助理理財規(guī)劃師復習之現(xiàn)金規(guī)劃(1)

　　第一講的內(nèi)容是現(xiàn)金規(guī)劃。

　　學習目標：

　　學會估算客戶現(xiàn)金需求，并且能夠編制客戶現(xiàn)金流量表;能夠根據(jù)客戶的需求狀況和現(xiàn)金規(guī)劃工具的特點，選擇適當?shù)默F(xiàn)金管理工具，并且制定現(xiàn)金規(guī)劃方案。

　　本章重點：

　　1 國內(nèi)儲蓄機構(gòu)提供的儲蓄業(yè)務，如活期儲蓄、個人通知存款等;

　　2 貨幣市場基金;

　　3 信用卡融資 (難點)

　　4 保單質(zhì)押融資

　　5 典當融資 (難點)

　　現(xiàn)金規(guī)劃是為滿足個人或家庭短期需求而進行的管理日常現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物和短期融資的活動。

　　現(xiàn)金規(guī)劃的幾個問題：

　　(1)什么是現(xiàn)金規(guī)劃?

　　(2)為什么要進行現(xiàn)金規(guī)劃?

　　(3)“現(xiàn)金” 的額度是多少?

　　(4)“現(xiàn)金” 都有哪些形式?

　　(5)“現(xiàn)金”不夠了怎么辦?

　　現(xiàn)金規(guī)劃的原則：短期需求可以用現(xiàn)金滿足，預期或?qū)淼男枨罂梢酝ㄟ^各種類型的儲蓄或者短期投融資工具滿足。

　　第一節(jié) 分析客戶現(xiàn)金需求

　　短期現(xiàn)金需求的動機

　　1 交易動機 ：個人或家庭通過現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物進行正常的交易活動。

　　2 謹慎動機或預防動機：

　　是指為了預防意外支出而持有一部分現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的動機，如個人為應對可能發(fā)生的

　　事故、失業(yè)、疾病等意外事件而需要提前預留一定數(shù)量的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物。

　　3 投機動機：

　　人們?yōu)榱俗プ∮欣馁徺I有價證券的機會而持有的一部分現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的動機。

　　現(xiàn)金規(guī)劃中所指的現(xiàn)金等價物是指流動性比較強的活期儲蓄、各類銀行存款和貨幣市場基金等金融資產(chǎn)。流動性是希望能得到合理的價值及時變現(xiàn)的能力。

　　現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的額度——量的問題

　　流動性比率是流動資產(chǎn)與月支出的比值，它反映客戶支出能力的強弱。

　　流動性比率=流動性資產(chǎn)/每月支出;通常情況下，流動性比率應保持在3～6左右

　　【例題】多選：現(xiàn)金規(guī)劃需要考慮的因素有()

　　A 對金融資產(chǎn)流動性的要求

　　B 個人或家庭的投資偏好

　　C 個人或家庭的風險偏好程度

　　D 持有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的機會成本