2012年財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì) 預(yù)習(xí)指導(dǎo)：第二章(6)

　　2.上市公司$lesson$

　　(1)每股收益

　　①基本每股收益

　　分子：歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤

　　凈虧損----每股收益則為負(fù)數(shù);

　　合并凈利潤―少數(shù)股東損益.

　　分母：僅考慮當(dāng)期實(shí)際發(fā)行在外的普通股股份

　　發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時(shí)間/報(bào)告期時(shí)間-當(dāng)期回購普通股股數(shù)×已回購時(shí)間/報(bào)告期時(shí)間

　　【例題11?單選題】(2007年)

　　乙公司年初僅有發(fā)行在外的普通股10000萬股，當(dāng)年7月1日定向增發(fā)普通股2000萬股;當(dāng)年1―6月份實(shí)現(xiàn)凈利潤4000萬元，7―12月份實(shí)現(xiàn)凈利潤8000萬元。則乙公司當(dāng)年的每股收益為()元。

　　A.1.07 B.1.09 C.1.00 D.1.20

　　【答案】B

　　【解析】發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=10000+2000×6/12=11000萬股，每股收益=(4000+8000)/11000=1.09元。

　　【例題12?單選題】(2010年)

　　某公司2009年1月1日發(fā)行在外普通股30000萬股，7月1日以2008年12月31日總股本30000萬股為基數(shù)每10股送2股;11月1日回購普通股2400萬股，以備將來獎(jiǎng)勵(lì)管理層之用。若該公司2009年度凈利潤29904萬元，則其2009年度基本每股收益為( )元。

　　A.0.74 B.0.84 C.0.89 D.0.92

　　【答案】B

　　【解析】2009年度基本每股收益= 29904/(30000+ 30000/10×2-2400 ×2/12) =0.84 (元)

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　　潛在普通股主要包括：可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等。

　　稀釋性潛在普通股----指假設(shè)當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股會(huì)減少每股收益的潛在普通股。

　　潛在普通股----指賦予其持有者在報(bào)告期或以后期間享有取得普通股權(quán)利的一種金融工具或其他合同包括可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證股份期權(quán)等。

　　基本原則：

　　•假設(shè)稀釋性潛在普通股于當(dāng)期期初(或發(fā)行日)已經(jīng)全部轉(zhuǎn)換為普通股。

　　其一，分子的調(diào)整：

　　•當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的稀釋性潛在普通股的利息;

　　•稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換時(shí)將產(chǎn)生的收益或費(fèi)用;

　　•相關(guān)所得稅的影響.

　　計(jì)算稀釋每股收益應(yīng)當(dāng)根據(jù)下列事項(xiàng)對(duì)歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤進(jìn)行調(diào)整，應(yīng)考慮相關(guān)的所得稅影響當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的稀釋性潛在普通股的利息稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換時(shí)將產(chǎn)生的收益或費(fèi)用。

　　其二，分母的調(diào)整：

　　•假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通股而增加的普通股股數(shù)的加權(quán)平均數(shù)

　　(股數(shù)增加，每股收益則稀釋。)

　　計(jì)算稀釋每股收益時(shí)當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)應(yīng)當(dāng)為計(jì)算基本每股收益時(shí)普通股的加權(quán)平均數(shù)與假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通股而增加的普通股股數(shù)的加權(quán)平均數(shù)之和。

　　關(guān)注:

　　可轉(zhuǎn)換公司債券

　　對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，分子的調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅后影響額;分母的調(diào)整項(xiàng)目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期期初或發(fā)行日轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)。

　　【例題13】

　　某上市公司2011年歸屬于普通股股東的凈利潤為28200萬元，期初發(fā)行在外普通股股數(shù)20 000萬股，年內(nèi)普通股股數(shù)未發(fā)生變化。2011年1月1日，公司按面值發(fā)行60 000萬元的三年期可轉(zhuǎn)換公司債券，債券每張面值100元，票面固定年利率為2%，利息自發(fā)行之日起每年支付一次，即每年12月31日為付息日。該批可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束后12個(gè)月以后即可轉(zhuǎn)換為公司股票，即轉(zhuǎn)股期為發(fā)行12個(gè)月后至債券到期日止的期間。轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股10元，即每100元債券可轉(zhuǎn)換為10股面值為1元的普通股。債券利息不符合資本化條件，直接計(jì)入當(dāng)期損益，所得稅稅率為25%。

　　假設(shè)不考慮可轉(zhuǎn)換公司債券在負(fù)債和權(quán)益成份的分拆，且債券票面利率等于實(shí)際利率。2009年度每股收益計(jì)算如下：

　　(1)基本每股收益：28 200÷20 000=1.41元

　　(2)假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的凈利潤=60 000×2%×(1-25%)=900萬元

　　假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的普通股股數(shù)=60 000÷10=6 000萬股

　　增量股的每股收益=900÷6 000=0.15元

　　增量股的每股收益小于基本每股收益，可轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用

　　稀釋每股收益=調(diào)整后凈利潤(28 200+900)÷調(diào)整后普通股股數(shù)(20 000+6 000)=1.12元