國(guó)內(nèi)首單PPP資產(chǎn)證券化項(xiàng)目落地
【摘要】中證機(jī)構(gòu)間報(bào)價(jià)系統(tǒng)股份有限公司消息,2月3日,“太平洋證券新水源污水處理服務(wù)收費(fèi)收益權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”在機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)(簡(jiǎn)稱“報(bào)價(jià)系統(tǒng)”)發(fā)行,成為國(guó)內(nèi)首單落地的PPP資產(chǎn)證券化項(xiàng)目。具體內(nèi)容如下:
中證機(jī)構(gòu)間報(bào)價(jià)系統(tǒng)股份有限公司消息,2月3日,“太平洋證券新水源污水處理服務(wù)收費(fèi)收益權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”在機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)(簡(jiǎn)稱“報(bào)價(jià)系統(tǒng)”)發(fā)行,成為國(guó)內(nèi)首單落地的PPP資產(chǎn)證券化項(xiàng)目。新水源PPP資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃發(fā)行總規(guī)模8.4億元,采用結(jié)構(gòu)化分層設(shè)計(jì),其中優(yōu)先級(jí)8億元,共分為10檔,評(píng)級(jí)均為AA+;次級(jí)0.4億元。
報(bào)價(jià)系統(tǒng)表示,本次專項(xiàng)計(jì)劃由新疆昆侖新水源科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱“新水源公司”)作為發(fā)起人并擔(dān)任特定原始權(quán)益人,由太平洋證券股份有限公司擔(dān)任計(jì)劃管理人并進(jìn)行交易安排。基礎(chǔ)資產(chǎn)系特定原始權(quán)益人新水源公司依據(jù)《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》在特定期間內(nèi)因提供污水處理服務(wù)產(chǎn)生的向付款方收取污水處理服務(wù)費(fèi)及其他應(yīng)付款項(xiàng)的收費(fèi)收益權(quán),污水處理服務(wù)費(fèi)付款方為烏魯木齊市水務(wù)局。
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報(bào)價(jià)系統(tǒng)介紹,根據(jù)該專項(xiàng)計(jì)劃交易結(jié)構(gòu)安排,優(yōu)先級(jí)6-10檔在第五年設(shè)置原始權(quán)益人利率調(diào)整選擇權(quán),并附投資者回售權(quán)、特定原始權(quán)益人贖回權(quán),同時(shí)新水源公司為專項(xiàng)計(jì)劃提供差額補(bǔ)足義務(wù),并將污水處理服務(wù)收費(fèi)權(quán)質(zhì)押為差額補(bǔ)足義務(wù)及支付回售和贖回款項(xiàng)的義務(wù)提供不可撤銷的質(zhì)押擔(dān)保。此外,新水源公司股東分別是烏魯木齊市國(guó)資委實(shí)際控制的烏魯木齊昆侖環(huán)保集團(tuán)有限公司和上市公司北京碧水源科技股份有限公司,二者分別為該專項(xiàng)計(jì)劃提供了無(wú)條件的不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。
報(bào)價(jià)系統(tǒng)表示,資產(chǎn)證券化作為一種創(chuàng)新融資方式為社會(huì)資本方投資PPP項(xiàng)目提供了新的退出渠道,同時(shí)可以有效地降低融資成本,對(duì)于盤活PPP項(xiàng)目存量資產(chǎn),推動(dòng)PPP項(xiàng)目具有重要意義。
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