《金融市場基礎(chǔ)知識》證券投資基金與衍生工具試題練習(xí)—組合選擇題(21-30)

組合選擇題

21、下列關(guān)于可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券區(qū)別的敘述中，正確的是()。Ⅰ.發(fā)債主體和償債主體不同Ⅱ.發(fā)行目的不同Ⅲ.交割方式不同Ⅳ.所換股份的來源相同

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： A

【老師解析】交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同之處有：(1)發(fā)債主體和償債主體不同。(2)適用的法規(guī)不同。(3)發(fā)行目的不同。(4)所換股份的來源不同。(5)股權(quán)稀釋效應(yīng)不同。(6)交割方式不同。(7)條款設(shè)置不同。

22、資產(chǎn)證券化交易比較復(fù)雜，涉及的當事人較多，主要包括()。Ⅰ.發(fā)起人Ⅱ.特定目的機構(gòu)或特定目的受托人Ⅲ.資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)Ⅳ.信用增級機構(gòu)和信用評級機構(gòu)

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： D

【老師解析】資產(chǎn)證券化交易的當事人除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項外，還包括承銷人和證券化產(chǎn)品投資者等。

23、基金管理人職責終止的情形包括()。Ⅰ.被基金份額持有人大會解任Ⅱ.被依法取消基金管理資格Ⅲ.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)Ⅳ.不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： A

【老師解析】根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，有下列情形之一的，基金管理人職責終止：(1)被依法取消基金管理資格。(2)被基金份額持有人大會解任。(3)依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)。(4)基金合同約定的其他情形。

24、按收益保障性分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為()。Ⅰ.保證最高收益型產(chǎn)品Ⅱ.非收益保證型產(chǎn)品Ⅲ.保證適中收益型產(chǎn)品Ⅳ.收益保證型產(chǎn)品

A、Ⅰ.Ⅱ

B、Ⅱ.Ⅳ

C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案： B

【老師解析】按收益保障性分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品兩大類，其中前者又可進一步細分為保本型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品。

25、作為一種現(xiàn)代化投資工具，證券投資基金具備的特點有()。Ⅰ.保證收益Ⅱ.分散風險Ⅲ.專業(yè)理財Ⅳ.集合投資

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： C

【老師解析】證券投資基金的特點包括集合投資、分散風險和專業(yè)理財。

26、下列關(guān)于特殊類型基金的說法中，正確的有()。Ⅰ.QDII基金是指在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金Ⅱ.分級基金又被稱為“結(jié)構(gòu)型基金”“可分離交易基金”Ⅲ.ETF最大的特點是實物申購、贖回機制Ⅳ.LOF會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： A

【老師解析】LOF所具有的可以在場內(nèi)外申購、贖回，以及場內(nèi)外轉(zhuǎn)托管的制度安排，使LOF不會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象，故選項Ⅳ說法錯誤。

27、以下關(guān)于證券投資基金、股票、債券的說法，正確的有()。Ⅰ.股票的直接收益取決于公司的經(jīng)營效益，投資風險相對較大Ⅱ.一般而言，證券投資基金的收益低于債券，投資風險大于股票Ⅲ.證券投資基金的收益可能高于債券，投資風險可能小于股票Ⅳ.債券的直接收益取決于債券利率，投資風險相對較小

A、Ⅰ.Ⅱ

B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

正確答案： B

【老師解析】股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，不確定性強，投資于股票有較大的風險。債券的直接收益取決于債券利率，而債券利率一般是事先確定的，投資風險較小。基金主要投資于有價證券，投資選擇靈活多樣，從而使基金的收益有可能高于債券，投資風險又可能小于股票。

28、下列有關(guān)基金管理費表述正確的有()。Ⅰ.基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比Ⅱ.管理費是向投資者另外收取的費用Ⅲ.基金規(guī)模越大，風險越大，管理費率越低Ⅳ.管理費通常從基金的股息、利息收益中或從基金投資中扣除

A、Ⅰ.Ⅱ

B、Ⅰ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ

D、Ⅱ.Ⅳ

正確答案： B

【老師解析】Ⅱ項，管理費通常從基金的股息、利息收益中或從基金資產(chǎn)中扣除，不另向投資者收取;Ⅲ項，基金規(guī)模越大，風險越小，管理費率就越低。

29、基金合同當事人包括()。Ⅰ.基金托管人Ⅱ.基金份額持有人Ⅲ.基金管理人Ⅳ.基金銷售代理人

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.ⅢⅣ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： A

【老師解析】基金合同的當事人又稱基金當事人，包括基金份額持有人、基金管理人與基金托管人。

30、根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，資產(chǎn)證券化可以分為()等類型。Ⅰ.不動產(chǎn)證券化Ⅱ.應(yīng)收賬款證券化Ⅲ.信貸資產(chǎn)證券化Ⅳ.未來收益證券化

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： D

【老師解析】根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為不動產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化(如高速公路收費)、債券組合證券化等類別。

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