基金的募集、交易與登記復(fù)習(xí)精選(5)

　　二、

　　1、ETF份額的認(rèn)購方式、份額折算的方法

　　認(rèn)購方式：

　　根據(jù)認(rèn)購渠道：場內(nèi)認(rèn)購和場外認(rèn)購

　　根據(jù)認(rèn)購ETF份額所支付的對價種類：現(xiàn)金認(rèn)購和證券認(rèn)購

　　份額折算：

　　場外現(xiàn)金認(rèn)購的投資者，以ETF份額申請：

　　認(rèn)購費(fèi)用=認(rèn)購價格*認(rèn)購份額*認(rèn)購費(fèi)率

　　認(rèn)購金額=認(rèn)購價格*認(rèn)購份額*(1+認(rèn)購費(fèi)率)

　　場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購的投資者，以ETF份額申請：

　　認(rèn)購傭金=認(rèn)購價格*認(rèn)購份額*傭金比率

　　認(rèn)購金額=認(rèn)購價格*認(rèn)購份額*(1+傭金比率)

　　通過發(fā)售代理機(jī)構(gòu)進(jìn)行組合證券認(rèn)證的投資者，以單支股票股數(shù)申請：

　　認(rèn)購份額=Σ第i支股票在場外股票認(rèn)購日的均價*有效認(rèn)購數(shù)量/1.00

　　i

　　認(rèn)購傭金=認(rèn)購價格*認(rèn)購份額*傭金比率

　　2、ETF份額申購和贖回原則

　　(1)場內(nèi)申購和贖回均以份額申請;場外申購以金額申請，贖回已份額申請。

　　(2)場內(nèi)申購贖回對價包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對價;場外對價為現(xiàn)金。

　　(3)申購贖回申請?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N。

　　3、LOF份額申購和贖回原則

　　金額申購、份額贖回

　　【例題】在投資者贖回ETF時，如現(xiàn)金差額為()，則投資者將根據(jù)其贖回的基金份額獲得相應(yīng)的現(xiàn)金;如現(xiàn)金差額為()，則投資者應(yīng)根據(jù)其贖回的基金份額支付相應(yīng)的現(xiàn)金。

　　A正數(shù)，正數(shù) B正數(shù)，負(fù)數(shù) C負(fù)數(shù)，負(fù)數(shù) D負(fù)數(shù)，正數(shù)

　　【例題】關(guān)于ETF份額的申購與贖回，以下說法不正確的是()

　　A申購、贖回申請?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N

　　B基金自基金合同生效日后不超過2個月的時間內(nèi)開始辦理贖回

　　C ETF的最小申購、贖回單位為50萬份

　　D ETF采用份額申購和份額贖回的方式

　　【例題】目前，我國的投資者在ETF募集期間，可以采取的認(rèn)購方式有()

　　A網(wǎng)上組合證券認(rèn)購 B場外現(xiàn)金認(rèn)購

　　C網(wǎng)下組合證券認(rèn)購 D場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購

　　【例題】下列屬于ETF份額贖回申請失敗的情形有()

　　A未能根據(jù)要求準(zhǔn)備足額的現(xiàn)金

　　B投資者持有的、符合要求的基金份額不足

　　C投資者未能提供符合要求的申購對價

　　D基金投資組合內(nèi)不具備足額的符合要求的贖回對價