2010《注冊稅務(wù)師》財務(wù)會計預習輔導第二章(1)

　　第 二章　財務(wù)分析

　　掌握節(jié)二

　　一、反映償債能力的比率

　　1.短期償債能力----針對流動負債的償還：

　　(1)流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債

　　分析：一般來說指標高，短期償債能力強，但過高收益能力降低

　　(2)速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債

　　分析：一般認為速動比率應(yīng)維持在1：1左右較為理想，它說明1元流動負債有1元的速動資產(chǎn)作保證。

　　(3)現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動負債

　　分析：運用它可評估企業(yè)短期償債能力

　　應(yīng)注意的問題：也不能說越高越好，過高可能會降低收益能力

　　2.長期償債能力----針對全部負債的償還：

　　(1)還本能力：負債總額/XX資產(chǎn)(總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、有形資產(chǎn))

　　資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額*100%

　　產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益總額*100%

　　有形資產(chǎn)負債率=負債總額/(資產(chǎn)總額-無形資產(chǎn)凈值)*100%

　　【例題1】

　　(2008年)在不考慮其他影響因素的情況下，( )反映企業(yè)償還債務(wù)能力較弱。

　　A.資產(chǎn)負債率較高 B.產(chǎn)權(quán)比率較高 ，

　　c.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)較少 D.基本獲利率較低

　　E.已獲利息倍數(shù)較高

　　【答案】AB

　　【解析】選項C是反映營運能力的指標，選項D是反映獲利能力的指標，均不正確;選項E已獲利息倍數(shù)較高，說明償債能力較強，所以也不正確。

　　(2)付息能力：息稅前利潤/利息

　　已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用

　　息稅前利潤根據(jù)損益表上的利潤總額加上利息來得出

　　【例題1】

　　(2007年)在不考慮其他影響因素的情況下，下列財務(wù)指標的情況能反映企業(yè)償還債務(wù)能力較弱的是()。

　　A. 資產(chǎn)負債率較低

　　B. 產(chǎn)權(quán)比率較高

　　C. 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)較短

　　D. 基本獲利率較低

　　【答案】B

　　【解析】資產(chǎn)負債率越低，說明企業(yè)利用債券人提供資金進行經(jīng)營活動的能力越弱，而企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越強，所以A不符合題意;一般情況下，產(chǎn)權(quán)比率越高，說明企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越弱，產(chǎn)權(quán)利率越低，說明企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越強，所以B符合題意;應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，應(yīng)收帳款變現(xiàn)能力越強，償還債務(wù)的能力就越強，所以C不符合題意;基本獲利率是反映獲利能力的比率，因此D不符合題意。

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