理財(cái)規(guī)劃師二級(jí)輔導(dǎo)之退休養(yǎng)老規(guī)劃(1)

　　一、制定方案

　　知識(shí)要求：

　　(一) 影響退休養(yǎng)老計(jì)劃的客觀因素

　　1.退休時(shí)間

　　2.性別差異

　　3.人口結(jié)構(gòu)

　　4.經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期

　　5.利率及通貨膨脹的長(zhǎng)期趨勢(shì)

　　(二) 建立退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則

　　1.及早規(guī)劃原則

　　2. 彈性化原則：退休養(yǎng)老規(guī)劃應(yīng)具有彈性或緩沖性，以增加其適應(yīng)性;

　　3. 退休基金使用的收益化原則：投資者在保持穩(wěn)健性的前提下，追求收益最大化;

　　4. 謹(jǐn)慎性原則：多估計(jì)些支出，少估計(jì)些收入。

　　【例題】理財(cái)規(guī)劃師為客戶制訂退休養(yǎng)老規(guī)劃，必須遵循彈性化原則，下列做法符合這一原則的有()

　　A退休養(yǎng)老規(guī)劃的制訂，應(yīng)當(dāng)視個(gè)人的身心需求及實(shí)踐能力而定

　　B當(dāng)理財(cái)規(guī)劃師發(fā)現(xiàn)擬定的目標(biāo)高遠(yuǎn)窒礙難行的時(shí)候，適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，以可行的策略與目標(biāo)取而代之

　　C勸說(shuō)客戶盡早進(jìn)行規(guī)劃

　　D在預(yù)測(cè)客戶的退休后的收入的時(shí)候?qū)Σ淮_定性的收入采取保守預(yù)測(cè)

　　E發(fā)現(xiàn)客戶工作單位效益不佳，規(guī)劃師考慮了好壞兩種情形

　　解析：C屬于及早規(guī)劃原則;D反映了謹(jǐn)慎性原則

　　工作程序：

　　第一步：預(yù)測(cè)退休收入

　　客戶的退休收入包括社會(huì)保障、企業(yè)年金、商業(yè)保險(xiǎn)、投資收益和兼職工作收入等。

　　客戶退休的收入情況往往是不確定的。

　　不同的退休養(yǎng)老規(guī)劃工具的收入構(gòu)成了保障退休養(yǎng)老生活的不同“防線”：

　　第一道：國(guó)家的社會(huì)保險(xiǎn)制度

　　第二道：企業(yè)年金收入

　　第三道：商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)的保險(xiǎn)金收入

　　第四道：個(gè)人儲(chǔ)備的退休養(yǎng)老基金

　　第二步：找到差距并制定詳細(xì)的退休養(yǎng)老規(guī)劃

　　退休養(yǎng)老基金的缺口(大缺口)=退休養(yǎng)老資金的需求(折現(xiàn)值)-退休后收入的折現(xiàn)值

　　退休養(yǎng)老基金的小缺口=大缺口-已經(jīng)積累的退休養(yǎng)老基金在退休時(shí)候的終值

　　這個(gè)小缺口就是客戶應(yīng)當(dāng)從現(xiàn)在開始積累退休養(yǎng)老基金所要達(dá)到的目標(biāo)。

　　【例題】任何一項(xiàng)退休養(yǎng)老規(guī)劃都必須充分考慮經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展等客觀因素的影響，下列屬于影響客戶的退休養(yǎng)老規(guī)劃的客觀因素有()

　　A客戶退休后的生活打算 B經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期

　　C客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好 D客戶投資需求

　　E社會(huì)人口結(jié)構(gòu)

　　解析：其他三項(xiàng)都屬于客戶的主觀因素

　　【例題】在我國(guó)企業(yè)年金基金必須指定受托人，受托人在企業(yè)年金的計(jì)劃中的職責(zé)有()

　　A制訂基金的投資方向 B編制基金的財(cái)務(wù)報(bào)告

　　C對(duì)年金的管理進(jìn)行監(jiān)督 D收取個(gè)人基金的繳費(fèi)

　　E建立投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

　　【例題】安養(yǎng)信托是進(jìn)行退休養(yǎng)老規(guī)劃的時(shí)候常常用到的一種規(guī)劃工具。下列有關(guān)安養(yǎng)信托的說(shuō)法正確的包括()

　　A安養(yǎng)信托的委托人要將信托資金一次交付受托人

　　B安養(yǎng)信托的信托財(cái)產(chǎn)主要投向基金、存款、股票等金融工具

　　C安養(yǎng)信托本質(zhì)上屬于一種自益信托

　　D目前我國(guó)已經(jīng)推出了多種安養(yǎng)信托

　　E安養(yǎng)信托的受益人可以是委托人的子女，所以屬于他益信托

　　解析：D作為退休養(yǎng)老規(guī)劃的一個(gè)工具，安養(yǎng)信托在國(guó)外較為流行。目前我國(guó)還沒(méi)有安養(yǎng)信托產(chǎn)品推出，但是相信不久的將來(lái)，隨著金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的豐富，安養(yǎng)信托也很快會(huì)引入到中國(guó);E安養(yǎng)信托的受益人中必須包括委托人，可以有委托人的子女，是一種自益信托