當前位置: 首頁 > 證券從業(yè)資格 > 證券從業(yè)資格備考資料 > 證券從業(yè)資格投資分析重難點:證券組合的業(yè)績評估

證券從業(yè)資格投資分析重難點:證券組合的業(yè)績評估

更新時間:2013-12-10 16:28:31 來源:|0 瀏覽0收藏0

證券從業(yè)資格報名、考試、查分時間 免費短信提醒

地區(qū)

獲取驗證 立即預約

請?zhí)顚憟D片驗證碼后獲取短信驗證碼

看不清楚,換張圖片

免費獲取短信驗證碼

摘要 證券從業(yè)資格投資分析重難點:證券組合的業(yè)績評估

  課程推薦:簽約保過 無限次重學    VIP全科保過 送官方輔導教材

  第五節(jié) 證券組合的業(yè)績評估

  證券組合的業(yè)績評估

  1.原則

  既要考慮組合收益的高低,也要考慮組合所承擔風險的大小。

  2.業(yè)績評估指數(shù)

  (1)詹森指數(shù)。它以證券市場線為基準,指數(shù)值實際上是證券組合的實際平均收益率與由證券市場線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差。即:

  Jp=rp一{rF+[E(rM)一rF]βp}

  式中Jp―――Jensen指數(shù);

  rp-―――證券組合P的實際平均收益率;

  rF―――考查期內(nèi)無風險收益率;

  βp―――組合的系統(tǒng)風險。

  詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風險溢價。

  詹森指數(shù)值代表證券組合與證券市場線之間的落差。如果證券組合的詹森指數(shù)為正,則其位于證券市場線的上方,績效好;如果證券組合的詹森指數(shù)為負,則其位于證券市場線的下方,績效不好。

  (2)特雷諾指數(shù)。它用獲利機會來評價績效,該指數(shù)值由每單位風險獲取的風險溢價來計算,風險仍然由β系數(shù)來測定,即

  

  

  2013年證券從業(yè)資格考試全真機考系統(tǒng)全新上線! 

  解讀

  證券從業(yè)考試投資基金章節(jié)習題

  投資基金押題測試卷

  環(huán)球網(wǎng)校友情提示:如果您在此過程中遇到任何疑問,請登錄環(huán)球網(wǎng)校證券從業(yè)資格頻道論壇,隨時與廣大考生朋友們一起交流!

分享到: 編輯:環(huán)球網(wǎng)校

資料下載 精選課程 老師直播 真題練習

證券從業(yè)資格資格查詢

證券從業(yè)資格歷年真題下載 更多

證券從業(yè)資格每日一練 打卡日歷

0
累計打卡
0
打卡人數(shù)
去打卡

預計用時3分鐘

證券從業(yè)資格各地入口
環(huán)球網(wǎng)校移動課堂APP 直播、聽課。職達未來!

安卓版

下載

iPhone版

下載

返回頂部