數(shù)

　　C.300種股票指數(shù)

　　D.500種股票指數(shù)

　　100.日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)的樣本股包括什么行業(yè)的股票。(　　)

　　A.農(nóng)業(yè)

　　B.制造業(yè)

　　C.會(huì)融業(yè)

　　D.運(yùn)輸業(yè)

　　

　　101.股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以細(xì)分為(　　)風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.政策風(fēng)險(xiǎn)

　　B.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　C.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

　　D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　102.我國(guó)期貨交易所規(guī)定，當(dāng)會(huì)員、客戶出現(xiàn)下列(　　)情形之一時(shí)，交易所有權(quán)對(duì)其持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。

　　A.會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的

　　B.客戶、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)規(guī)定

　　C.因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的

　　D.根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的

　　103.滬深300股指期貨合約的合約月份為(　　)。

　　A.當(dāng)月

　　B.下月

　　C.隨后兩個(gè)季月

　　D.近期月份

　　104.在套期保值中，企業(yè)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度方法有(　　)。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法

　　B.壓力測(cè)試法

　　C.情景分析法

　　D.模擬交易法

　　105.交易目的主要是轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的交易方式有(　　)。

　　A.現(xiàn)貨交易

　　B.商品期貨交易

　　C.金融期貨交易

　　D.期權(quán)交易

　　106.期貨交易的(　　)機(jī)制，使得期貨投機(jī)具有高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的特征。

　　A.保證金的杠桿機(jī)制

　　B.雙向交易和對(duì)沖機(jī)制

　　C.當(dāng)日無(wú)負(fù)債的結(jié)算機(jī)制

　　D.強(qiáng)行平倉(cāng)制度1

　　107.會(huì)員達(dá)到200家以上的交易所是(　　)。

　　A.上海期貨交易所

　　B.大連商品交易所

　　C.鄭州商品交易所

　　D.中國(guó)金融期貨交易所

　　108.下列(　　)期權(quán)交易，在被執(zhí)行后轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的期貨多頭部位。

　　A.賣(mài)出看跌期權(quán)

　　B.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)

　　C.賣(mài)出看漲期權(quán)

　　D.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)

　　109.期權(quán)的特點(diǎn)是(　　)。

　　A.期權(quán)買(mǎi)方在未來(lái)買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的物是特定的

　　B.期權(quán)買(mǎi)方在未來(lái)買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的物的價(jià)格是市場(chǎng)價(jià)格

　　C.期權(quán)買(mǎi)方取得的是買(mǎi)賣(mài)的權(quán)利，而不具有必須買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的義務(wù)，買(mǎi)方有執(zhí)行的權(quán)利，也有不執(zhí)行的權(quán)利，完全可以靈活選擇

　　D.期權(quán)買(mǎi)方要想獲得權(quán)利必須向賣(mài)方支付一定數(shù)量的費(fèi)用

　　110.期權(quán)合約標(biāo)的物，可以是(　　)。

　　A.現(xiàn)貨商品

　　B.期貨合約

　　C.實(shí)物資產(chǎn)

　　D.金融資產(chǎn)

　　

　　111.執(zhí)行價(jià)格的選擇要看投資者對(duì)后市的判斷，以及投資者對(duì)(　　)的運(yùn)用。

　　A.時(shí)間價(jià)值

　　B.實(shí)值期權(quán)

　　C.虛值期權(quán)

　　D.平值期權(quán)

　　112.在會(huì)員制期貨交易所，會(huì)員大會(huì)的職權(quán)包括(　　)。

　　A.制定章程及業(yè)務(wù)規(guī)則

　　B.選舉高級(jí)管理人員

　　C.決定期貨交易所的合并和終止

　　D.審議批準(zhǔn)財(cái)務(wù)預(yù)算和決算方案

　　113.目前世界上期貨交易所的組織形式一般可分為(　　)。

　　A.合作制期貨交易所

　　B.會(huì)員制期貨交易所

　　C.公司制期貨交易所

　　D.合伙制期貨交易所

　　114.目前，下列屬于公司制期貨交易所的有(　　)

　　A.歐洲期貨交易所

　　B.大連商品交易所

　　C.中國(guó)香港交易所

　　D.新加坡交易所

　　115.我國(guó)期貨交易所的職能有(　　)。

　　A.進(jìn)行期貨交易盈虧計(jì)算，保證合約履行

　　B.監(jiān)管會(huì)員的交易行為

　　C.監(jiān)管指定交割倉(cāng)庫(kù)

　　D.為會(huì)員提供內(nèi)幕信息

　　116.穩(wěn)定期貨市場(chǎng)的重要力量是機(jī)構(gòu)投資者，其在哪些方面比個(gè)人投機(jī)者更具有優(yōu)勢(shì)?(　　)。

　　A.資金實(shí)力

　　B.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

　　C.交易的專業(yè)能力

　　D.交易信息來(lái)源

　　117.(　　)是國(guó)際期貨市場(chǎng)上的重要機(jī)構(gòu)投資者。

　　A.對(duì)沖基金

　　B.商品投資基金’

　　C.金融機(jī)構(gòu)

　　D.養(yǎng)老基金

　　118.基金托管人的主要職責(zé)有(　　)。

　　A.簽署基金決算報(bào)告

　　B.辦理有關(guān)交易的交割事項(xiàng)

　　C.保管基金資產(chǎn)，計(jì)算財(cái)產(chǎn)本息，催繳現(xiàn)金證券的利息

　　D.記錄、報(bào)告并監(jiān)督基金在證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上的所有交易

　　119.對(duì)同時(shí)適用交易所規(guī)定的(　　)漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規(guī)定漲跌停板中的最低值確定。

　　A.兩種

　　B.三種

　　C.兩種以上

　　D.三種以上

　　120.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易是國(guó)際期貨市場(chǎng)中長(zhǎng)期實(shí)行的交易方式，我國(guó)(　　)交易所有期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。

　　A.大連商品交易所

　　B.中國(guó)金融交易所

　　C.鄭州商品交易所

　　D.上海期貨交易所

　　

　　三、判斷是非題(本題共20個(gè)小題，每題0.5分，共10分。正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示。)

　　121.在對(duì)現(xiàn)貨交易進(jìn)行套期保值時(shí)，可以使用期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。(　　)

　　122.進(jìn)入20世紀(jì)80年代以來(lái)，浮動(dòng)匯率制走上了各個(gè)貨幣當(dāng)局聯(lián)合干預(yù)的階段。(　　)

　　123.一般來(lái)說(shuō)，執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的差額越大，則時(shí)間價(jià)值越大。(　　)

　　124.外匯期貨和遠(yuǎn)期外匯是同一種交易工具。(　　)

　　125.在價(jià)差套利中，交易者關(guān)注的是某一個(gè)期貨合約的價(jià)格向哪個(gè)方向變動(dòng)。(　　)

　　126.賣(mài)出套利中只要價(jià)差縮小就會(huì)盈利。(　　)

　　127.買(mǎi)賣(mài)雙方都是入市開(kāi)倉(cāng)，一方買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)，另一方賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量減少。(　　)

　　128.買(mǎi)人期貨保值適用于準(zhǔn)備在將來(lái)某一時(shí)間1內(nèi)購(gòu)進(jìn)某種商品或資產(chǎn)，防止日后買(mǎi)入現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)時(shí)價(jià)格上漲。(　　)

　　129.一般而言，標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)越頻繁、越劇烈，該商品期貨合約的每日停板額就應(yīng)設(shè)置得大一些，反之則小一些。(　　)

　　130.在買(mǎi)賣(mài)雙方中，一方為買(mǎi)人開(kāi)倉(cāng)，另一方為賣(mài)出平倉(cāng)(即多頭換手)時(shí)，持倉(cāng)量不變，這意味著“舊賣(mài)方向新賣(mài)方買(mǎi)進(jìn)”。(　　)

　　131.股票交易中以主動(dòng)賣(mài)出指令成交的納入“外盤(pán)”，以主動(dòng)買(mǎi)入指令成交的納入“內(nèi)盤(pán)”。(　　)

　　132.“外盤(pán)”+“內(nèi)盤(pán)”=“總手”(　　)

　　133.同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開(kāi)倉(cāng)交易，其在每個(gè)會(huì)員處的某一合約的持倉(cāng)額度不得超出該客戶的持倉(cāng)限額。(　　)

　　134.目前LME擁有世界上成交量最大的黃金期貨合約。(　　)

　　135.最高價(jià)是指開(kāi)盤(pán)后到當(dāng)天交易結(jié)束后的最高成交價(jià)格。(　　)

　　136.公司制交易所對(duì)交易中任何一方的違約行為所產(chǎn)生的損失負(fù)責(zé)賠償。(　　)

　　137.利率期貨自推出后交易量很快超過(guò)了傳統(tǒng)的商品期貨，目前為全球第二大期貨品種。(　　)

　　138.在國(guó)債期貨交易中，成交價(jià)格是不包括應(yīng)付利息的。(　　)

　　139.套利是同時(shí)做兩筆交易，如果投資者在套利時(shí)同時(shí)進(jìn)場(chǎng)和出場(chǎng)，則期貨經(jīng)紀(jì)商和交易所會(huì)認(rèn)為這是一筆套利交易，傭金按一筆交易收取。(　　)

　　140.在不同國(guó)家的市場(chǎng)進(jìn)行套利，要承擔(dān)匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。(　　)

　　

　　四、綜合題(本題共15個(gè)小題，每題2分，共30分。在每題所給的選項(xiàng)中，有1個(gè)或1個(gè)以上的選項(xiàng)符合題目要求。請(qǐng)將符合題目要求的選項(xiàng)代碼填入括號(hào)內(nèi))

　　141.需求函數(shù)公式為D=f(P，T，I，Pr，Pe)。其中Pr表示的是(　　)。

　　A.該產(chǎn)品的價(jià)格

　　B.相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格

　　C.消費(fèi)者的預(yù)期

　　D.消費(fèi)者的偏好

　　142.根據(jù)所買(mǎi)賣(mài)的交割月份及買(mǎi)賣(mài)方向的差異，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種。不同的商品期貨合約適用不同的套利方式，下列說(shuō)法正確的是(　　)。

　　A.活牛、生豬等不可存儲(chǔ)的商品的期貨合約適用于牛市套利

　　B.小麥、大豆、糖、銅等可存儲(chǔ)的商品的期貨合約適用于牛市套利

　　C.牛市套利對(duì)于可儲(chǔ)存的商品并且是在相同的作物年度最有效

　　D.當(dāng)近期合約的價(jià)格已經(jīng)相當(dāng)?shù)�，以至于它不可能進(jìn)一步偏離遠(yuǎn)期合約時(shí)，進(jìn)行熊市套利是很容易獲利的

　　E.當(dāng)近期合約的價(jià)格已經(jīng)相當(dāng)?shù)�，以至于它不可能進(jìn)一步偏離遠(yuǎn)期合約時(shí)，進(jìn)行熊市套利是很難獲利的

　　143.9月15日，期權(quán)的權(quán)利金為0.0317，購(gòu)買(mǎi)1張期權(quán)合約需要的資金為0.0317x62500=1981.25美元。該日，標(biāo)的期貨合約的市場(chǎng)價(jià)格為1.5609，如果按10%的比率繳納保證金，則購(gòu)買(mǎi)1張期貨合約需要的保證金為(　　)美元。

　　A.19511.25

　　B.9755.625

　　C.1981.25

　　D.3092.53

　　144.下列關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所中的歐元期貨合約的描述正確的是(　　)。

　　A.合約月份是12個(gè)連續(xù)的季度月

　　B.合約月份是6個(gè)連續(xù)的季度月

　　C.最后交易日為交割日期第l個(gè)營(yíng)業(yè)日的上午9：16

　　D.最后交易日為交割日期第2個(gè)營(yíng)業(yè)日的上午9：16

　　E.交割地點(diǎn)為結(jié)算所指定的各國(guó)貨幣發(fā)行國(guó)銀行

　　145.6月1日玉米期貨合約的EMA(12)和EMA(26)的值分別為1860元/噸和1880元/噸，4月2日的DIF值為1574.22，可以推測(cè)出，4月2日玉米期貨合約的收盤(pán)價(jià)為(　　)元/噸。

　　A.1900

　　B.1890

　　C.1850

　　D.1870

　　146.某公司購(gòu)入500噸棉花，價(jià)格為13400元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以14200元/噸價(jià)格在鄭州商品交易所做套期保值交易，棉花3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣(mài)出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以12600元/噸的價(jià)格將該批棉花賣(mài)出，同時(shí)以12700元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆保值交易的結(jié)果為(　　)元。(其他費(fèi)用忽略)

　　A.盈利10000

　　B.虧損12000

　　C.盈利12000

　　D.虧損10000

　　147.假設(shè)2月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1600點(diǎn)，市場(chǎng)利率為6%，年指數(shù)股息率為1.5%，借貸利息差為0.5%，期貨合約買(mǎi)賣(mài)手續(xù)費(fèi)雙邊為0.3個(gè)指數(shù)點(diǎn)，同時(shí)，市場(chǎng)沖擊成本也是0.3個(gè)指數(shù)點(diǎn)，股票買(mǎi)賣(mài)雙方,雙邊手續(xù)費(fèi)及市場(chǎng)沖擊成本各為成交金額的0.6%，5月30日的無(wú)套利區(qū)是(　　)。

　　A.[1604.8，1643.2]

　　B.[1604.2，1643.8]

　　C.[1601.53，1646.47]

　　D.[1602.13，1645.87]

　　148.某交易者以0.0106(匯率)的價(jià)格出售l0張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權(quán)(1張GBD/USD期權(quán)合約的合約規(guī)模為1手GBD/USD期貨合于，即62500英鎊)。當(dāng)GBD/USD期貨合約的價(jià)格為l.5616時(shí)，該看漲期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格為0.0006，該交易者的盈虧狀況(不計(jì)交易費(fèi)用)如何。(　　)

　　A.可選擇對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)期權(quán)，平倉(cāng)收益為625美元

　　B.可選擇對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)期權(quán)，平倉(cāng)收益為6250美元

　　C.可選擇持有合約至到期，獲得權(quán)利金收入6625美元

　　D.可選擇持有合約至到期，獲得權(quán)利金收入662.5美元

　　149.某交易者在1月30日買(mǎi)入1手9月份銅合約，價(jià)格為19520元/噸，同時(shí)賣(mài)出1手11月份銅合約，價(jià)格為19570元/噸，5月30日該交易者賣(mài)出1手9月份銅合約，價(jià)格為19540元/噸，同時(shí)以較高價(jià)格買(mǎi)入1手11月份銅合約，已知其在整個(gè)套利過(guò)程中凈虧損l00元，且交易所規(guī)定，1手=5噸，試推算7月30日的11月份銅合約價(jià)格是(　　)元/噸。

　　A.18610

　　B.19610

　　C.18630

　　D.19640

　　150.某多頭套期保值者，用5月小麥期貨保值，入市成交價(jià)為2030元/噸;一個(gè)月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價(jià)格為2160元/噸。同時(shí)將期貨合約以2220元/噸平倉(cāng)，如果該多頭套期保值者正好實(shí)現(xiàn)了完全保護(hù)，則該保值者現(xiàn)貨交易的實(shí)際價(jià)格是(　　)元/噸。

　　A.1960

　　B.1970

　　C.2020

　　D.2040

　　151.某交易者以86點(diǎn)的價(jià)格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1290的S&P500美式看跌期貨期權(quán)(1張期貨期權(quán)合約的合約規(guī)模為1手期貨合約，合約乘數(shù)為250美元)，當(dāng)時(shí)標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為1204點(diǎn)。標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為1222點(diǎn)時(shí)，該看跌期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格為68點(diǎn)，如果賣(mài)方在買(mǎi)方行權(quán)前將期權(quán)合約對(duì)沖平倉(cāng)，平倉(cāng)收益為(　　)美元。

　　A.45000

　　B.180

　　C.1204

　　D.4500

　　152.假設(shè)用于CBOTl0年期國(guó)債期貨合約交割的國(guó)債，轉(zhuǎn)換因子是1.523。該合約的交割價(jià)格為110~16，則買(mǎi)方需支付(　　)美元來(lái)購(gòu)入該債券。

　　A.164389.3

　　B.178327.4

　　C.158343.3

　　D.168291.5

　　153.某交易者在3月20日賣(mài)出l手7月份大豆合約，價(jià)格為2840.元/噸，同時(shí)買(mǎi)人1手9月份大豆合約，價(jià)格為2890元/噸。5月20日，該交易者買(mǎi)人1手7月份大豆合約，價(jià)格為2810元/噸，同時(shí)賣(mài)出1手9月份大豆合約，價(jià)格為2875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，那么該套利的凈盈虧情況為(　　)。

　　A.獲利150元

　　B.虧損150元

　　C.虧損260元

　　D.獲利260元

　　154.面值為1000(100美元的3個(gè)月期國(guó)債，當(dāng)成交指數(shù)為94.12時(shí)，買(mǎi)賣(mài)這種債券的成交價(jià)為(　　)美元。

　　A.985300

　　B.941200

　　C.990200

　　D.934500

　　155.某新客戶存入保證金10萬(wàn)元，8月1日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)人大豆期貨合約40手(每手10噸)，成交價(jià)為4100元/噸。同天賣(mài)出平倉(cāng)大豆合約20手，成交價(jià)為4140元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉(cāng)盈虧為多少元?(　　)

　　A.1000

　　B.8000

　　C.18000

　　D.10000

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