《金融市場基礎(chǔ)知識》證券投資基金與衍生工具試題練習(xí)—組合選擇題(31-40)

組合選擇題

31、國際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為，金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)有()。Ⅰ.操作風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.市場風(fēng)險(xiǎn)

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： D

【老師解析】基礎(chǔ)金融工具價(jià)格不確定性僅僅是金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)性的一個(gè)方面，國際證監(jiān)會(huì)組織在1994年7月公布的一份報(bào)告中認(rèn)為金融衍生工具伴隨著以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：①交易中對方違約，沒有履行承諾造成損失的信用風(fēng)險(xiǎn);②因資產(chǎn)或指數(shù)價(jià)格不利變動(dòng)可能帶來損失的市場風(fēng)險(xiǎn);③因市場缺乏交易對手而導(dǎo)致投資者不能平倉或變現(xiàn)所帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);④因交易對手無法按時(shí)付款或交割可能帶來的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn);⑤因交易或管理人員的人為錯(cuò)誤或系統(tǒng)故障、控制失靈而造成的操作風(fēng)險(xiǎn);⑥因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導(dǎo)致的法律風(fēng)險(xiǎn)。

32、金融期貨的主要交易制度有()。Ⅰ.標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機(jī)制Ⅱ.集中交易制度Ⅲ.無負(fù)債結(jié)算制度Ⅳ.保證金制度

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： D

【老師解析】金融期貨的主要交易制度包括：①集中交易制度;②標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機(jī)制;③保證金制度;④結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度;⑤限倉制度：⑥大戶報(bào)告制度：⑦每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則。

33、我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人職責(zé)終止的情形包括()。Ⅰ.依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)Ⅱ.被基金持有人大會(huì)解任Ⅲ.基金合同約定的其他情形Ⅳ.被依法取消基金管理資

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： D

【老師解析】我國《證券投資基金法》規(guī)定，有下列情形之一的，基金管理人職責(zé)終止：①被依法取消基金管理資格;②被基金份額持有人大會(huì)解任;③依法解散、被依法撤銷或者被依法宜告破產(chǎn);④基金合同約定的其他情形。

34、資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括()。Ⅰ.信用增級機(jī)構(gòu)和信用評級機(jī)構(gòu)Ⅱ.特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人Ⅲ.原始權(quán)益人Ⅳ.資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： D

【老師解析】資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括：發(fā)起人(原始權(quán)益人)、特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的),受托資金和人(SPV資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)、信用增級機(jī)構(gòu)、信用評級機(jī)構(gòu)、承銷人、證券化產(chǎn)品投資者，即證券化產(chǎn)品發(fā)行后的持有人。除上述當(dāng)事人外，證券化交易還可能需要金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)服務(wù)人，服務(wù)人負(fù)責(zé)對資產(chǎn)池中的現(xiàn)金流進(jìn)行日常管理，通?？捎砂l(fā)起人兼任。

35、根據(jù)規(guī)定，證券投資基金份額持有人享有的權(quán)利，包括()。Ⅰ.取得基金收益Ⅱ.出席或者委派代表出席基金份額持有人大會(huì)Ⅲ.參與基金日常投資管理Ⅳ.申購、贖回或者轉(zhuǎn)讓基金份額

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： A

【老師解析】《證券投資基金法》規(guī)定，我國基金份額持有人享有以下權(quán)利：①分享基金財(cái)產(chǎn)收益;②參與分f清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)：③依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額;④按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會(huì);⑤對基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)：⑥查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料;⑦對基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提出訴訟：⑧基金合同約定的其他權(quán)利。

36、證券投資基金在投資組合管理過程中對所投資證券進(jìn)行的深入研究與分析，有利于()。Ⅰ.促進(jìn)信息的有效利用和傳播Ⅱ.市場合理定價(jià)Ⅲ.市場有效性的提高和資源的合理配置Ⅳ.市場交易的活躍

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B、Ⅱ.Ⅲ

C、Ⅰ.Ⅲ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案： D

【老師解析】證券投資基金有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展。證券投資基金在投資組合管理過程中對所投資證券進(jìn)行的深入研究與分析，有利于促進(jìn)信息的有效利用和傳播，有利于市場合理定價(jià)，有利于市場有效性的提高和資源的合理配置。

37、不得參與股指期貨交易的基金類型有()。Ⅰ.債券基金n.貨幣基金Ⅲ.股票基金Ⅳ.混合基金

A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C、Ⅰ.Ⅱ

D、Ⅲ.Ⅳ

正確答案： C

【老師解析】股票型基金、混合型基金及保本基金可以按照《證券投資基金參與股指期貨交易指引》參與股指期貨交易，債券型基金、貨幣市場基金不得參與股指期貨交易。

38、根據(jù)運(yùn)作方式的不同，可以將基金分為()。Ⅰ.封閉式基金Ⅱ.開放式基金Ⅲ.契約型基金Ⅳ.公司型基金

A、Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅱ

C、Ⅰ.Ⅳ

D、Ⅲ.Ⅳ

正確答案： B

【老師解析】可以將基金分為不同的種類：①根據(jù)運(yùn)作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金和開放式基金;②根據(jù)法律形式的不同，可以將基金分為契約型基金、公司型基金等;③依據(jù)投資對象的不同，可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金、衍生證券投資基金等;④根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金;⑤依據(jù)投資理念的不同，可以將基金分為主動(dòng)型基金與被動(dòng)(指數(shù))型基金：⑥根據(jù)募集方式的不同，可以將基金分為公募基金和私募基金。

39、金融期貨與金融期權(quán)的不同之處包括()。Ⅰ.履約保證不同Ⅱ.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同Ⅲ.盈虧特點(diǎn)不同Ⅳ.交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同

A、Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： D

【老師解析】金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括以下幾點(diǎn)：①基礎(chǔ)資產(chǎn)不同;②交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同;③履約保證不同;④現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同;⑤盈虧特點(diǎn)不同;⑥套期保值的作用與效果不同。

40、下列關(guān)于金融衍生工具的敘述中錯(cuò)誤的有()。Ⅰ.金融衍生產(chǎn)品的價(jià)格決定基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格Ⅱ.金融衍生工具是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個(gè)概念Ⅲ.金融衍生工具是指建立在基礎(chǔ)金融產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于后者價(jià)格(或數(shù)值)供需狀況變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品Ⅳ.基礎(chǔ)金融產(chǎn)品不能是金融衍生工具

A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D、Ⅰ.Ⅳ

正確答案： D

【老師解析】金融衍生工具又稱金融衍生產(chǎn)品，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個(gè)概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格(或數(shù)值)變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。這里所說的基礎(chǔ)產(chǎn)品是一個(gè)相對的概念，不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品(如債券、股票、銀行定期存款單等等)，也包括金融衍生工具。

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