2014年咨詢工程師考試方法實(shí)務(wù)練習(xí)八

　　項(xiàng)目擬進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，準(zhǔn)備通過采用老師調(diào)查法獲得主觀概率。其中，15位老師對項(xiàng)目投資額可能出現(xiàn)的狀態(tài)及其概率進(jìn)行老師預(yù)測，老師們的書面意見整理如表1所示。

　　表1老師調(diào)查意見匯總表

　　續(xù)表

　　問題：

　　1.老師調(diào)查法的具體步驟是什么?

　　2.請計(jì)算投資額的概率分布、期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差以及離散系數(shù)。

　　經(jīng)分析，項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)變量還有銷售收入、經(jīng)營成本和壽命期，并且銷售收入和經(jīng)營成本均為連續(xù)型概率分布，則采用什么方法進(jìn)行項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)?其原理是什么?

　　答案

　　1.老師調(diào)查法的具體步驟如下。

　　(1)根據(jù)需要調(diào)查問題的性質(zhì)組成老師組。老師組成員由熟悉該變量現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢的老師、有經(jīng)驗(yàn)的工作人員組成。

　　(2)調(diào)查某一變量可能出現(xiàn)的狀態(tài)或狀態(tài)范圍和相應(yīng)的概率，由每個(gè)老師獨(dú)立使用書面形式反映出來。

　　(3)整理老師組成人員的意見，計(jì)算老師意見的期望值和意見分歧情況，反饋給老師組。

　　(4)老師組討論并分析意見分歧的原因。由老師組成員重新獨(dú)立填寫變量可能出現(xiàn)的狀態(tài)和相應(yīng)的概率，如此重復(fù)進(jìn)行1～2次，直至老師意見分歧程度低于要求值為止。

　　2.投資額的概率分布如下。

　　期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差以及離散系數(shù)的計(jì)算結(jié)果為：

　　期望值=49.45百萬

　　方差=21.95

　　標(biāo)準(zhǔn)差=4.68百萬

　　離散系數(shù)=9.47%

　　3.此時(shí)應(yīng)采用蒙特卡洛模擬法進(jìn)行項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)。其原理是用隨機(jī)抽樣的方法抽取一組輸入變量的數(shù)值，并根據(jù)這組輸入變量的數(shù)值計(jì)算項(xiàng)目評價(jià)指標(biāo)，如內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等，用這樣的辦法抽樣計(jì)算足夠多的次數(shù)，可獲得評價(jià)指標(biāo)的概率分布及累計(jì)概率分布、期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差，計(jì)算項(xiàng)目由可行轉(zhuǎn)變?yōu)椴豢尚械母怕?，從而估?jì)項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)。

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