2013年咨詢工程師《分析與評(píng)價(jià)》講義(94)

　　(二)債務(wù)資金基本要素

　　1.時(shí)間和數(shù)量

　　2.融資成本

　　3.建設(shè)期利息的支付

　　三種不同的付息條件：

　　(1)投產(chǎn)之前不必付息，但未清償?shù)睦⒁捅窘鹨粯佑?jì)息(即復(fù)利計(jì)息)。

　　(2)建設(shè)期內(nèi)利息必須照付。

　　(3)建設(shè)期利息照付，且貸款時(shí)就以利息扣除的方式貸出資金。

　　4.附加條件

　　5.債權(quán)保證

　　6.利用外債的責(zé)任

　　(1)統(tǒng)借統(tǒng)還

　　(2)統(tǒng)借自還

　　(3)自借自還

　　二、債務(wù)資金的資金來源和融資方式

　　(一)信貸方式融資

　　1.商業(yè)銀行貸款

　　(1)分類

　　(2)使用商業(yè)銀行貸款需要向銀行提供的資料

　　(3)項(xiàng)目投資使用中長期貸款，銀行要進(jìn)行獨(dú)立的項(xiàng)目評(píng)估，評(píng)估內(nèi)容：

　　項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容、必要性、產(chǎn)品市場(chǎng)需求、項(xiàng)目建設(shè)及生產(chǎn)條件、工藝技術(shù)及主要設(shè)備、投資估算與籌資方案、財(cái)務(wù)盈利性、償債能力、貸款風(fēng)險(xiǎn)、保證措施。

　　(4)商業(yè)銀行貸款利率

　?、賴鴥?nèi)商業(yè)銀行貸款利率

　　目前受人民銀行調(diào)控，人民銀行不定期對(duì)貸款利率進(jìn)行調(diào)整。商業(yè)銀行的貸款利率以人民銀行的基準(zhǔn)利率為中心可以有一定幅度的上下浮動(dòng)。已經(jīng)借入的長期貸款，如遇人民銀行調(diào)整利率，利率調(diào)整在下一年度開始執(zhí)行。

　　②國外商業(yè)銀行貸款利率

　　由市場(chǎng)決定，各國政府的中央銀行對(duì)本國的金融市場(chǎng)利率通過一定的手段進(jìn)行調(diào)控。貸款利率形式有浮動(dòng)利率與固定利率兩種。

　　2.政策性銀行貸款

　　其利率通常比商業(yè)銀行貸款低。我國各政策性銀行的職能：

　　(1)國家開發(fā)銀行：重點(diǎn)向國家基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目以及重大技術(shù)改造和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目發(fā)放貸款。其貸款分為兩種：

　?、佘涃J款：運(yùn)用國家開發(fā)銀行注冊(cè)資本金，按項(xiàng)目配股貸給國家控股公司和中央企業(yè)集團(tuán)，以此對(duì)這些企業(yè)參股、控股。

　　②硬貸款：運(yùn)用國家開發(fā)銀行借入資金貸放給項(xiàng)目。

　　(2)中國進(jìn)出口銀行：主要為出口信貸提供支持。

　　其主要任務(wù)是執(zhí)行國家產(chǎn)業(yè)政策和外貿(mào)政策，為擴(kuò)大我國資本性貨物出口(機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備等)提供政策性金融支持。此外，還可辦理中國政府的援外貸款及外國政府貸款的轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)。

　　(3)中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行：主要為農(nóng)業(yè)、農(nóng)村發(fā)展項(xiàng)目提供貸款。

　　3.出口信貸

　　(1)分類：

　　出口信貸分為買方信貸與賣方信貸。

　　①買方信貸：借款人是設(shè)備進(jìn)口商，取得的貸款資金用于支付進(jìn)口設(shè)備貨款，并對(duì)銀行還本付息。買方信貸可通過進(jìn)口國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸款，也可以不轉(zhuǎn)貸。

　?、谫u方信貸：借款人是設(shè)備出口商，取得的貸款給予設(shè)備的購買方以延期付款條件。