風(fēng)險(xiǎn)分析的主要方法：概率樹分析

　　概率樹分析

　　概念：概率分析是借助現(xiàn)代計(jì)算技術(shù)，運(yùn)用概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)原理進(jìn)行概率分析，求得風(fēng)險(xiǎn)因素取值的概率分布，并計(jì)算期望值、方差或標(biāo)準(zhǔn)差和離散系數(shù)，表明項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度。

　　計(jì)算方法：基本步驟是：

　　(1) 假定輸入變量之間是相互獨(dú)立的，可以通過對(duì)每個(gè)輸入變量各種狀態(tài)取值的不同組合計(jì)算項(xiàng)目的內(nèi)部收益率或凈現(xiàn)值等指標(biāo)。根據(jù)每個(gè)輸入變量狀態(tài)的組合計(jì)算得到的內(nèi)部收益率或凈現(xiàn)值的概率為每個(gè)輸入變量所處狀態(tài)的聯(lián)合概率，即各輸入變量所處狀態(tài)發(fā)生概率的乘積。

　　(2)評(píng)價(jià)指標(biāo)(凈現(xiàn)值或內(nèi)部收益率)由小到大進(jìn)行順序排列，列出相應(yīng)的聯(lián)合概率和從小到大的累計(jì)概率，并繪制評(píng)價(jià)指標(biāo)為橫軸，累計(jì)概率為縱軸的累計(jì)概率曲線。計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)的期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差和離散系數(shù)

　　(3)根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)NPV=0，IRR=ic或(is)，由累計(jì)概率表計(jì)算P【NPV(ic)<0】或P(IRR

　　P【NPV(ic)≥0】=1-P【NPV(ic)<0】

　　P(IRR≥ic)=1-P(IRR

　　適用范圍：

　　(1) 概率分析的理論計(jì)算法一般只使用于服從離散分布的輸入與輸出變量。

　　(2) 當(dāng)輸入變量數(shù)和每個(gè)變量可取的狀態(tài)數(shù)較多(大于3個(gè))時(shí)，一般不適于使用理論分析方法。若各輸入變量之間不是獨(dú)立，而存在相互關(guān)聯(lián)時(shí)，也不適用這種方法。轉(zhuǎn)自環(huán)球網(wǎng)校e

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